กลยุทธ์การลงทุน:
แม้ fund flow ยังเป็นปัจจัยหนุนหลักต่อ SET โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1488 และ 1498 จุด ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ควรระมัดระวังมากขึ้นต่อการพักฐาน เนื่องจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของ COVID-19 เริ่มเข้ามาในบ้านเรา และมูลค่าของ SET ที่ตึงตัว ด้านจุดติดตามอยู่ที่ 1450 จุด หากต่ำกว่า จะเป็นสัญญาณลบ กลยุทธ์ลงทุน แนะนำคงพอร์ตหลักที่ 50% ส่วนพอร์ตเก็งกำไร เน้นขายทำกำไร และหากจะเข้าตลาดช่วงนี้ให้เลือกซื้อเป็นรายตัว และมีจุด cut เพื่อจำกัดความเสี่ยง
ล็อคเป้าลงทุน:
# ยิ่ง SET ปรับขึ้นจากกระแส fund flow ยิ่งต้องระวังการพักฐาน พอร์ตหลักคงน้ำหนักการลงทุน 50% ส่วนพอร์ตเก็งกำไร เน้นขายทำกำไร และเข้าซื้อเมื่ออ่อนตัว เลือกหุ้นที่มีแนวโน้มกำไรเติบโต มีความเสี่ยงทางการเงินจำกัด และ valuation น่าสนใจ อาทิ IP, TNP
# แนะนำ SPALI เราปรับประมาณการฯ และราคาเป้าหมายขึ้น เพราะปีหน้าคาด backlog รองรับรายได้สูงถึง 60% ฐานะการเงินแข็งแกร่ง จะมีกระแสเงินสดเข้ามาหลังจัดตั้ง SPALIRT ส่วนกำไร 4Q63 จะทำจุดสูงสุดของปี
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น ยุโรปขึ้นเล็กน้อย ราคาน้ำมันปรับลดลง
ตลาดหุ้นสหรัฐขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่หลังจาก Pfizer เริ่มแจกจ่ายวัคซีนใน UK สร้างความคาดหวัง ศก. กลับมาฟื้นตัว ด้านตลาดหุ้นยุโรปเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยหลังการเจรจาระหว่าง UK และ EU ไม่คืบหน้า ราคาน้ำมันร่วงหลังรัฐแคลิฟอร์เนียสั่ง lockdown ช่วงคริสต์มาส
# ครม.อนุมัติมาตรการคนละครึ่งเฟส 2-ผ่อนเกณฑ์ STV
โดยมาตรการคนละครึ่งเฟส 2 เรามองเป็นปัจจัยบวกทางอ้อมต่อกลุ่มค้าปลีก โดยเฉพาะที่มีขายส่งอย่าง MAKRO TNP ส่วนการเปิดรับนักท่องเที่ยวประเภทพิเศษ (STV) โดยไม่จำกัดประเทศ หนุนกลุ่มโรงแรม สายการบิน แต่เรามองราคาหุ้นปรับขึ้นไปมากแล้ว
# RATCH ชนะการประมูลโครงการลมในเวียดนาม
เรามองว่าเป็นปัจจัยบวกในทั้งภาพของกำไรที่มีการเติบโตและได้กระแสของพลังงานทดแทน อาจจะเก็งกำไรส่วนของหุ้นโรงไฟฟ้า SPP รวมถึง GULF ที่เข้าไปในเวียดนามเช่นเดียวกัน
Wealth Strategy
แนะนำกองทุนลดหย่อนภาษีที่เน้นลงทุนในหุ้นเติบโตสูง "ONE-UGG-ASSF" โดยผู้จัดการกองทุนจะใช้วิธี Bottom Up Approach เพื่อคัดเลือกหุ้นให้เหลือ 30-60 ตัว โดยไม่มีข้อจำกัดด้านภูมิภาคและขนาดของหุ้นตามมูลค่าตลาด
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มปิโตรเคมี – PE/PP spread ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 3 ปี
SPALI – ปรับเพิ่มประมาณการรายได้จาก backlog แข็งแกร่ง
ข่าวเด่น