กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1490-1525 จุด โดยการปรับขึ้นยังถูกจำกัด เนื่องจากขาดปัจจัยหนุนใหม่ และเผชิญแรงขายทำกำไร ส่วนการปรับลงก็ดูมี downside จำกัด เนื่องจากไม่มีปัจจัยลบเข้ามากระทบ ส่วนปัจจัยสำคัญเข้าสู่ช่วงรายงานงบฯจำนวนมาก ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อราคาหุ้นแตกต่างกันไป ตามผลการดำเนินงาน กลยุทธ์ พอร์ตหลักให้รอคำแนะนำเข้าซื้อก่อน ส่วนช่วงนี้ให้ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy ในหุ้นแนวโน้มกำไรดี หรือมีปัจจัยเด่น
ล็อคเป้าลงทุน:
# คาดตลาดสัปดาห์นี้ sideways-up ไม่ทำจุดต่ำแต่ก็ไม่ทำจุดสูงใหม่เช่นกัน หลังขาดปัจจัยบวก/ลบ ใหม่ๆ ในช่วงสั้นนี้
# Conviction เน้นหุ้นใหญ่คุณภาพดี Valuation น่าสนใจ คาดกำไร 4Q63 เติบโตและฟื้นตัวต่อเนื่อง 1Q64 (PTTEP IVL)
# ส่วนพอร์ตเก็งกำไร selective buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว 1) Global Plays กลุ่มพลังงาน (PTTEP PTT TOP) 2) 4Q63 Earnings Play คาดงบโต YoY (TU CPF GULF WICE TNP) ส่วนหุ้นแนะนำสัปดาห์ก่อน EPG SCCC SCGP งบดีตามคาด แนะนำ Let Profit Run
# ระวังหุ้นที่คาดงบ 4Q63 ออกมาแย่ YoY, QoQ และ outlook 1Q64 ไม่สดใส (CRC CKP LH SEAFCO) และจับตางบ 2Q-3Q64 หุ้นกลุ่มโรงแรม หากกำไรยังไม่ฟื้น/วัคซีนมาช้า
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรป-ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้นเล็กน้อย นักลงทุนคาดหวังว่า ศก.จะกลับมาฟื้นตัวหลังการแพร่ระบาด COVID-19 ลดลง รวมทั้งมาตรการกระตุ้น ศก. เพิ่มเติม ส่วนวันนี้ตลาดหุ้นสหรัฐปิดทำการ ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับเพิ่มขึ้น ขณะที่ UK รายงาน GDP Growth ปี 63 หดตัว 9.9% ส่วนราคาน้ำมันปรับขึ้นเป็นวันที่ 9 จาก 10 วัน
# วันนี้ติดตามรายงาน GDP Growth 4Q63 ของไทย
โดยสภาพัฒน์ฯ ซึ่ง consensus คาดว่าจะหดตัว 5.4%YoY ดีขึ้นจากหดตัว 6.4%YoY ใน 3Q63 สอดคล้องกับหลายประเทศที่ฟื้นตัว ซึ่งหากออกมาดีกว่าคาด จะเป็น sentiment บวกต่อภาวะการลงทุน
# การลงทุนในระยะนี้เน้น selective มากขึ้น
พิจารณาจากกระแสเงินและการตอบสนองของนักลงทุนในตลาดหุ้นโลกเป็นไปในทิศทางที่เป็น thematic มากขึ้น การลงทุนบนภาพรวมตลาด อีกทั้งตลาดหุ้น DM ยังมีกระแสเงินไหลเข้าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งไม่ได้ไหลออกจาก EM
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ Li NIng ซึ่งได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกน้อย และได้ประโยชน์จากการเติบโตของภาคการบริโภคในจีน โดยเฉพาะ e-commerce
บทวิเคราะห์วันนี้
EPG – 3QFY64: กำไรทำสถิติสูงสุด ดีเกินคาด
GLOBAL – 4Q63: กำไรแย่กว่าคาดเพราะมาร์จิ้นต่ำกว่าคาด
GPSC – 4Q63: ได้รับผลกระทบจากกำไรโรงไฟฟ้าพลังน้ำที่ลดลง
JASIF – 4Q63: ผลประกอบการเป็นไปตามคาด
LPN – กำไรปี 2563 อ่อนแอตามคาด ปี 2564 ยังไม่สดใส
PTT – กำไร 4Q63 จะดีที่สุดในรอบปี
SCCC – 4Q63: กำไรดีเกินคาดเพราะมาร์จิ้นสูง
ข่าวเด่น