กลยุทธ์การลงทุน :
เราเห็นสัญญาณที่ SET มีโอกาสจะเกิดการพักฐาน ทั้งด้านสัญญาณเทคนิคที่ SET ลงมาปิด Gap บริเวณ 1282 จุด ที่แสดงถึงสัญญาณลบ และภาวะตลาดที่เป็น risk-off ในรูปแบบเน้นถือเงินสดเมื่อคืน โดยตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร น้ำมัน และ ทองคำ ปรับลง และเม็ดเงินไหลเข้าดอลลาร์ ซึ่งแข็งค่าอย่างรวดเร็ว กังวลเศรษฐกิจ และสงครามการค้าสหรัฐ-จีน รอบใหม่ ด้านแนวโน้ม SET วันนี้ มีแนวรับที่ 1265 และ 1245 ส่วนกรอบบนจำกัดที่แนวต้าน 1286 และ 1295 จุด ตามลำดับ กลยุทธ์ ขายลดพอร์ตโดยเฉพาะต้นทุนแถว SET 1200 จุดขึ้นไป ส่วนการเก็งกำไรให้เล่นสั้นจบในวัน ส่วนพอร์ตซื้อถือลงทุน รอจุดซื้อจากเราก่อน
ล็อคเป้าลงทุน:
- ท่ามกลางภาวะที่ SET มี Valuation ตึงตัว แนะนำให้สลับไปยังหุ้นที่มี upside เปิดกว้าง โดยเลือก EPG ที่นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันราคาหุ้นลงไป 27% เทียบกับ SET ที่ลงไป 19% ขณะที่ผลการดำเนินงานมีปัจจัยหนุนระยะสั้นจากธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่ได้ประโยชน์จากการส่งอาหารแบบ Delivery ที่เติบโตในช่วงที่ผ่านมา อีกทั้งราคาต้นทุน Polymer ลดลง รวมทั้งเงินบาทที่อ่อนค่าในช่วงก่อนหน้า โดยแนะนำให้เข้าลงทุนในช่วงที่ราคาย่อตัว
- ส่วน BTS เราประเมินผลกระทบจากความล่าช้าในการก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูและสายเหลืองมีจำกัดทั้งในแง่ของต้นทุนโครงการและราคาเป้าหมาย เรายังชอบ BTS ที่ผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วหลังโควิด-19 คลี่คลาย ราคาหุ้นที่ปรับลดลงเป็นจังหวะให้เข้าซื้อ
ประเด็นสำคัญ
# DJIA, S&P500 ปรับลดลง กดดันจากการจ้างงานภาคเอกชนย่ำแย่
การจ้างงานภาคเอกชน เม.ย.โดย ADP ลดลง 20.2 ล้านตำแหน่ง แย่สุดนับตั้งแต่เก็บข้อมูล ทำให้คาดการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันพรุ่งนี้จะลดลง 21.5 ล้านตำแหน่ง และการว่างงานที่ 16% นอกจากนี้ยังกังวล ปธน.ทรัมป์จะทบทวนข้อตกลงการค้าเฟส 1 กับจีนในสัปดาห์หน้า หักล้างการปรับขึ้นของหุ้นเทคโนโลยี ส่วนตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับลดลง
# ราคาน้ำมันลดลงหลังขึ้นติดต่อกัน 5 วัน กังวลอุปทานล้นตลาด
แม้ EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบสัปดาห์ล่าสุดเพิ่มขึ้น 4.6 ล้านบาร์เรล น้อยกว่าคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8.7 ล้านบาร์เรล และผู้ผลิตพากันลดกำลังการผลิตก็ตาม แต่ยังไม่เพียงพอกับอุปสงค์ที่ยังฟื้นตัวได้ช้ากว่า
# รายงานงบ 1Q63 วันนี้ คาด ADVANC โต YoY,QoQ-IRPC ขาดทุน
คาด ADVANC กำไรที่ 7.7 พันลบ. (+1%YoY +9%QoQ) แต่ IRPC จะขาดทุน 8.4 พันลบ., LPN คาดกำไร 225 ลบ. (-36%YoY -63%QoQ) ส่วนบ.อื่นๆ ที่รายงานงบวันนี้คือ GPSC Consensus คาดกำไร 949 ลบ. (+1%YoY -17%QoQ) MTC คาดกำไร 1.1 พันลบ. (+12%YoY -1%QoQ) SCCC คาดกำไร 823 ลบ. (+72%YoY +26%QoQ)
Wealth Strategy
UCHINA กองทุนหุ้นจีน ที่เน้นการลงทุนในกลุ่มที่มีศักยภาพการเติบโต เช่น กลุ่มการบริโภค เทคโนโลยี และการแพทย์
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มอาหาร – จับตาราคาราคาสัตว์บกในประเทศที่ลดลง
กลุ่มปิโตรเคมี – สถานการณ์การค้าอาจกลับมาตึงเครียดอีกครั้ง
DCC – 1Q63: อัตรากำไรดีขึ้นและถือหุ้น RCI มากขึ้น
GGC – 1Q63: กำไรออกมาดีตามคาด
TU – 1Q63: กำไรดีเกินคาดเพราะยอดขายและอัตรากำไรสูง
ข่าวเด่น