กลยุทธ์การลงทุน:
การชะลอตัวของ bond yield ช่วยคลายวิตกเงินเฟ้อเร่งตัว และแรงเก็งกำไรหุ้น DELTA หนุน SET อย่างไรก็ตาม ตลาดที่ดูขาดปัจจัยหนุนใหม่ ทำให้กรอบบนดูจำกัดที่แนวต้าน 1572 และ 1583 จุด ส่วนกรอบล่างอยู่ที่แนวรับ 1558 และ 1550 จุด ทั้งนี้ ในช่วงท้ายตลาด ระวังความผันผวนจากการปรับลดน้ำหนักของดัชนี MSCI ซึ่งมีผลวันนี้ กลยุทธ์ ใช้ช่วงดัชนีฟื้นตัวกระชับพอร์ต ลดหุ้นให้เหลือน้อยตัว ส่วนการเข้าซื้อช่วงนี้ เน้น Selective Buy
ล็อคเป้าลงทุน:
# เก็งกำไรระยะสั้นหุ้น soft commodities (NER) หุ้น IT distributor (CPW), ทยอยซื้อสะสมสำหรับระยะกลางในหุ้น reopening (CPN, BEM, ZEN), หุ้น Defensive (ADVANC, OSP) และหุ้น EV-clean energy (EA KCE)
# แนะนำ OSP คาดได้ sentiment เชิงบวกจากการเลื่อนภาษีความหวานเฟส 3 ออกไปอีก 1 ปี ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการ 2H64 จะเติบโต หนุนจากยอดขายสินค้าใหม่ทั้งในและต่างประเทศ รวมทั้งต้นทุนที่ลดลง และแนะนำ BCH ปรับประมาณการฯ ปี 64 ขึ้น หนุนจากบริการตรวจเชื้อโควิด-19 ใน 2Q64 เพิ่มขึ้นมาก ส่วนวัคซีนคาดให้บริการได้ใน 3Q64
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น ยุโรปปิดผสมผสาน ราคาน้ำมันปรับขึ้น
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้น นลท.คลายความกังวลหลังรอง ปธ. Fed ริชาร์ด แคลริดา ระบุธนาคารกลางสามารถรับมือเงินเฟ้อได้ นอกจากนี้ได้แรงหนุนจากจำนวนผู้ป่วยรายใหม่ลดลงต่ำกว่า 2.5 หมื่นราย/วัน ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดผสมผสาน ราคาน้ำมันปรับขึ้นหลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงเกินคาด
# กรมสรรพสามิตเลื่อนบังคับใช้ภาษีความหวานเฟส 3 ออกไปอีก 1 ปี
จากเดิมที่ต้องเริ่มใช้ 1 ต.ค. 64 เรามีมุมมองเชิงบวกต่อประเด็นนี้ เนื่องจากช่วยลดแรงกดดันของผู้ผลิตในการปรับสูตรและระดับน้ำตาลในเครื่องดื่มได้ โดยหุ้นที่ได้รับอานิสงส์เชิงบวก คือ CBG OSP เรายังแนะนำ outperform
# CPALL ต่อสัญญา 7-Eleven ในปั๊ม OR อีก 10 ปี
จากเดิมที่จะหมดสัญญาในอีก 2 ปีข้างหน้า เรามองเป็น sentiment เชิงบวกต่อแผนการดำเนินงานในระยะยาวของ CPALL ที่จะมีความชัดเจนและเป็นไปตามแผนการขยายสาขา 7-Eleven ของบริษัท อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ยังคงให้น้ำหนักไปที่การแพร่ระบาดของโควิด-19 ซึ่งจะยังกดดันผลการดำเนินงานใน 2Q64 ยังคงอ่อนแอและคาดลดลง YoY และ QoQ
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองที่น่าสนใจ บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร (CPF) อันดับเครดิตหุ้นกู้ A+ และ บมจ.ปตท. (PTTC) อายุคงเหลือประมาณ 6 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ AAA
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มปิโตรเคมี – คาด sentiment เป็นลบต่อเนื่อง
BCH – ความต้องการใช้บริการเกี่ยวกับโควิด-19 เพิ่มขึ้นมาก
ข่าวเด่น