Gold
Technical and Fundamental
ราคาทองคำเคลื่อนไหว Sideways Down ก่อนทิ้งตัวลงทดสอบ 1600 อีกครั้ง ทั้งนี้ราคายังสามารถยืนเหนือแนวรับดังกล่าวได้ อย่างไรก็ตาม เรายังให้น้ำหนักการลงต่อของราคาทองคำเช่นเคย เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยสำคัญมากกระตุ้นให้ราคาวิ่งขึ้นไปในระยะนี้ อีกทั้งดัชนีหุ้นในภูมิภาคต่างๆทั้งโลก ก็เริ่มฟื้นตัวหลังจากที่มีการคาดการณ์ว่าระบบศก. จะกลับมาขยายตัวได้อีกครั้ง จึงได้มีการโยกย้ายเงินทุนที่เก็บเอาไว้ที่ทองคำ เปลี่ยนมาถือเงินสดเพื่อรอจังหวะเข้าลงทุนในหุ้นแทน ซึ่งหากราคาต่ำกว่า 1600 อีกครั้ง ก็เป็นโอกาสที่ดีสำหรับพอร์ตการลงทุนระยะยาวในการหาจังหวะซื้อสะสมของถูกเข้าพอร์ตการลงทุนบ้าง
Trading ($/oz)
กรอบ 1592 – 1614
แนวรับ 1601 1597 1595 1592
แนวต้าน 1608 1610 1614
SET50
Technical and Fundamental
ดัชนีSET50 เคลื่อนไหวไม่มากนัก ตลอด 2 วันแรกของอาทิตย์นี้ เราคาดว่าส่วนหนึ่งนักลงทุนต่างเฝ้าจับตา การประชุมดอกเบี้ยนโยบายของผู้มีส่วนเกี่ยวข้องในวันนี้ เนื่องจากหากมีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวนั้น จะส่งผลให้ Fund Flow ที่ใหลเข้ามาในประเทศนั้นอาจมีการชะลอตัวขึ้น
อย่างไรก็ตามเรายังมองดัชนี SET50 มีโอกาสปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านทางเทคนิคได้เช่นเดิม แม้ในระยะหลังจะมีแรงเทขายจากนลท.ต่างชาติออกมาบ้าง แต่เมื่อวานนี้ นลท.ต่างชาติ ได้หันมาซื้อสุทธิ และกลายเป็นนลท.สถาบันที่เป็นฝั่งขายสุทธิแทน สำหรับแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญนั้น เรายังให้นน.ที่ 1014 ไว้เช่นเดิม หากราคาสามารถทะลุขึ้นไปได้ เป้าหมายต่อไปที่คาดไว้คือ 1019
Trading (pt.)
กรอบ 995 – 1019
แนวรับ 1002 1000 995
แนวต้าน 1014 1019 1022 1029
Brent Crude Oil
Technical and Fundamental
ราคาน้ำมันปรับตัว Sideways Down เนื่องจากนลท. ยังคงวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกและภาวะอุปทาน-อุปสงค์น้ำมัน
และสถานการณ์ไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองยุโรปส่งผลต่อความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งประเด็นหลังที่นักลงทุนจับตา คือการเลือกตั้งในอิตาลีที่กำลังจะมีขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์นี้ รวมถึงแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจภูมิภาค หลังจากที่ล่าสุดเจ้าหน้าที่ของรัฐบาลฝรั่งเศสออกมาเผยว่า รัฐบาลเตรียมปรับลดคาดการณ์ตัวเลขจีดีพีในปีนี้
ทั้งนี้เรามองว่าหากราคาไม่สามารถยืนเหนือแนวรับทางเทคนิค 116.5 อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันมีโอกาสเข้าสู่ภาวะพักฐานได้ชั่วคราว ในทางกลับกัน ขณะที่ราคาน้ำมันยังยืนเหนือแนวรับดังกล่าวได้นั้น ภาพรวมที่ราคาน้ำมันจะขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมนั้นยังคงอยู่ในความคาดหมายของเราต่อไป
Trading ($/bbl)
กรอบ 116.5 – 119
แนวรับ 117 116.5 116.3
แนวต้าน 117.5 118 119
USD/THB
Technical
ค่าเงินบาทมีการอ่อนตัวเล็กเมื่อวานนี้ เนื่องจากนลท.ต่างเฝ้าจับตา ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 2/2556 ในวันนี้ ว่าจะมีผลสรุปปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงนโยบาย ตามที่ได้คาดการณ์ไว้เพื่อชลอเงินทุนต่างชาติใหลเข้าประเทศหรือไม่ หากเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ เรามองว่าปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลต่อค่าเงินบาทให้ปรับตัวอ่อนค่าได้ สำหรับกรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้เราคาดการณ์ไว้ที่ 29.799 – 29.941
Fundamental
ภาพระยะกลางถึงยาว
เราให้น้ำหนักกับปัจจัยภายนอก โดยในภาพเศรษฐกิจโลกเรามีความเห็นว่าตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะ Emerging Asia น่าจะเป็นภูมิภาคแรกที่สามารถฟื้นและดึงดูดเงินลงทุนได้อย่างมีนัยสำคัญหากโลกสามารถหลีกเลี่ยงวิกฤตได้ จึงเป็นลักษณะเงินบาทเตรียมแข็งค่า (ลบต่อ USD/THB ในระยะกลาง) อย่างไรก็ตามในระยะยาวเราให้น้ำหนักปัจจัยการเมืองในประเทศมากขึ้นตามระยะเวลาเนื่องจากเราเห็นว่าสถานการณ์ปัจจุบันอาจไม่มีทางออกที่สงบเรียบร้อยหรือจบลงได้ดีอย่างรวดเร็วนัก
ภาพระยะสั้นถึงกลาง
เราให้น้ำหนักกับเงินทุนจากต่างประเทศซึ่งน่าจะส่งผลให้เงินบาทเริ่มแกว่งตัวแข็งค่าได้บ้างในลักษณะเดียวกับที่ส่งผลต่อสินทรัพย์อื่นๆที่อ้างอิงกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยล่าสุด จากการให้สัมภาษณ์ของผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทยที่มองการขยายตัวทางเศรษฐกิจปี2556ที่ 4.7%จาก 4.6% และได้กล่าวถึงอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันที่ยังไม่น่าเป็นห่วงได้ส่งผลต่อภาพของเงินทุนที่ไหลเข้ามายังตลาดทุนไทยและ ได้ส่งผลต่อการแข็งค่าของเงินบาทได้อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดี แรงเทขายของนักลงทุนต่างชาติอาจทำให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงได้บ้าง
ข่าวเด่น