คาด SET พักตัว โดยดัชนีเผชิญแรงขายทำกำไร หลังปรับขึ้นมาต่อเนื่องก่อนหน้านี้ หลังจบช่วงรายงานผลการดำเนินงาน Q3/65 รวมถึงหลักเกณฑ์การควบคุมการเก็งกำไรในหุ้นขนาดเล็ก สร้าง Sentiment ลบ ด้านดัชนีมีแนวรับที่ 1614 และ 1607 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบบนจำกัดที่แนวต้าน 1630-1640 จุด
ประเด็นสำคัญ
ปธน. ไบเดนหารือทวิภาคีกับ ปธน. สีจิ้นผิงก่อนการประชุม G20 ระบุยังคงแข่งขันกันแต่หลีกเลี่ยงความขัดแย้ง และยึดนโยบายจีนเดียว
ธนาคารกลางจีนเสนอ 16 มาตรการให้กับ จนท. การเงินทั่ว ปท. เพื่อพลิกฟื้นตลาดอสังหาฯ หลังข้อมูลบ่งชี้สถานการณ์เริ่มกระเตื้องขึ้น
IMF ประเมิน ศก. โลกมีแนวโน้มแย่ลงกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้เมื่อเดือนก่อนหน้า หลังดัชนี PMI แย่ลงกว่าเดิม โดยก่อนหน้านี้ IMF ปรับลดคาดการณ์ GDP โลกปีหน้าที่ 2.7% จากเดิม 2.9%
ธปท. ระบุ ศก.ไทยฟื้นตัวท่ามกลาง ศก. โลกถดถอย คาด GDP ปีนี้ 3.3% ปีหน้า 3.8% เงินเฟ้อปีหน้า 1-3% ดำเนินนโยบายการเงินค่อยเป็นค่อยไป
กกพ. เสนอ 3 ทางเลือกปรับขึ้นค่า Ft งวด ม.ค.–เม.ย. 66 จาก 4.72 เป็น 5.37, 5.70 และ 6.03 บ./หน่วย เปิดรับฟังความคิดเห็น 14-27 พ.ย. นี้ โดยหากรัฐต้องการตรึงค่าไฟต้องมีงบเข้ามาหนุน ขณะที่ กฟผ. ต้องรับภาระหนี้ 2 แสนลบ.
ก. ท่องเที่ยวเตรียมเสนอ ครม. ของบฯ 8.7 พันลบ. ดำเนินโครงการเราเที่ยวด้วยกัน เฟส 5 และมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว (TSP) หนุนรายได้ท่องเที่ยวปี 66 ที่ 2.4 ล้านลบ.
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงที่ผ่านมามอง SET ปรับขึ้นจาก Fund Flow ที่ไหลเข้า ซึ่งอาจไม่ได้สะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐานทั้งหมด อย่างไรก็ดีช่วงสั้นเรามองอารมณ์ตลาดยังอยู่ในลักษณะของการเก็งกำไรโค้งสุดท้ายของการประกาศงบ 3Q65 และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวเป็นหลัก ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ กลยุทธลงทุนจึงยังคงแนะนำ Selective Buy
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ ดังนี้
1) หุ้นที่คาดโมเมนตัมกำไร 4Q65 เติบโตแข็งแกร่ง YoY เลือก BBL CPALL BCP AOT
2) หุ้นที่ได้อานิสง์จากมาตรการช่วยเหลือภาครัฐ อาทิ ประกันราคาข้าว เยียวยาน้ำท่วม เลือก HMPRO GLOBAL MAKRO
3) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากเทศกาลฟุตบอลโลก (เริ่ม 20 พ.ย.-18 ธ.ค. 65) ซึ่งคาดกระตุ้นบรรยากาศการบริโภคในช่วงเชียร์บอล เลือก CPALL CENTEL MINT
4) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากเงินทุนไหลเข้า และ/หรือ บาทแข็งค่า เลือก BDMS PTT / AAV BA GPSC
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นที่คาดถูกนำออก SET50 ซึ่งจะประกาศ 16 ธ.ค. 65 และมีผลบังคับใช้ใน 1H66 อาทิ BLA IRPC KCE SAWAD (SET100 ที่คาดถูกนำออก MAJOR STEC SUPER SYNEX TASCO TTA)
2) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากบาทแข็งค่าและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกมีแนวโน้มอ่อนแอต่อใน 4Q65
3) หุ้นเดินเรือ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากอุปทานเรือใหม่ที่เข้ามาและอุปสงค์การขนส่งสินค้าเริ่มชะลอตัวลง
Daily focus
ERW 3Q65 ผลประกอบการออกมาดีเกินคาด ขณะที่ 4Q65 มองผลประกอบการจะปรับตัวดีขึ้น YoY และ QoQ จากเข้าสู่ high season ซึ่งคาดช่วยหนุนราคาหุ้นยังมีโมเมนตัมปรับขึ้นต่อได้
CRC 3Q65 ผลประกอบการออกมาดีตามคาด ส่วนกำไรปกติ 4Q65 คาดจะเติบโต YoY แรงหนุนจากยอดขายปลีก รายได้จากการให้เช่า และมาร์จิ้นที่ดีขึ้น และ QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
ข่าวเด่น