กลยุทธ์การลงทุน:
มองการฟื้นตัวของ SET ยังถูกจำกัด โดยมีแนวต้านที่ 1334 และ 1342 จุด ตามลำดับ โดยตลาดยังดูขาดปัจจัยหนุน ขณะที่ปัจจัยลบมีแนวโน้มเข้ามากระทบ โดยระยะนี้ เราให้ระวังทิศทางราคาน้ำมันที่มีแนวโน้มปรับตัวลง จาก 1) กังวลอุปสงค์จากการกลับมาแพร่ะระบาดของ COVID ในระลอก 2 ในหลายพื้นที่ 2) ดอลลาร์มีแนวโน้มกลับมาแข็งค่า และ 3) การลดการลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปก+ จะกดดัน SET ให้ปรับลงได้ต่อ ผ่านกลุ่มพลังงาน โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1308 และ 1300 จุด กลยุทธ์ การเข้าตลาดในช่วงนี้ ให้ใช้การเก็งกำไรระยะสั้น ส่วนพอร์ตลงทุนบริเวณ 1300 จุด เป็นจุดในการกลับเข้ามาซื้อสะสมอีกครั้ง
ล็อคเป้าลงทุน:
- หุ้นในพอร์ตเก็งกำไรระยะสั้น ADVANC BCH CPF LPN DRT SF BEM GFPT ถือต่อ รอฟื้นตัวในระยะถัดไป
- หุ้นแนะนำวันนี้ เลือก SCCC หลังรายงานงบ 2Q63 ดีกว่าที่คาด ส่วน 2H63 มองกำไรมีแนวโน้มเติบโตดี HoH เนื่องจากกิจกรรมก่อสร้างในไทยที่เริ่มกลับมา อีกทั้งยังได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันและถ่านหินยังอยู่ในระดับต่ำ มี Upside ราว 40% และคาดให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลอีกปีละ 5.5%
- และแนะนำทยอยลดน้ำหนัก/หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นน้ำมัน โรงกลั่น ปิโตรฯ เนื่องจากราคาน้ำมันโลกเริ่มมี upside จำกัด ทั้งยังมี downside risk ด้านอุปสงค์จากการแพร่ระบาดของ COVID-19 ในรอบที่ 2 รวมทั้งกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ที่ราคาหุ้นปรับขึ้นแรงสะท้อนความคาดหวังผลการดำเนินงานไปล่วงหน้ามากแล้ว อีกทั้งเงินบาทเริ่มกลับมาแข็งค่าในช่วงสั้น
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐพลิกมาบวก หนุนจากหุ้นยักษ์ใหญ่กลุ่ม Tech
โดยช่วงแรกตลาดปรับลงจากมาตรการช่วยเหลือผู้ตกงานหมดอายุเมื่อสิ้นเดือน ก.ค. แต่คองเกรสและทำเนียบขาวยังตกลงกันไม่ได้และต้องหารือกันต่อ แต่แรงหนุนจากหุ้น Tech ยักษ์ใหญ่ Apple, Amazon, Facebook และ Alphabet รายงานงบฯ ดีกว่าคาด หนุนตลาดพลิกกลับมาบวกได้
# ราคาน้ำมันปรับขึ้น หนุนจากข่าวกำลังผลิตในสหรัฐลดลง
โดย EIA รายงานกำลังการผลิตน้ำมันสหรัฐเดือน พ.ค. ลดลงถึง 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้กำลังผลิตลงมาอยู่ที่ 10 ล้านบาร์เรลต่อวัน นอกจากนี้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจทั่วโลก และการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ ยังเป็นแรงหนุนระยะสั้นต่อราคาน้ำมัน
# ประเด็นติดตามสัปดาห์นี้: ประชุม กนง. 5 ส.ค.นี้
โดยคาดว่าคณะกรรมการฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.5% ตามเดิม รวมทั้งการรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือน ก.ค. จากนั้นวันที่ 6 ส.ค. ม.หอการค้าไทยรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ทางด้านธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) จะประชุมในวันที่ 6 ส.ค. คาดคงดอกเบี้ยที่ 0.1% ตามเดิม
Wealth Strategy
ลงทุนหุ้นต่างประเทศ Salesforce.com ผู้นำธุรกิจด้านการจัดการลูกค้าสัมพันธ์ (CRM) อันดับ 1 ของโลก ยอดขายโตเฉลี่ย 26% ต่อปีในช่วง 4 ปีที่ผ่านมาและคาดโต 20% ต่อปีใน 4 ปีข้างหน้า ฐานะการเงินแข็งแกร่ง ราคาหุ้นไม่ผันผวน Beta เทียบกับ SET เพียง 0.70
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มท่องเที่ยว – 2Q63 ซบเซา การลดต้นทุนจะช่วยหนุนการดำเนินงาน
ASP – 2Q63: กำไรดี แต่ต่ำกว่าคาด
MBKET – 2Q63: กำไรต่ำกว่าคาด; ผลตอบแทนจากเงินปันผลดี
ข่าวเด่น