กลยุทธ์การลงทุน:
SET ยังมีกรอบบนจำกัดบริเวณ 1300 จุด โดยมีแนวต้านที่ 1290-1297 จุด โดยเช้านี้ก่อนตลาดเปิด ติดตามตัวเลข GDP ไทยใน Q1/63 ซึ่งจะเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลระยะสั้นต่อทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดในเช้านี้ โดยหากตัวเลขจริงออกมาดี (ต่ำ) กว่าคาด จะเป็นปัจจัยบวก (ลบ) ระยะสั้นต่อดัชนี ส่วนภาพรวมมองว่าดัชนีเข้าสู่ช่วงพักฐาน และยังปรับลงได้ต่อ โดยปัจจัยที่ต้องติดตามที่อาจเป็นปัจจัยลบ หากลุกลาม คือ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ และจีน รวมถึง Second wave ของ COVID กลยุทธ์ เน้นขายลดพอร์ต จะซื้อให้เล่นสั้น การซื้อลงทุนรอแถว 1200 จุด
ล็อคเป้าลงทุน:
- สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงยังคงให้ trading จบในวัน แนะนำ CHG ผลการดำเนินงาน 1Q63 เพิ่มขึ้น 4%YoY และ 38%QoQ แม้กำไรใน 2Q63 คาดว่าจะลดลง แต่ความต้องการใช้บริการทางการแพทย์ที่สะสมอยู่ (pent-up demand) จะกลับมาอย่างรวดเร็ว และหนุนผลการดำเนินงานใน 2H63 ฟื้นตัวขึ้น
- สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย เลือกหุ้น Defensive Play ที่น่าจะรองรับกับการปรับฐานของ SET ได้ แนะนำ DIF ที่มีความแน่นอนของผลประกอบการสูง พร้อมผลตอบแทนจากเงินปันผลน่าสนใจในปีนี้ที่ 6.5% อีกทั้งยังเป็นกองทุนแบบมีกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินด้วย
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นเล็กน้อย แต่ยังกังวลความตึงเครียดสหรัฐ-จีน
โดยหุ้นกลุ่ม FAANG และหุ้นพลังงานปรับขึ้น รวมทั้งดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ค.ม.มิชิแกน เพิ่มขึ้น 73.7 ดีกว่าคาดที่ 68 หักล้างปัจจัยลบจากยอดค้าปลีก เม.ย. หดตัว -16.4%MoM แย่กว่าคาดที่ -12.3% นอกจากนี้สถานการณ์ระหว่างสหรัฐ-จีนยังมีความตึงเครียดเพิ่มขึ้นหลังคณะทำงานของทรัมป์ระงับการส่ง semiconductor ไปยัง Huawei ซึ่งมีโอกาสจีนจะตอบโต้ บ.เทคโนโลยีสหรัฐ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียและ DJIA-F เช้านี้ปรับขึ้น หนุนจากปธ. Fed ระบุพร้อมอัดฉีดสภาพคล่องเพื่อพยุงศก.
# ราคาน้ำมันปรับขึ้น จากความคาดหวังอุปสงค์จีนเพิ่มขึ้น-อุปทานลดลง
หลังจากจีนรายงานดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม เม.ย. เพิ่มขึ้น 3.9% YoY จาก มี.ค.ที่หดตัว 1.1% บ่งชี้ว่าการใช้น้ำมันของจีนจะค่อยๆ กลับมา
# วันนี้ติดตาม GDP 1Q63 ของไทย ส่วน GDP 1Q63 ญี่ปุ่น -3.4%YoY
เราคาดว่าตัวเลข GDP 1Q63 ของไทยจะอยู่ที่ -2.5 ถึง -3.0%YoY จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการท่องเที่ยวหายไป เราคาด GDP ไทยจะเริ่มฟื้นตัวได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ทางด้าน GDP 1Q63 ญี่ปุ่น -3.4%YoY, -0.9%QoQ (อัตรารายปี) ดีกว่าคาดที่ -4.6% และ -1.2% ตามลำดับ
Wealth Strategy
หุ้นต่างประเทศ แนะนำ SBUX (Starbucks Corp.) ผู้นำเชนร้านกาแฟทั่วโลก คาดยอดขายจะฟื้นตัวหลังปลด Lockdown ยอดขายเฉลี่ยต่อปี >6% ใน 5 ปีข้างหน้า
บทวิเคราะห์วันนี้
ACE – 1Q63: กำไรดีเกินคาดเพราะรายการพิเศษ
BAM – 1Q63: กำไรลดลงตามคาด
CHG – 1Q63: กำไรเป็นไปตามคาด
DIF – 1Q63: กำไรดีกว่าคาดเล็กน้อย
LHFG – ปรับปรุงงบการเงิน 1Q63
MINT – 1Q63: ขาดทุนครั้งแรกจากผลกระทบโควิด-19
SAT – 1Q63: กำไรถูกฉุดรั้งโดยการผลิตรถยนต์ลดลง
SAWAD – 1Q63: LLR เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด
STANLY – 4QFY63: กำไรดีเกินคาด
TCAP – 1Q63: มีกำไรจากเงินลงทุนจำนวนมากตามคาด
ข่าวเด่น