คาด SET มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น โดยได้รับปัจจัยหนุนจากถ้อยแถลงของ Powell ซึ่งบ่งชี้ถึงเงินเฟ้อที่ชะลอตัว และตลาดตีความว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียง 2 ครั้ง โดย SET ลุ้นทดสอบจุดสูงเดิมบริเวณ 1695 จุด ด้านแนวรับอยู่ที่ 1670-1680 จุด หากไม่ต่ำกว่า ยังเป็นสัญญาณที่ดี แสดงว่าแนวโน้มราคาเริ่มสร้างฐานได้
ประเด็นสำคัญ
Fed มีมติปรับขึ้น ด.บ. 0.25% ตามคาด ขณะที่ ปธ. Fed ระบุเงินเฟ้อสหรัฐเริ่มชะลอตัวลง ส่งสัญญาณขึ้น ด.บ. อีกเพียง 2 ครั้งเท่านั้น
ประชุม ECB และ BoE วันนี้ ตลาดคาดทั้ง 2 แห่งจะปรับขึ้น ด.บ. 0.50%
ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ม.ค. ของสหรัฐเพิ่มขึ้นต่ำกว่าคาด ขณะที่ดัชนี ISM PMI ภาคการผลิต ม.ค. หดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ด้าน EIA ระบุสต็อกน้ำมันดิบสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด
ที่ประชุม OPEC+ มีมติให้คงนโยบายปรับลดกำลังการผลิต 2 ล้านบาร์เรล/วัน ถึงสิ้นปีนี้ เพื่อสะท้อนถึงอนาคต ศก. ที่ไม่แน่นอน
Meta รายงานงบ 4Q65 ดีกว่าคาด ต้นทุนปรับลง ซื้อหุ้นคืน รายได้เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัว
กกร.คงกรอบประมาณการ GDP ปีนี้ว่าจะขยายตัว 3-3.5% ส่งออกขยายตัว 1-2% เงินเฟ้ออยู่ที่ 2.7-3.2%
ประชุมบอร์ด EV วันนี้ พิจารณามาตรการลดภาษีสรรพสามิตเหลือ 1%-จ่ายเงินอุดหนุน 2.4 หมื่นลบ. ส่งเสริมผู้ผลิตแบตฯ EV ใน ปท.
ธ.พ.หลายแห่งเริ่มมีมาตรการเข้มงวดปล่อยกู้ซื้อบ้าน หลังอุปสงค์ลดลง หมดมาตรการ LTV ราคาบ้านพุ่ง คาดสินเชื่อใหม่โตชะลอลง
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET ยังอยู่ในช่วงพักตัวและมี Upside จำกัด จากแนวโน้มผลประกอบการ 4Q65 ของ real sector ที่คาดจะออกมาอ่อนแอ อีกทั้งตลาดหุ้นไทยมี Valuation ตึงตัวและขาดปัจจัยหนุนใหม่ ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนจึงยังแนะนำ “Selective Buy”
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ภายใต้ภาวะตลาดหุ้นที่มอง SET ยังมี Upside จำกัด จากแนวโน้มผลประกอบการ 4Q65 ของ real sector ที่คาดจะออกมาอ่อนแอ และมี Valuation ตึงตัว จึงแนะนำ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว โดยเน้นรอซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ไม่ไล่ราคา ดังนี้
1) หุ้นที่คาดได้รับอานิสงส์เม็ดเงินสะพัดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจจากการเข้าใกล้สู่ช่วงการเลือกตั้งของไทย เลือก BEC CENTEL CPN MAJOR
2) หุ้นที่คาดผลประกอบการ 4Q65-1Q66 มีแนวโน้มเติบโตดี เลือก ERW MINT BLA BEM CPALL CRC MAKRO
ช่วงสั้นยังแนะนำเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่มีความเสี่ยงกดดันผลประกอบการ ดังนี้
1) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากบาทแข็งค่าและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกมีแนวโน้มอ่อนแอต่อใน 4Q65
2) หุ้นขุดเหมือง แม้ช่วงสั้นจะได้รับ sentiment บวกจากการปรับขึ้นของ Bitcoin แต่ยังต่ำกว่าจุดคุ้มทุน เนื่องจากมีต้นทุนไฟฟ้าที่สูง ทำให้ผลประกอบการมีความเสี่ยงขาดทุน
Daily focus
GPSC ช่วงสั้นคาดได้อานิสงส์ต้นทุนพลังงานและ bond yield ที่ปรับตัวลง ขณะที่กำไรดำเนินงานใน 4Q65 คาดจะยังรักษาโมเมนตัมขาขึ้นเอาไว้ได้ และปี 66 แนวโน้มผลประกอบการจะเป็นบวกมากขึ้นแรงหนุนจากค่า Ft เฉลี่ยที่สูงขึ้น
CRC มองผลประกอบการอยู่ในเส้นทางการฟื้นตัว โดย 4Q65 คาดกำไรจะเติบโต YoY โดยได้รับการสนับสนุนจากยอดขายปลีกและรายได้จากการให้เช่าที่ฟื้นตัว และมาร์จิ้นที่กว้างขึ้น และเพิ่มขึ้น QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
ข่าวเด่น