กลยุทธ์การลงทุน:
ดัชนีเข้าสู่ช่วงพักตัว โดยคาดวันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1560-1584 จุด เพื่อรอปัจจัยใหม่กำหนดทิศทาง และรอผลประชุมเฟดในวันที่ 16-17 มี.ค. ด้านการชะลอตัวของ bond yield สหรัฐที่ชะลอตัวช่วยคลายกังวล อย่างไรก็ตาม การอ่อนตัวของราคาน้ำมันกดดันกลุ่มน้ำมัน และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า กระตุ้นแรงขายของต่างชาติเป็นปัจจัยถ่วงตลาด กลยุทธ์ พอร์ตลงทุนหลักแนะนำรอเข้าซื้อเฟสแรก 25% แถว 1450-1470 จุด ส่วนพอร์ตเก็งกำไรใช้ กลยุทธ์ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน:
# พอร์ตหลักรอเข้าซื้อ 25% ที่ SET บริเวณ 1450-1470 พอร์ตเก็งกำไร selective buy ใน theme ดังนี้ 1) หุ้น Global Plays กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC 2) หุ้น Reopening tier 2-3 BEM HMPRO BDMS และ 3) หุ้นใน SET50 ที่ยัง laggard BAM รวมทั้ง Clean Energy อย่าง BGRIM GULF GPSC
# หุ้นขนาดเล็ก แนวโน้มกำไรดี แนะนำ SISB คาดกำไรปีนี้พลิกโตเด่น 66%YoY จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น ทั้งยังเตรียมลงทุนในช่วง 2 ปีนี้เพื่อขยายสาขาเพิ่ม และแนะนำ ZEN ผบห.คาด SSSG ปีนี้โตกว่า 30% และเตรียมเปิดสาขาใหม่ใน 2 และ 3Q64 หนุนผลประกอบการปีนี้พลิกมามีกำไร
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้น ยุโรปปิดผสมผสาน ราคาน้ำมันร่วง
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้นโดยขึ้นไปทำจุดสูงใหม่ หนุนจากความคาดหวังเศรษฐกิจกลับมาฟื้นตัวจากการฉีดวัคซีนและมาตรการกระตุ้น ศก. 1.9 ล้านล้านเหรียญ และยังจับตาการประชุม Fed 16-17 มี.ค. คาดว่าจะมีการปรับเพิ่ม GDP ขึ้น และจะมีการส่งสัญญาณเรื่องอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ ด้านตลาดหุ้นยุโรปผสมผสาน ส่วนราคาน้ำมันลดลง
# ภาพรวมตลาดหุ้นโลกยังผันผวน เน้นหุ้น defensive และ reopening
โดย Bond Yield ปรับลดลงทำให้หุ้นกลุ่ม PF&REIT และ Utilities ฟื้นตัวขึ้น ส่วนกลุ่มพลังงานและการเงินปรับลดลง เรามองว่าทิศทางของ yield ยังไม่ชัดเจนนักในระยะนี้ จึงแนะนำในหุ้นธีม defensive และ reopening น่าจะเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม
# 1 เม.ย. บ้านหลังที่ 2 พ้นเกณฑ์ LTV กู้เพิ่มได้เป็น 90%
แม้ไม่ใช่ประเด็นใหม่ แต่เรามองว่าอาจมีการเก็งกำไรหุ้นอสังหาริมทรัพย์ทั้งจากภาพของ yield (ระยะสั้น) และมาตรการ LTV ในระยะกลางด้วย มองว่ากลุ่มนี้อาจมีโอกาสฟื้นตัวแต่ไม่เร็วนัก เน้นหุ้นปลอดภัย SPALI
Wealth Strategy
แนะนำกองทุน TMB-ES-GINNO ซึ่งกองทุนหลักเน้นลงทุนในบริษัทที่มีนวัตกรรมใหม่ๆ ที่จะสามารถเข้ามา Disrupt ธุรกิจในลักษณะเดิมๆ
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มพาณิชย์ – กลับมาน่าสนใจอีกครั้งใน 2Q64
ข่าวเด่น