กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET มีแนวโน้มปรับลงได้ต่อ โดยมีปัจจัยกดดันจาก 1) เช้านี้ ติดตาม GDP ไทยใน Q2/63 ที่คาดหดตัวแรง และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยังไม่ชัดเจน 2) ความตึงเครียดสหรัฐ-จีน ที่ยังมีเข้ามาเป็นระยะ และ 3) fund flow เป็นลบของนักลงทุนต่างชาติ หลังวันศุกร์ ขายใน SET กว่า 3 พันลบ. และมีสถานะ Short สุทธิกว่า 1.5 หมื่นสัญญา โดย SET มีแนวรับถัดไปที่ 1323 และ 1313 จุด ตามลำดับ ส่วนการฟื้นตัวถูกจำกัดที่แนวต้าน 1334 และ 1340 จุด กลยุทธ์ การเข้าตลาดในช่วงนี้ ให้ใช้การเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจากตลาดยังมีความผันผวนและแนวโน้มหลักยังคาดอยู่ในทิศทางลง ส่วนพอร์ตลงทุน รอซื้อสะสมบริเวณ 1300 จุด
ล็อคเป้าลงทุน:
- กลับมาเน้นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี มีแนวโน้มการเติบโต และฟื้นตัวได้เร็วหลัง COVID-19 คลี่คลาย มากกว่าเก็งกำไรบนความคาดหวังเรื่องของวัคซีนที่เป็นเพียงปัจจัยระยะสั้น
- ส่วนหุ้น Domestic Play ที่อิงกับการเบิกจ่ายภาครัฐที่จะเร่งตัวขึ้นในปลายปี แนะนำหุ้น Defensive Play อย่างเช่น กลุ่มอาหาร ค้าปลีก และวัสดุก่อสร้าง
- หุ้นแนะนำประจำวัน GFPT คาดผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q63 ไปแล้ว และจะฟื้นตัวดีขึ้นใน 2H63 จากราคาไก่ในประเทศดีขึ้นและรับรู้เงินชดเชยประกันภัยค่าเสียหายจากเหตุเพลิงไหม้ ส่วน 1H64 ยอดขายเติบโตเด่นจากการกลับมาเดินเครื่องสายการผลิตใหม่หนุนกำลังผลิตเพิ่ม 30% คาดกำไรปี 64 โต 15%YoY
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐทรงตัว ตัวเลขศก.ผสมผสาน-รอมาตรการพยุงศก.
โดยการรายงานยอดค้าปลีก ก.ค.เพิ่มขึ้น 1.2% ต่ำกว่าคาดที่ 2.3% ขณะที่การเจรจามาตรการพยุงศก.ยังยืดเยื้อหลังเดโมแครตระบุจะไม่เจรจาหากรีพับลิกันไม่ยอมรับเพิ่มวงเงินช่วยเหลือเป็น 1 ล้านล้านเหรียญ ซึ่งอาจลากยาวไปถึงช่วงหลังวันแรงงานสหรัฐ หรือช่วงต้นเดือน ก.ย.
# ราคาน้ำมันร่วง กังวลอุปสงค์ชะลอ-อุปทานเพิ่ม
หลังจากที่ IEA และ OPEC พร้อมกันออกมาปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันในปีนี้ลง นอกจากนี้ OPEC ยังคาดด้วยว่าอุปทานในเดือนนี้จะเพิ่มขึ้น แม้ว่าจำนวนแท่นจุดเจาะในสหรัฐสัปดาห์ล่าสุดจะลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 15 ก็ตาม
# ประเด็นติดตามวันนี้: รายงาน GDP 2Q63 ของไทย
โดยตลาดคาดจะหดตัวหนักถึง -13.3%YoY และ -11.4%QoQ ผลจากมาตรการ Lockdown ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจต้องชะงักลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ตลาดมองว่าน่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปี และน่าจะเห็นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจได้ตั้งแต่ 3Q63 หลังมีการเปิดเมือง ทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจเริ่มกลับมาดีขึ้น
Wealth Strategy
ลงทุนหุ้นต่างประเทศ ADYEN ดำเนินธุรกิจ Payment platform ที่ช่วยอำนวยความสะดวกทั้งการซื้อขายในประเทศและระหว่างประเทศ เป็นหุ้นที่มีความผันผวนไม่สูง ยอดขายในอีก 5 ปีข้างหน้าจะโตถึง 100%
บทวิเคราะห์วันนี้
AH – 2Q63: ขาดทุนเพราะอุตสาหกรรมยานยนต์ชะลอตัว
BCH – 2Q63: กำไรแข็งแกร่งตามคาด
BLA – 2Q63: กำไรต่ำกว่าคาดเพราะรับรู้ผลขาดทุนด้านเครดิต
CENTEL – 2Q63: ธุรกิจอาหารหนุนผลประกอบการดีกว่าคาด
CHG – 2Q63: กำไรดีเกินคาดเพราะ EBITDA margin แข็งแกร่ง
CPF – 2Q63: กำไรเป็นไปตามคาด
PTTGC – เน้นลดต้นทุน
SAWAD – 2Q63: ดีเกินคาดเพราะสำรองต่ำ แต่ PPOP ต่ำกว่าคาด
SPRC – 2Q63: พลิกกลับมาทำกำไร แต่ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย
TRUE – 2Q63: ผลประกอบการดีกว่าตลาดคาด
ข่าวเด่น