สรุปภาวะตลาดวันก่อน (6 กุมภาพันธ์ 2556): SET -5.37 จุด ต่างชาติขายทั้ง SET และ TFEX
หุ้นไทยแกว่งตัวทั้งแดนบวกและลบในกรอบ 1498-1509 มีแรงขายในกลุ่มสื่อสารและพลังงาน แต่มีแรงซื้อในกลุ่มรับเหมา จากการลงทุนโครงการสาธาณูปโภคภาครัฐต่าง ๆ ในปีนี้ อย่างไรก็ดี ต่างชาติขายสุทธิต่ออีก 2.29 พันลบ. เป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน และ Short SET50 Index Futures 1.26 พันสัญญา เป็นวันที่ 6
ทิศทางตลาดวันนี้ (7 กุมภาพันธ์ 2556) : แกว่งลงกรอบแคบ รอประชุม ECB + ผู้นำ EU
หุ้นโลกเมื่อคืน (6 ก.พ.) เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยไร้ทิศทาง ตลาดจับตาผลการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) วันนี้ (7 ก.พ.) และการประชุมผู้นำ EU ในช่วงวันที่ 7-8 ก.พ. ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองของปท.อิตาลีและสเปน เงินดอลลาร์เริ่มพลิกมาแข็งค่าเมื่อเทียบกับยูโร (ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ (DXYO) +0.23 จุดมาที่ 79.72 จุด สูงสุดรอบ 1 สัปดาห์) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ ขยับขึ้น แนวโน้มต่างชาติเริ่มกลับมาขาย น่าจะกดดัน SET แกว่งลงต่ำกว่า 1500 มีแนวรับ 1490-93 ระหว่างวันมีแนวต้าน 1502-05
กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะลดหุ้นถือเงินสดเพิ่ม ลดการเทรดดิ้ง
ต่างชาติที่ขายสุทธิหนัก 2 วันติด และยัง Short S50 Futures ต่อเนื่อง (YTD -8.88 พันสัญญา) เป็นอาการไม่ค่อยดี อย่างไรก็ดี เราไม่เชื่อว่าตลาดจะลงแรง ๆ ในช่วงสัปดาห์นี้ เนื่องจากยังมีปัจจัยหนุนเรื่องผลกำไรและจ่ายเงินปันผลรออยู่ ประกอบกับยังมีอีก 1 ทริกเกอร์ฟันด์ (ของ KTAM) รอเข้าลงทุนอยู่ในสัปดาห์หน้า เรายังแนะนำทยอยเก็บหุ้นปันผลสูง ช่วงราคาหุ้นอ่อนตัว อาทิ DELTA, QH, SPALI, TICON, TVO ส่วนหุ้นอื่น ๆ ที่อยู่นอกการวิเคราะห์ของเรา แต่จากการประมาณการของตลาดและการประเมินของเรา ชอบ ASIMAR, CFRESH, CGS, CM, CTW, EASON, FSS, IFS, KGI, LEE, PRIN, SSSC, TKS, TMT, TPAC, VNG, VNT สำหรับนลท.ที่อยากเทรดดิ้งสั้น แนะนำ CPN , NWR, TPIPL, TTCL
หุ้นเด่นรายวัน: CPN , TTCL
CPN – เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อบริษัทจากแผนการขึ้นค่าเช่าในปี 56F และการทำสัญาเช่าระยะยาวที่มีค่าเช่าต่ำเป็นสัญญาเช่าใหม่ที่มีค่าเช่าคงที่ CPN ได้เซ็น MOU กับ I-Berhad (CPN ถือหุ้น 60%) ในการก่อสร้างห้างสรรพสินค้าในมาเลเซีย กำหนดเปิดในปี 58 และมีแผนว่าจะขาย CentralPlaza เชียงใหม่ และรามอินทรา เข้ากองทุนอสังหาฯ มูลค่าเหมาะสม 95 บ. (SOTP)
TTCL – บรรดาหุ้นรับเหมาของเรา มีเพียง TTCL ที่มี upside เป็นบวกอยู่ เรามองแนวโน้มกำไรในเชิงบวก โดยคาดว่าจะโต 55% ในปี 56F เมื่อต้นปีบริษัทเพิ่งได้งานใหม่ (แปลงน้ำทะเลเป็นน้ำจืด) ที่กาตาร์ มูลค่า 6.4 พันลบ. ระยะเวลา 2.5 ปี ส่งผลให้มูลค่างานในมือจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.4 หมื่นลบ. รองรับรายได้อย่างน้อยหนึ่ง 1 ปีครึ่งข้างหน้า เราเชื่อว่าบริษัทจะได้งานเพิ่มอีก มูลค่าเหมาะสม 40 บ. (PER 25 เท่าปี 56F)
ปัจจัยติดตาม
7 ก.พ.
TH ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทยในเดือน ม.ค.
JP ตัวเลขคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นในเดือน ธ.ค.
UK-EU ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และสหภาพยุโรป (ECB)
GE-SP ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมัน-สเปนในเดือน ธ.ค.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 2 ก.พ.
7-8 ก.พ.
EU ประชุมผู้นำยูโรโซน (หารือการวางงบประมาณระยะยาวของกลุ่ม EU สำหรับปี 2014-2020)
8 ก.พ.
CH ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคและดุลการค้าของจีนในเดือน ม.ค.
US ตัวเลขสต็อกสินค้าภาคค้าส่งและดุลการค้าของสหรัฐฯ ในเดือน ธ.ค.
IT ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของอิตาลีในเดือน ธ.ค
ข่าวเด่น