MTS Gold Research | บทวิเคราะห์ราคาทองคำ (ภาคเช้า)_2022.06.20
ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับลดลงประมาณ 1.3% โดยลงมาปิดที่บริเวณ 1,840 เหรียญในวันศุกร์ ท่ามกลางความผันผวนหลังจากที่เฟดประกาศขึ้นดอกเบี้ย 0.75% โดยตลาดยังมีความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้ออยู่ค่อนข้างมาก ธนาคารกลางหลายประเทศเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งได้แก่ ธนาคารกลางอังกฤษ และยุโรป โดยคาดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าเช่นกัน ขณะที่เฟดส่งสัญญาณจะปรับดอกเบี้ยขึ้นอีก 0.75% ในเดือนก.ค. ภาพรวมภาวะเงินเฟ้อยังคงคุมคามหลายประเทศอยู่ โดยอัตราเงินเฟ้อในไทยปรับตัวสูงขึ้นจากระดับ 5% ในช่วงต้นปีมาอยู่ที่ระดับ 7.1% ในเดือน พ.ค. ขณะที่ราคาน้ำมันและ สินค้าโภคภัณฑ์ ยังคงปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง หลังจากที่รัฐบาลเริ่มจะไม่สามารถประคองราคาน้ำมันดีเซลได้ ส่งผลให้ราคาก๊าซหุงต้มปรับสูงขึ้น 3-4 ครั้งในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งคาดว่าการประชุม กนง. ครั้งถัดไปจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ขณะที่มีหลายฝ่ายมองว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้าซึ่งจะมีขึ้นในเดือน ส.ค. อาจจะล่าช้าเกินไป ขณะที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าต่อเนื่องหลังจากที่สามารถทะลุ 35 บาท/ดอลลาร์ขึ้นไปได้ โดยในวันศุกร์เปิดที่ระดับ 35.03 บาท/ดอลลาร์ ก่อนจะมาปิดที่ระดับ 35.24 บาท/ดอลลาร์ โดยเช้านี้อยู่ที่ 35.26 บาท/ดอลลาร์ ภาพรวมค่าเงินบาทยังมีทิศทางที่อ่อนค่า ขณะที่ราคาทองคำไทยปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง และอยู่ในทิศทาง Sideway Up ขณะที่ราคาทองคำตลาดโลกยังเคลื่อนตัวลักษณะ Sideways และยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางเล็กน้อย ซึ่งจะเห็นถึงตวามแตกต่างระหว่างราคาทองคำของ USD ที่จะอยู่ในกรอบ Sideways บริเวณ 1,830-1,860 เหรียญ ขณะที่ทองคำไทยจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างช้าๆ เป็น Sideway UP โดยทะลุเหนือ 30,000 บาท/บาททองคำขึ้นมาทำให้ทองไทยมีกรอบแนวรับสูงขึ้น โดยมีแนวรับที่ 30,500 เหรียญ และมีแนวต้าน 31,000 เหรียญ เป็นราคาเป้าหมายในระยะสั้น ด้านกองทุนทองคำ SPDR เมื่อวันศุกร์ซื้อเข้า 11.60 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,075.54 ตัน ด้านดัชนีดอลลาร์ปรับแข็งค่าขึ้น ขานรับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด โดยเมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้วดัชนีดอลลาร์ทำสูงสุดที่ระดับ 105.15 จุดและ ทำต่ำสุดที่ระดับ 104.09 จุด ขณะที่เช้านี้อยู่ที่ 104.20 จุด
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ราคาทองคำยังคงเคลื่อนตัวในทิศทาง Sideways โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางบริเวณ 1,865 เหรียญ โดยวันนี้คาดว่าราคาทองคำจะมีแนวรับที่ 1,830 เหรียญ และมีแนวต้านที่ 1,865 เหรียญ
สำหรับ Gold Comex และ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 1,830 เหรียญ และแนวต้าน 1,865 เหรียญ สำหรับราคาทองคำไทยมีแนวรับที่ 30,500 บาท/บาททองคำ และมีแนวต้านที่ 31,000 บาท/บาททองคำ
Gold Futures Series M22 จะมีแนวรับที่ระดับ 30,650 บาท และแนวต้านที่ระดับ 31,000 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่างกันประมาณ 2 – 5 เหรียญ ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
ยังแนะนำลงทุนในกรอบตามทิศทางการเคลื่อนตัวของราคาในลักษณะ Sideways ลงซื้อขึ้นขาย ติดตามการแกว่งตัวของราคาระหว่างวัน
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
เก็งกำไรในกรอบ เข้าซื้อตามแนวรับและปิดทำกำไรตามแนวต้าน ระวังความผันผวนของราคา
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
เก็งกำไรในกรอบ เปิดสถานะตามแนวต้าน และปิดทำกำไรตามแนวรับเมื่อราคาย่อตัว ระวังความผันผวนของราคา
ข่าวเด่น