.jpg)
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +0.08 จุด แกว่งไม่ไปไหน น้ำมันถ่วง รอดูประชุม ECB SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1636-49 และปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า จากราคาน้ำมันร่วงเกือบ -6% กดดันราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี แต่ส่งผลดีต่อหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับลง อาทิ โรงไฟฟ้า-โรงกระดาษ-วัสดุก่อสร้าง ต่างชาติขายสุทธิ 1.43 พันลบ. 6 วันติด แต่พลิก Long S50 Futures 6,780 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์กรอบ 1630-50 ปัจจัยผสมผสาน, ECB ขึ้นดบ. 75 bps หุ้นโลกเมื่อวาน (8 ก.ย.) รีบาวด์ต่อพอประมาณ แม้ระหว่างวันซื้อขายทั้งแดนบวกและลบ ได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มธนาคาร หลังผลประชุม ECB ขึ้นดบ. +75 bps เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงในรอบกว่า 50 ปี และปธ.FED ส่งสัญญาณเดินหน้าขึ้นดบ.ต่อจนกว่ากดเงินเฟ้อลงสำเร็จ ส่วนการหยุดขึ้นและลดดบ.ลงไม่ใช่สิ่งที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI เด้ง +1.6$ หรือ +2% หลังวันก่อนดิ่งลงเกือบ -6% รัสเซียขู่จะระงับการส่งออกน้ำมันและก๊าซให้กับชาติตะวันตก มอง SET ยังมีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ในกรอบ 1630-50 ปัจจัย +/- ผสมผสาน แม้ดอลล์อ่อนค่าหลัง ECB ขึ้นดบ. แต่ Bond Yields ปรับขึ้นจากท่าทีปธ.FED ที่ Hawkish ซึ่งทำให้ตลาดประเมินประชุม FED 20-21 ก.ย. นี้ จะขึ้นดบ. +75 bps มีโอกาสสูงถึง 87% vs 77% ในวันก่อนหน้า ขณะที่แนวโน้มเงินทุนตปท.เริ่มพลิกเป็นลบมากขึ้น ส่วนการประชุมศาลรธน.เมื่อวานเกี่ยวกับปมนายกฯ 8 ปี ยังไม่สรุป รอข้อมูลบันทึกการประชุมกรธ.เพิ่มเติม และนัดประชุมใหม่ 14 ก.ย. แนวรับ 1630-35 แนวต้าน 1650 อนึ่ง คาด ALL, CRANE, JDF, KWI, TSR เข้าข่ายจะติดมาตรการกำกับการซื้อขายเย็นวันนี้ / BBIK ติดมาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 1 ตั้งแต่ 9-29 ก.ย. / ARIN จะติดมาตรการกำกับการซื้อขายจนถึง 13 ก.ย. (ถ้าไม่ถูกขยายเวลา)
กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้น, พอร์ตลงทุน เน้นตั้งรับ แนะนำใช้กรอบ SET 1610-50 ในการเทรดดิ้งระยะสั้น เน้นการตั้งรับช่วงตลาดอ่อนตัว-พักฐาน / พอร์ตลงทุน เรามองการปรับฐานของ SET ที่ระดับ 1570-1600 จึงจะเป็นจังหวะในการทยอยสะสม
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick SISB – บ.เตรียมปรับเป้าการเติบโตในปีนี้เพิ่มขึ้น หลังจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด (YTD +570 คน vs เป้าปีนี้ที่ +300 คน) โดยเฉพาะนักเรียนจากจีนเพิ่มขึ้น, เรามองผลประกอบการ 3Q22-4Q22F จะเติบโต QoQ ทุกไตรมาส ซึ่งกำไรจะทำสถิติใหม่ อานิสงส์นักเรียนใหม่ที่เข้ามาเพิ่ม และไม่มีส่วนลดค่าเทอมแล้ว นอกจากนี้บ.มีการปรับค่าเทอมขึ้น 5% ในปีการศึกษาใหม่เดือน ส.ค. ด้วย, เป้าพื้นฐาน 16.5 บ. / ตลท.เปิดรับฟังความคิดเห็นการผ่อนปรนเกณฑ์ Turnover ในการคัดเลือกหุ้นคำนวณดัชนี SET50 / SET100 จาก 5% เป็น 2% หุ้นที่คาดจะได้ประโยชน์ DELTA, BJC, RATCH มีโอกาสเข้า SET50 / หุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทอ่อน ชอบ GFPT, TFG, MEGA, SAPPE, TU, PRM, THCOM / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับเป้ากำไรขึ้น AH, AMATA, PR9, SUSCO, TFG, TPIPL / หุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่ที่เงินต่างชาติไหลเข้า เด่น KBANK, SCB, PTT, BANPU, BDMS, AOT, TRUE, INTUCH / หุ้นที่แนวโน้มกำไร H2 > H1 และมีประเด็นบวกระยะสั้น BAM, BGRIM, CPALL, CENTEL, MINT / นทท.ต่างชาติเดือน ส.ค. ทะลุ 1 ล้านคนสองเดือนซ้อน เป็นผลดีต่อหุ้นท่องเที่ยว ชอบ AOT, CENTEL, MINT, CPALL, CRC / Top Picks ครึ่งปีหลัง Big Cap - BBL, BDMS, BEM, IVL, MAKRO, MINT Mid to Small Cap - AEONTS, AP, CENTEL, CK, SAPPE, SMPC
• หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) MEGA, PRM / หุ้นเด่น ก.ย. (Smart Tactics) AOT, CENTEL, CK, DMT, HANA, SCB, SPA, TFG
.jpg)
ข่าวเด่น