กลยุทธ์การลงทุน

คาด SET ในช่วงนี้ ยังมี Upside จำกัดในระยะสั้นบริเวณแนวต้าน 1648 และ 1655 จุด ตามลำดับ โดยยังต้องระวังแรงขายทำกำไรหลังดัชนีขึ้นมาใกล้จุดสูงเดิม ขณะที่ตลาดสะท้อนปัจจัยบวกเรื่องการเปิดประเทศมาระดับหนึ่งแล้ว และจันทร์หน้าติดตามรายงาน GDP ของจีน ซึ่งแสดงสัญญาณชะลอตัวเป็นความเสี่ยงต่อตลาด ด้านกรอบล่างอยู่ที่แนวรับ 1633 และ 1627 จุด  กลยุทธ์การลงทุนใช้การ Selective Buy หรือเก็งกำไรอย่างระมัดระวัง

ล็อคเป้าลงทุน:

> พอร์ตหลักเน้นหุ้นเชิงรับ 1) หุ้นที่คาดกำไร 3Q64 เติบโตทั้ง YoY, QoQ BBL KBANK BDMS RJH 2) หุ้นที่ได้อานิสงส์คลายล็อกดาวน์เพิ่มเติม MINT ERW CRC SPALI

> พอร์ตเทรดดิ้ง 1) หุ้นพลังงานที่ได้ momentum เชิงบวกจากราคาน้ำมันทรงตัวสูง BCP PTTEP TOP 2) หุ้นที่ได้อานิสงส์ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เป็นขาขึ้น IVL

> Conviction Call แนะนำ KCE คาดกำไร 3Q64 โตดีทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้งล่าสุดตลาดหุ้นต่างประเทศกลับมาสนใจลงทุนกลุ่ม semiconductor อีกครั้ง หลังราคาปรับลงไปก่อนหน้านี้

ประเด็นสำคัญ

# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปิดบวกแรง ราคาน้ำมันขยับขึ้น

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับขึ้น หนุนจากรายงานงบฯ ของหุ้นธนาคารและหุ้น semiconductor ดีกว่าคาด อีกทั้งแรงหนุนจากจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสัปดาห์ที่แล้วน้อยกว่าคาด ตลาดหุ้นยุโรปปรับเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันขยับขึ้นหลังซาอุดิอาระเบียยังไม่เพิ่มกำลังการผลิต ขณะที่สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด

# ก.คลังเตรียมเสนอมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมปลายปี

โดยจะนำโครงการช้อปดีมีคืนกลับมาอีกครั้ง รวมถึงคนละครึ่งเฟส 4 นอกจากนี้จะพิจารณาขยายเวลาลดค่าธรรมเนียมการโอน-ค่าจดจำนองฯ เหลือ 0.01% ไปอีก 1 ปี (ปี 2565) จากเดิมจะสิ้นสุดในปีนี้ รวมถึงขยายเพดานราคาบ้านเป็นไม่เกิน 5 ลบ.จากเดิม 3 ลบ.ทำให้หุ้นกลุ่ม domestic reopening ยังมีปัจจัยหนุนต่อเนื่อง

# ระมัดระวังหุ้นที่คาดงบฯ 3Q64 ออกมาแย่กว่าที่คาดไว้เดิม

จากการทำพรีวิว พบว่า TU คาดกำไรลดลง YoY, QoQ จากเดิมคาดโต YoY, QoQ; ACE คาดกำไรปกติลดลง YoY จากเดิมคาดโต YoY; MTC คาดกำไรลดลง YoY, QoQ จากเดิมคาดโต YoY, QoQ; SAWAD คาดกำไรลดลง YoY, QoQ จากเดิมคาดทรงตัว YoY, QoQ; KTC คาดกำไรลดลง YoY จากเดิมคาดโต YoY ทั้งนี้ บจ.เหล่านี้ได้รับผลกระทบจาก คชจ. สูงขึ้น (ค่าแรง, วัตถุดิบ, ตั้งสำรอง)

Wealth Strategy

แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองที่น่าสนใจ

บมจ.อินโดราคา เวนเจอร์ส (IVL) อายุคงเหลือ 3 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ AA

บมจ.ซีพีเอฟ (ประเทศไทย) (CPFTH) อายุคงเหลือ 4 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ A+

บทวิเคราะห์วันนี้

กลุ่มเงินทุนและธนาคาร – ความเสี่ยงด้านกฎหมายต่อธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ

TISCO – 3Q64: ตั้งสำรองต่ำกว่าคาด