สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -7.60 จุด ผันผวนสูงจากสถานการณ์ยูเครน-รัสเซีย SET แกว่งผันผวนในกรอบ 1580-1633 จากวิตกสถานการณ์สู้รบในยูเครน และความกังวลเงินเฟ้อหลังราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งขึ้นไม่หยุด โดยระหว่างวัน SET ร่วงไปกว่า 45 จุดก่อนจะมีแรงซื้อคืนหนุนตลาดลดช่วงลบเหลือเพียง 7 จุด ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 2.84 พันลบ. ยุติขาย 2 วัน แต่ Short S50 Futures 31,972 สัญญา 5 วัน n
ทิศทางตลาดวันนี้ : ลุ้นรีบาวด์ สงครามทรงตัว, น้ำมันพุ่งหลัง US คว่ำบาตรเพิ่ม หุ้นโลกเมื่อวาน (8 มี.ค.) อ่อนตัวลงต่อ ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน จากความไม่แน่นอนของสถานการณ์ยูเครน-รัสเซีย ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นต่อเนื่อง หลังสหรัฐฯ ห้ามนำเข้าน้ำมันและพลังงานจากรัสเซีย โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ระหว่างวันพุ่งขึ้นกว่า 7% เหนือระดับ 128 $/bbl ก่อนที่จะอ่อนตัวลงมาเหลือบวก 3.6% มาที่ 123.70 $/bbl ส่วนราคาทองคำพุ่งทะลุ 2,000 $/ounce สูงสุดนับตั้งแต่ ส.ค. 2020 มอง SET มีลุ้นรีบาวด์ จากสถานการณ์สู้รบในยูเครนทรงตัว รอติดตามการเจรจารอบใหม่ระหว่างยูเครน-รัสเซียในวันพฤหัสบดีนี้ ขณะที่ SET เมื่อวานร่วงแตะ 12m Fwd. PER ระดับ -0.5 SD ที่บริเวณ 1580 หนุนแรงซื้อคืนแบบฉับพลันจนเกิดสัญญาณฟื้นตัวระยะสั้น อย่างไรก็ดี เรามองกรอบรีบาวด์ยังเป็นไปอย่างจำกัดจากความไม่แน่นอนของสถานการณ์ยูเครน และความกังวลต่อเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้น แนวรับ 1610, 1600 แนวต้าน 1630+/-, 1640 n
กลยุทธ์การลงทุน : ระยะสั้น แนะ Wait & See, พอร์ตลงทุนเน้นตั้งรับ ด้วยตลาดระยะสั้นมีความผันผวนสูง แนะนำ Wait & See เป็นกลยุทธ์หลัก แต่สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เน้นเก็งกำไรแบบเข้าออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก / พอร์ตลงทุน หาจังหวะอ่อนตัวสะสม-ตั้งรับ
· ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick TOA – แม้มีแรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้น แต่เราคาดว่าผลประกอบการจะดีขึ้นต่อเนื่อง จาก 1) ความต้องการที่เพิ่มขึ้นทั้งในและตลาดตปท.จากการเปิดกิจกรรมทางศก. (re-opening) 2) แผนการปรับขึ้นราคาสินค้า 8-10% ในผลิตภัณฑ์ตกแต่ง และ 4-6% ในผลิตภัณฑ์อื่นๆ และ 3) การเข้าลงทุนในธุรกิจยิปซั่มบอร์ด และธุรกิจวัสดุก่อสร้างและอุปกรณ์ คาดจะช่วยหนุนการเติบโตในปีนี้, มองราคาหุ้นที่ปรับตัวลง 16% ในปีนี้ เป็นจังหวะเข้า “ซื้อ”, เป้าพื้นฐาน 36 บ. / คาดหุ้นขนาดใหญ่ ได้ประโยชน์จาก MSCI ตัดหุ้นรัสเซียออกจากดัชนี 9 มี.ค. – PTT, PTTEP, AOT, ADVANC, GULF, CPALL, BDMS, SCB, KBANK, BBL / FTSE ทบทวนดัชนีมีผล ณ ราคาปิด 18 มี.ค. Large Cap และ Mid Cap : ไม่มีหุ้นไทยเข้าและออก Small Cap : เข้า - TIPH, JTS, SINGER ออก - UV, WHART / หุ้นปันผลดี Q1 BANK & FIN - KKP, TCAP, ASP, KGI PROP - AP, LALIN, LH, PREB, SC, SENA, SPLI OTHERS - LST, NYT, SAT, SMPC, TMT, TWPC, WHAUP / หุ้นสู้เงินเฟ้อสูง คือ หุ้นน้ำมัน-สินค้าโภคภัณฑ์ – PTT, PTTEP, IRPC, BCP, BANPU, TPIPL หุ้นรับอานิสงส์ดบ.ขาขึ้น - BBL, KBANK, SCB, BLA / รัฐส่งเสริมรถยนต์ EV – PTT, EA, NEX, GPSC, BANPU, BCPG, SAT, STANLY, AMATA, WHA, ROJNA / หุ้นที่ได้ประโยชน์รัฐกระตุ้นการบริโภค ชอบ AEONTS, BJC, CPALL, CPN, COM7, DOHOME, GLOBAL การลงทุน ADVANC, CK, STEC, ROJNA, WHA ท่องเที่ยว AOT, MINT, CENTEL
· หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (StockFocus) BAM, CRC / หุ้นเด่นมี.ค.(SmartTactics) BDMS, BEC, EGCO, INTUCH, MAKRO, SCB, SCC / หุ้นเด่นครึ่งปีแรก ADVANC, BDMS, DTAC, EGCO, KKP, SCB, SPALI, WHAn
ปัจจัยติดตาม
9 มี.ค.
JP ปริมาณเงิน M2 & M3 ญี่ปุ่นใน ก.พ., GDP SA ญี่ปุ่นใน 4Q21 (ครั้งสุดท้าย)
CH, MSCI ดัชนีราคาผู้ผลิตและดัชนีราคาผู้บริโภคจีนใน ก.พ., MSCI ตัดหุ้นรัสเซียออกจากดัชนี
10 มี.ค.
JP, EU, US ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน ก.พ., ประชุม ECB, ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.พ.
US งบประมาณสหรัฐฯ ใน ก.พ., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ รายสัปดาห์
11 มี.ค.
JP, CH การใช้จ่ายภาคครัวเรือนญี่ปุ่นใน ม.ค., การลงทุนจากตปท.โดยตรงของจีนใน ก.พ.
US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U. of Michigan Conf.) สหรัฐฯ ใน มี.ค. (เบื้องต้น)
ข่าวเด่น