คาด SET ยังอยู่ในช่วงพักตัว โดยการฟื้นตัวถูกจำกัดที่แนวต้าน 1635-1640 จุด เนื่องจากมองตลาดเผชิญแรงขายทำกำไร หลังจบช่วงรายงานผลการดำเนินงาน Q3/65 รวมถึงสัญญาณเทคนิคที่อ่อนแรง ทำให้ดัชนีมีแนวโน้มอ่อนตัวได้อยู่ ด้านแนวรับอยู่ที่ 1620 และ 1610 จุด ตามลำดับ
ประเด็นสำคัญ
ดัชนี PPI ต.ค.ของสหรัฐ +8%YoY ต่ำกว่าคาด บ่งชี้เงินเฟ้อสหรัฐผ่านจุดสูงสุดแล้ว หนุนให้ Fed ชะลอขึ้น ดบ.
สงครามรัสเซีย-ยูเครน ส่อลุกลาม หลังขีปนาวุธรัสเซียตกในโปแลนด์ ใกล้กับชายแดนยูเครน
ครม.ขยายเวลาลดภาษีสรรพสามิตดีเซล 5 บ./ลิตรถึง 20 ม.ค. 66
ครม.มีมติปรับลดค่าธรรมเนียมวีซ่ารักษาพยาบาล 1 ปี เหลือ 5,000 บ. เริ่ม 1 ม.ค. 66 หนุนผู้ป่วยต่างชาติรักษา-หาหมอในไทย
ครม.เห็นชอบมาตรการประกันราคาข้าวเฟส 4 วงเงิน 8.1 หมื่นลบ. คาดเงินถึงมือชาวนา 22 พ.ย. 65
ททท. คาดยอด นทท. ต่างชาติปีนี้ไม่น้อยกว่า 10 ล้านคน สร้างรายได้ 1.28-1.5 ล้านลบ. ส่วนโครงการเราเที่ยวด้วยกัน เฟส 5-มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว คาดเสนอเข้า ครม. 28 พ.ย.นี้
กสทช. ประกาศหลักเกณฑ์การประมูลแพ็คเกจดาวเทียม 5 ชุด โดยลดราคาขั้นต่ำลงเพื่อให้เกิดการแข่งขัน กำหนดวันประมูล 8 ม.ค. 66
อีอีซีร่วมมือ บ. จากยุโรปลงทุนในฟื้นที่ คาดโต 2.2 ล้านลบ.ในปี 2570
คาดสินเชื่อบ้านท้ายปีโตแรง ก่อนมาตรการผ่อนปรน LTV หมดอายุ
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นเรามอง SET จะเริ่มมี Upside จำกัดและมีโอกาสเผชิญแรงขายทำกำไรหลังสิ้นสุดเทศกาลประกาศงบ 3Q65 แล้ว อีกทั้ง Fund flow คาดจะเริ่มไหลเข้าชะลอตัวลง หลังบาทแข็งค่าขึ้นในรอบ 3 เดือนมาอยู่ที่บริเวณ 35.7 บาทต่อดอลลาร์ ดังนั้นกลยุทธลงทุนจึงแนะนำเป็น Selective Buy
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ ดังนี้
1) หุ้นที่คาดโมเมนตัมกำไร 4Q65 เติบโตแข็งแกร่ง YoY เลือก BBL CPALL BCP AOT
2) หุ้นที่ได้อานิสง์จากมาตรการช่วยเหลือภาครัฐ อาทิ ประกันราคาข้าว เยียวยาน้ำท่วม เลือก HMPRO GLOBAL MAKRO
3) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากเทศกาลฟุตบอลโลก (เริ่ม 20 พ.ย.-18 ธ.ค. 65) ซึ่งคาดกระตุ้นบรรยากาศการบริโภคในช่วงเชียร์บอล เลือก CPALL CENTEL MINT
4) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากเงินทุนไหลเข้า และ/หรือ บาทแข็งค่า เลือก BDMS PTT / AAV BA GPSC
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นที่คาดถูกนำออก SET50 ซึ่งจะประกาศ 16 ธ.ค. 65 และมีผลบังคับใช้ใน 1H66 อาทิ BLA IRPC KCE SAWAD (SET100 ที่คาดถูกนำออก MAJOR STEC SUPER SYNEX TASCO TTA)
2) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากบาทแข็งค่าและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกมีแนวโน้มอ่อนแอต่อใน 4Q65
3) หุ้นเดินเรือ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากอุปทานเรือใหม่ที่เข้ามาและอุปสงค์การขนส่งสินค้าเริ่มชะลอตัวลง
Daily focus
ADVANC ตัดสินใจเดินหน้าดีล TTTBB และ JASIF ซึ่งมองช่วงสั้นจะเป็นลบเล็กน้อยราว 2.8% ต่อกำไรสุทธิปี 2566 แต่จะมีผลกระทบจำกัดต่อราคาเป้าหมาย ดังนั้นถ้าราคาหุ้น ADVANC ลดลงมากกว่า 2.8% เราเชื่อว่าตลาดน่าจะตอบรับมากเกินไปต่อพัฒนาการครั้งนี้
MAKRO กำไรปกติ 4Q65 คาดจะอยู่ในระดับทรงตัว หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY เนื่องจากมองยอดขายที่ดีขึ้น (SSS เติบโตและรายได้ค่าเช่าดีขึ้นใน 4Q65TD) จะมากเกินพอชดเชยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และเพิ่มขึ้น QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
ข่าวเด่น