กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1328-1356 จุด และในระยะสั้นดู downside จำกัดที่แนวรับ 1337 และ 1328 จุด ตามลำดับ โดยความหวังเรื่องวัคซีน ยังเป็นปัจจัยหลักหนุนดัชนีให้ปรับขึ้นทะลุแนวต้าน 1356 จุด และมีแนวต้านถัดไปที่ 1367 จุด ตามลำดับ ซึ่งบริเวณนี้ให้ระวังแรงขายทำกำไรอีกครั้ง ด้านการแพร่ระบาดอย่างหนักของ COVID-19 ในสหรัฐ และยุโรป รวมถึงความไม่แน่นอนของวัคซีน ยังทำให้ตลาดมีความผันผวน กลยุทธ์ คงพอร์ตหลักที่ 50% ส่วนพอร์ตเก็งกำไร รอกลับเข้ามาซื้อใหม่บริเวณ 1260-1280 จุด
ล็อคเป้าลงทุน:
# เรามองว่าจุดเข้าซื้อที่สำคัญในรอบนี้ คือ ที่ระดับ 1260-1280 จุด และเน้นการเปลี่ยนกลุ่มเล่นไปยังหุ้นที่เป็นเชิงวัฏจักรที่มีการฟื้นตัวดีและมีงบดุลที่แข็งแกร่งเป็นสำคัญ โดยเฉพาะในภาวะที่ความคาดหวังกับการฟื้นตัวที่แท้จริงแตกต่างกันมากกว่า 6 เดือน
# กลุ่มพลังงานเน้น trading ระยะสั้น คือ PTTGC TOP ส่วนกลุ่มที่เราชอบ คือ กลุ่มพาณิชย์ โรงพยาบาล และโรงไฟฟ้า เช่น CPALL EGCO BDMS นอกจากนั้น หุ้นขนาดเล็ก แนะนำ TNP IP
# ส่วนกลุ่มท่องเที่ยวที่ระยะนี้ปรับขึ้น เรายังไม่ได้ชอบมากเนื่องจาก valuation ยังไม่ต่างจาก peer มากนักทั้งในแง่ P/E, FCF Yield และ EV/EBITDA แต่หากจะเก็งกำไรตามกระแสตลาด เลือก MINT เน้นเล่นสั้นเท่านั้น
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันร่วง
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น หนุนจากผลประกอบการที่ดีกว่าคาดของ Disney Cisco รวมทั้งแรงซื้อในหุ้น Tech หักล้างความกังวลจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่ในสหรัฐที่พุ่งสูงเกิน 1.6 แสนรายต่อวัน ทางด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับขึ้นเช่นกัน ส่วนราคาน้ำมันปรับลดลง หลังจากกำลังการผลิตในลิเบียเพิ่มขึ้น
# คลังสั่งสรรพสามิตเตรียมเก็บภาษีความเค็ม-ปรับโครงสร้างภาษี EV
แม้การเก็บภาษีความเค็มนั้นจะอยู่ระหว่างขั้นตอนการศึกษา แต่ก็เป็น sentiment เชิงลบต่อ TKN RBF TU SPI PM อย่างไรก็ตามช่วงที่ผ่านมาบริษัทต่างๆ ได้ทดลองปรับสูตรลดความเค็มอยู่ ขณะที่การปรับโครงสร้างภาษีรถยนต์ไฟฟ้า เพื่อส่งเสริมอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าในประเทศ มองเป็น sentiment บวกต่อ EA
# สศช.เตรียมใช้เงินกู้เพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจเฟส 2 เสนอเข้า ครม.พรุ่งนี้
วงเงินราว 1 แสนลบ. เน้นโครงการพัฒนาทักษะแรงงาน และโครงการการลงทุนในพื้นที่ ขณะที่ รองนายกฯ สุพัฒนพงษ์ เตรียมแผน 5 ด้านฟื้นเศรษฐกิจ คือ จูงใจต่างชาติลงทุน EEC, เปิดรับ นทท. นลท.ต่างชาติ, ให้วีซ่าระยะยาวแก่ต่างชาติที่ซื้ออสังหาฯ ในไทย, ผ่อนคลายเวลากักตัวประเทศที่คุมโควิดได้ดี, ดึง นทท.รายได้สูงเข้า ปท.
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ Twitter Inc. (TWTR) การเติบโตของรายได้ค่าโฆษณาเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง รายได้เฉลี่ย 3 ปี โตไม่มากนักราว 11% ต่อปี แต่กำไรโตสูงมาก ขณะที่ market cap ยังไม่สูงมาก มีโอกาสโตได้อีก หุ้น Twitter มี Beta เทียบกับ SET ที่ 0.91 ช่วยลดความผันผวน Portfolio
บทวิเคราะห์วันนี้
ACE – 3Q63: กำไรสุทธิสูงกว่าคาดเล็กน้อย เพราะกำไรพิเศษ
BAM – 3Q63: กำไรต่ำกว่าคาด; แนวโน้มฟื้นตัว
BCH – 3Q63: กำไรเป็นไปตามคาด
CENTEL – 3Q63: ผลประกอบการแย่กว่าคาด
CHG – 3Q63: กำไรดีเกินคาด
CPF – 3Q63: กำไรดีเกินคาดเพราะอัตรากำไรแข็งแกร่ง
LH – 3Q63: กำไรสูงกว่าคาด; ปันผลดี
SAWAD – 3Q63: ดีเกินคาดเพราะโอนกลับสำรองและ non-NII สูง
TRUE – 3Q63: ผลประกอบการน่าผิดหวัง
ข่าวเด่น