คาด SET ยังซิกแซกปรับขึ้นได้ ด้วยปัจจัยหนุนทิศทาง fundflow ที่ยังไหลเข้า และความหวังเฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ยหลังเงินเฟ้อสหรัฐต่ำกว่าคาด ด้านแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 1640-1650 จุด ส่วนกรอบล่างอยู่ที่แนวรับ 1630 และ 1622 จุด ตามลำดับ หากต่ำกว่า เริ่มเป็นลบ
ประเด็นสำคัญ
พรรคเดโมแครตครองเสียงข้างมากได้ในวุฒิสภาหลังได้ไป 50 ที่นั่ง เป็นปัจจัยบวกต่อ ปธน. ไบเดน แต่อาจเป็นปัจจัยกดดันต่อภาวะการลงทุน
จีนลดเวลากักตัวผู้เดินทางเข้า ปท. จาก 7+3 เหลือ 5+3 วัน แม้ยอดผู้ติดเชื้อรายใหม่เกิน 1 หมื่นราย/วัน สูงสุดนับตั้งแต่ เม.ย.
ทหารรัสเซียถอนกำลังจากแคว้นเคอร์ซอน ซึ่งเป็น 1 ใน 4 แคว้นที่รัสเซียยึดครองจากยูเครน ส่งสัญญาณเปิดทางเจรจาสันติภาพ
ก.คลังจะเสนอ ครม. พรุ่งนี้ ขยายเวลามาตรการลดภาษีสรรพสามิตน้ำมันดีเซลออกไปอีก หลังมาตรการเดิมจะสิ้นสุดลงในวันที่ 20 พ.ย. นี้
รมว.ท่องเที่ยวเตรียมเสนอ ครม. 29 พ.ย. นี้ ขอเปิดสถานบันเทิงใน จ.นำร่องถึงเวลา 04.00 น. คาดช่วยกระตุ้น ศก.
พ.ร.ฎ.ลดภาษีประจำปี รถยนต์ไฟฟ้า มีผลบังคับใช้แล้ว ลดภาษีสูงสุด 80% เป็นระยะเวลา 1 ปี
กกพ. เตรียมปรับค่า Ft รอบ ม.ค.-เม.ย. 66 ขึ้นอีก หลังราคาก๊าซ LNG สูงขึ้นต่อเนื่อง ด้าน กฟผ. อาจมีภาระหนี้ 1.7 แสนลบ. หากตรึงค่าไฟ
ธปท. จับตาบาทแข็ง 5% จากเงินทุนไหลเข้า คาดมีแนวโน้มที่จะทรงตัวในระดับสูงในระยะถัดไป
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงที่ผ่านมามอง SET ปรับขึ้นจาก Fund Flow ที่ไหลเข้า ซึ่งอาจไม่ได้สะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐานทั้งหมด อย่างไรก็ดีช่วงสั้นเรามองอารมณ์ตลาดยังอยู่ในลักษณะของการเก็งกำไรโค้งสุดท้ายของการประกาศงบ 3Q65 และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวเป็นหลัก ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ กลยุทธลงทุนจึงยังคงแนะนำ Selective Buy
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ ดังนี้
1) หุ้นที่คาดโมเมนตัมกำไร 4Q65 เติบโตแข็งแกร่ง YoY เลือก BBL CPALL BCP AOT
2) หุ้นที่ได้อานิสง์จากมาตรการช่วยเหลือภาครัฐ อาทิ ประกันราคาข้าว เยียวยาน้ำท่วม เลือก HMPRO GLOBAL MAKRO
3) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากเทศกาลฟุตบอลโลก (เริ่ม 20 พ.ย.-18 ธ.ค. 65) ซึ่งคาดกระตุ้นบรรยากาศการบริโภคในช่วงเชียร์บอล เลือก CPALL CENTEL MINT
4) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากเงินทุนไหลเข้า และ/หรือ บาทแข็งค่า เลือก BDMS PTT / AAV BA GPSC
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นที่คาดถูกนำออก SET50 ซึ่งจะประกาศ 16 ธ.ค. 65 และมีผลบังคับใช้ใน 1H66 อาทิ BLA IRPC KCE SAWAD (SET100 ที่คาดถูกนำออก MAJOR STEC SUPER SYNEX TASCO TTA)
2) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากบาทแข็งค่าและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกมีแนวโน้มอ่อนแอต่อใน 4Q65
3) หุ้นเดินเรือ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากอุปทานเรือใหม่ที่เข้ามาและอุปสงค์การขนส่งสินค้าเริ่มชะลอตัวลง
Daily focus
MINT 4Q65 คาดกำไรจะปรับตัวดีขึ้น YoY จากทั้งธุรกิจโรงแรมและธุรกิจอาหารที่ปรับตัวดีขึ้น แต่อ่อนตัวลง QoQ จากผลกระทบฤดูกาล ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันยังเทรดที่ PBV ปี 2566 ระดับ 1.9 เท่า (-1SD) เท่ากับจุดต่ำสุดในปี 2551-2552
CPALL กำไรปกติ 4Q65 จะเพิ่มขึ้น YoY โดยเกิดจากยอดขายที่ดีขึ้นทั้งจากธุรกิจ CVS และ MAKRO และจะอยู่ในระดับที่ค่อนข้างทรงตัว QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
ข่าวเด่น