กลยุทธ์การลงทุน:
คาดดัชนีปรับตัวลงเพื่อลดความร้อนแรง และ bond yield สหรัฐที่เร่งตัวขึ้นกดดัน รวมถึงการเลื่อนฉีดวัคซีนของนายกฯ และครม. กระทบต่อความเชื่อมั่น และกลุ่ม reopen ที่ราคาปรับตัวขึ้นมาก่อนหน้านี้ (แต่การปรับลง มองเป็นโอกาสซื้อ) ด้านแนวรับ SET อยู่ที่ 1562 และ 1548 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบบนถูกจำกัดที่แนวต้าน 1576 และ 1584 กลยุทธ์ พอร์ตลงทุนหลักแนะนำรอเข้าซื้อเฟสแรก 25% แถว 1450-1470 จุด ส่วนพอร์ตเก็งกำไรใช้กลยุทธ์ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน:
# พอร์ตหลักรอเข้าซื้อ 25% ที่ SET บริเวณ 1450-1470 พอร์ตเก็งกำไร selective buy ใน theme ดังนี้ 1) หุ้น Global Plays กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC 2) หุ้น Reopening tier 2-3 BEM HMPRO BDMS และ 3) หุ้นใน SET50 ที่ยัง laggard BAM รวมทั้ง Clean Energy อย่าง BGRIM GULF GPSC
# โดย BAM ปี 64 คาดกำไรโตแรง 83%YoY ตั้งเป้าผลเรียกเก็บเงินสดเพิ่ม 33%YoY ตั้งเป้าซื้อ NPL และ NPA เพิ่ม โดยได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยต่ำ-ต้นทุนลด ทั้งยังมีกำไรที่รอรับรู้จาก NPL และ NPA อีก 1.6 แสนลบ. ทางด้าน BGRIM คาดกำไรปี 64-66 โตเฉลี่ย 22% จากกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น ยอดขายไฟฟ้าลูกค้าอุตสาหกรรมสูงขึ้น กระแสเงินสดมั่นคง
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น ยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันอ่อนตัวลง
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น หนุนจากความคาดหวัง ศก.ฟื้นตัวจากการเปิดประเทศและมาตรการกระตุ้น ศก. แต่ bond yield ที่ขยับขึ้นกดดันหุ้นกลุ่ม Tech และดัชนี Nasdaq ปรับลดลง ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ส่วนราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากแรงขายทำกำไร
# สัปดาห์นี้ติดตามการประชุม Fed – ประชุม รมว.ตปท สหรัฐและจีน
โดยการประชุม Fed 16-17 มี.ค.นี้ ติดตามตัวเลขประมาณการ ศก. และมุมมองต่ออัตราเงินเฟ้อ รวมถึงท่าทีในการดำเนินนโยบายทางการเงิน ส่วน 18 มี.ค. มีการประชุมหารือระหว่าง รมว. ต่างประเทศสหรัฐฯ และ รมว. ต่างประเทศจีน เป็นครั้งแรกหลังไบเดนขึ้นดำรงตำแหน่ง ปธน.
# กระแสกัญชงยังมาแรง เก็งกำไรด้วยความระมัดระวัง
หลาย บจ.มีแผนทำธุรกิจเกี่ยวกับกัญชง-กัญชา อาทิ BCH ยื่นขอตั้งศูนย์บำบัดรักษาด้วยกัญชา, GUNKUL วางแผนปลูกกัญชา-กัญชงและตั้งโรงสกัด, HFT เตรียมปลูกกัญชง เรามองเป็นประเด็นเก็งกำไรระยะสั้นซึ่งต้องใช้ความระมัดระวังในการลงทุน อีกทั้ง ตลท.ระบุให้ บจ. ส่งแผนลงทุนให้ชัดเจน จึงเป็นอีกปัจจัยที่ควรต้องพิจารณา
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นต่างประเทศ Kweichow Moutai คาดกำไรโตเฉลี่ยปีละ 15-20% มี pricing power สูง และจำหน่ายสินค้าผ่าน online มากขึ้น ลดการเก็งกำไรได้ ทั้งยังมีสถานะการเงินแข็งแกร่ง net D/E = -0.1 เท่า
บทวิเคราะห์วันนี้
ACE – กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น
AH – กำไรปี 64 จะฟื้นตัวสู่ระดับก่อนโควิด-19 ระบาด อัพเกรดสู่ OUTPERFORM
BCH – ได้ประโยชน์ระยะสั้นจากบริการเกี่ยวกับโควิด-19
ข่าวเด่น