กลยุทธ์การลงทุน:
คาดดัชนีฟื้นตัวได้ ด้วย Sentiment เชิงบวกตลาดหุ้นสหรัฐ หลังเฟดยังคงวงเงิน QE และตรึงดอกเบี้ยถึงปี 66 ขณะที่มีการปรับคาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐขึ้น โดย SET มีแนวโน้มกลับขึ้นหากรอบบนบริเวณ 1575-1580 จุด อย่างไรก็ตาม ภาพรวมยังอยู่ในช่วงพักตัวออกด้านข้างในกรอบ 1560-1580 จุด กลยุทธ์ พอร์ตลงทุนหลักรอเข้าซื้อเฟสแรก 25% แถว 1450-1470 จุด ส่วนพอร์ตเก็งกำไรให้ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ
ล็อคเป้าลงทุน:
# พอร์ตหลักรอเข้าซื้อ 25% ที่ SET บริเวณ 1450-1470 พอร์ตเก็งกำไร selective buy ใน theme ดังนี้ 1) หุ้น Global Plays กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC 2) หุ้น Reopening tier 2-3 BEM HMPRO BDMS และ 3) หุ้นใน SET50 ที่ยัง laggard BAM รวมทั้ง Clean Energy อย่าง BGRIM GULF GPSC
# แนะนำ CPALL ยังคงได้แรงหนุนจากธีม reopening โดยคาดผลประกอบการจะกลับมาเติบโต YoY ตั้งแต่ 2Q64 จาก SSS ที่ทยอยฟื้นตัว และเก็งกำไรหุ้นที่มีประเด็นบวกเฉพาะตัว STARK OR (กองทุนเข้าซื้อ) DOD (กระแสกัญชง)
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น ยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันร่วง
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้น หนุนจากผลประชุม Fed คงดอกเบี้ยไว้ที่ 0-0.25% คงวงเงินซื้อพันธบัตร 1.2 แสนล้านเหรียญ/เดือน เพิ่มประมาณการ GDP ปีนี้โต 6.5% เงินเฟ้อโต 2.2% และระบุใช้ดอกเบี้ยต่ำต่อไปถึงปี 66 ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลง ราคาน้ำมันลดลงจากอุปสงค์ยุโรปชะลอตัว และสต็อกน้ำมันสหรัฐสัปดาห์ล่าสุดเพิ่มขึ้น
# Fed ยังไม่ปรับท่าทีต่อดอกเบี้ยหรือมีมาตรการอะไรใหม่ๆ
โดยยังคงต้องการให้เงินเฟ้อมีเสถียรภาพที่ 2% และตลาดแรงงานขยายตัวมากกว่านี้ ส่งผลให้ yield ปรับขึ้น ดอลลาร์อ่อนค่า และตลาดสหรัฐกลับมาขายหุ้น utilities, PF&REIT และ tech ส่วนพลังงาน การเงินและ materials ฟื้นตัว แต่ reopening ให้ผลตอบแทนสูงสุด
# semiconductor shortage ระวังหุ้น IT distributor ที่ปรับขึ้นไปมาก
โดยอาจมีผลตั้งแต่ 2Q64 จากการขาดแคลนชิ้นส่วน semiconductor นอกจากนี้อาจกระทบต่อหุ้นชิ้นส่วนยานยนต์ด้วยเช่นกัน เนื่องจากมีการลดกำลังการผลิตลง
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นกู้คุณภาพ บมจ.บัตรกรุงไทย (KTC) อายุคงเหลือประมาณ 1 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ระดับ A+ และ บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร (CPF) อายุคงเหลือประมาณ 3 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ระดับ A+
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย – คาดฟื้นตัวในปี 2564 หลังจากซบเซานาน 2 ปี
ข่าวเด่น