กลยุทธ์การลงทุน:
คาด SET มีโอกาสขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 1600 จุด โดยมีกรอบบนอยู่ที่แนวต้าน 1604 และ 1614 จุด โดยคาดกลุ่มพลังงานได้รับ Sentiment บวก จากราคาน้ำมันที่ขึ้นทำจุดสูงใหม่ก่อนประชุม OPEC+ ที่เลื่อนมาวันนี้ ซึ่งคาดว่าจะมีการเพิ่มกำลังการผลิตน้อยกว่าคาด ด้านปัจจัยภายในติดตามการแพร่ระบาดที่ยังถ่วงตลาดอยู่ แต่มองว่ากรอบล่างที่แนวรับ 1574-1580 จุด ยังรองรับได้ กลยุทธ์ ใช้การเข้าซื้อแบบ Selective Buy ด้วยความระมัดระวัง
ล็อคเป้าลงทุน:
> theme การลงทุน 1) Defensive และ Yield Plays: กลุ่ม utility GPSC BGRIM กลุ่ม EV/semiconductor KCE HANA EA กลุ่มการแพทย์ BDMS RJH 2) mid-small cap: CPW PM SFT TPAC WICE
> แนะนำ RJH คาดผลประกอบการ 2Q64 โตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากรายได้การให้บริการตรวจโควิด-19 พุ่งสูงขึ้น และเก็งกำไร ADVANC คาดได้ sentiment บวกจากศาลปกครองสูงสุดยืนตามศาลชั้นต้น ตัดสินให้ บ.ย่อย ไม่ต้องจ่ายส่วนแบ่งรายได้ 2.5 พันลบ. ให้ กสท. ส่วนกำไรปกติคาดจะปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ ตั้งแต่ 3Q64
ประเด็นสำคัญ
# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับขึ้น ราคาน้ำมันสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี
ตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้น หนุนจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ล่าสุดต่ำกว่าคาด นลท. ยังจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร และอัตราว่างงานในวันนี้ ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับเพิ่มขึ้น ส่วนราคาน้ำมันขึ้นทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2561 โดยการประชุม OPEC+ ที่เลื่อนเป็นวันนี้คาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า
# ธปท.พิจารณาลดเพดานดอกเบี้ยสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภค
เราคาด ธปท. จะลดเพดานดอกเบี้ยลงอีกไม่เกิน 2% ซึ่งจะแตกต่างกันไปตามประเภทของสินเชื่อ และจะใช้เฉพาะกับการปล่อยสินเชื่อใหม่ จึงคาดว่าผลกระทบจะน้อยมาก โดยจะส่งผลกระทบทำให้ประมาณการกำไรปี 64 ปรับลดลงเพียง 1-4% โดยมองว่า MTC จะได้รับผลกระทบน้อยสุด
# BANPU เพิ่มทุนกว่าเท่าตัว เพื่อใช้ลงทุนธุรกิจพลังงานสีเขียว
เราคาด dilution effect จากการเพิ่มทุนที่ 25% ในปีแรก และจะเกิดขึ้นต่อเนื่องในปี 2565-67 เมื่อมีการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิ ส่วนผลกระทบต่อราคาหุ้นระยะแรกจะอยู่ที่ราว 13% เรามองว่า BANPU กำลังเร่งดำเนินการตามกลยุทธ์ transformation เพื่อมุ่งเน้นการดำเนินธุรกิจที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมหลังจากทำธุรกิจถ่านหินมาหลายทศวรรษ
Wealth Strategy
แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองที่น่าสนใจ บมจ.เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ (BJC) อายุคงเหลือ 2 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ A+
บทวิเคราะห์วันนี้
กลุ่มเงินทุน – โอกาสปรับลดเพดานอัตราดอกเบี้ย
ADVANC – กำไรปกติจะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องใน 3Q64
ข่าวเด่น