สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -19.66 จุด กนง.หั่นเป้าศก. / ข่าวลือเก็บภาษีเทรดหุ้น
SET แกว่งผันผวนมากในกรอบ 1450-73 โดยเฉพาะในภาคบ่าย มีแรงขายกระหน่ำต่อเนื่อง หลัง กนง.หั่นเป้าศก.ปีนี้ลงจากโต 2.7% เป็น 1.5% ซึ่งแย่กว่าที่ตลาดมองไว้แถวประมาณ 2% +/- นอกจากนี้ยังมีข่าวลือคสช.อาจเก็บภาษีกำไรจากการซื้อขายหุ้นด้วย ต่างชาติขายสุทธิหนักขึ้นที่ 2.73 พันลบ. เป็นวันที่ 7 ติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้: เด้ง เฟดตรึงดบ.ต่ำต่อไปแม้ยุติ QE / คสช.ปัดเก็บภาษีหุ้น
หุ้นโลกเมื่อคืน (18 มิ.ย.) บวกกันถ้วนหน้า ขานรับผลประชุม FED คงดบ.ที่ 0.25% และลดวงเงินซื้อคืนพันธบัตร (QE) อีก 1 หมื่นล้าน$ เหลือเดือนละ 3.5 หมื่นล้าน$ ตามตลาดคาด นอกจากนี้ FED ยังส่งสัญญาณตรึงดบ.ต่ำต่อไปแม้ยุติ QE และไม่ได้กังวลกับการเริ่มขึ้นของเงินเฟ้อ เพราะเป็นแบบค่อยๆ ปรับขึ้น และยังต่ำกว่าเป้าที่ 2% ด้วย ทั้งนี้ FED จะให้ความสำคัญกับราคาการจับจ่ายใช้สอยของผู้บริโภค (PCE) มากกว่าเงินเฟ้อ หลัง SET ร่วงหนักเมื่อวาน มองดีดกลับแรงวันนี้ จาก (1) ตามบรรยากาศหุ้นโลกที่ปรับขึ้นเมื่อคืน หลัง FED ยังไม่รีบขึ้นดบ. (2) คสช.ปฏิเสธแนวคิดการเก็บภาษีซื้อขายหุ้น (3) บอร์ด BOI อนุมัติ 18 โครงการแล้ว รวมมูลค่ากว่า 1 แสนลบ. และ 20 มิ.ย. คสช.เตรียมพิจารณามาตรการช่วยเหลือเกษตรกร (จะช่วยลดต้นทุนการผลิตลง 500 บ./ไร่ และให้เงินกู้ดบ.ต่ำสนับสนุน) แนวรับ 1445-50 แนวต้าน 1465-70
กลยุทธ์การลงทุน: ถือทนแกว่ง ลงซื้อเพิ่ม ยังคงเป้า SET ขายแถว 1480-90
ช่วงนี้มีผู้ไม่หวังดีปล่อยข่าวลือเชิงลบต่อปท. ซึ่งอาจเสียโอกาสการลงทุน ดังนั้นเราจึงอยากให้นลท.พิจารณารับข้อมูลข่าวสารอย่างรอบคอบ เรายังมองหุ้นไทยมีโอกาสแกว่งขึ้นอีก ไปที่เป้าขายทำกำไรแถว 1480-90 เรามองธีมหุ้นน่าสนใจระยะสั้นในช่วงครึ่งเดือนหลัง คือ (1) หุ้นได้ประโยชน์จากการเดินหน้าโครงสร้างพื้นฐาน และการอนุมัติโครงการลงทุนของ BOI แนะนำ STEC, SCC, SEAFCO, ANAN, AMATA, HEMRAJ (2) หุ้นเข้า SET50/SET100 แนะนำ M, MEGA (3) หุ้นเข้าข่ายทำ Window Dressing แนะนำ ADVANC, HMPRO, KTB, THCOM ส่วนธีมอื่นๆ ล่าสุดชอบ PTTEP หลังเกิดความไม่สงบในอิรัก ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกมีแนวโน้มสูงขึ้นในระยะสั้น และเรามองไม่ได้ผลกระทบจากการปรับโครงสร้างราคาพลังงาน สัปดาห์นี้ (16-20 มิ.ย.) TISCO Weekly Guru แนะนำลงทุนหุ้น 60% หุ้นเด่น คือ ANAN, GFPT, KTB, PTTEP, SIM, SIRI ขณะที่มองโอกาส SET หลุด 1445 มีน้อยมาก 8%
หุ้นเด่นรายวันEFORL
EFORL - เราเริ่มวิเคราะห์หุ้น EFORL แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 1.1 บ. (DCF) การเปลี่ยนธุรกิจสู่การขายเครื่องมือแพทย์ ทำให้บริษัทพลิกมีกำไรโดดเด่นทั้งปีนี้และปีหน้า แถมมี upside จากแผนเข้าสู่ธุรกิจสุขภาพและความงาม ฐานะการเงินแข็งแกร่ง (Net Cash) คาดกลับมาจ่ายปันผลครั้งแรกปีนี้ EFORL จะไม่ติด Cash Balance สัปดาห์นี้ หากเทรดวันนี้ต่ำกว่า 900 ลบ. แต่หากเทรดยิ่งสูง ยิ่งมีโอกาสติดมากขึ้น ๆ
ปัจจัยติดตาม
19 มิ.ย.
THคสช.นัดประชุมรายละเอียดแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน รวมทั้งแหล่งเงินทุนในการใช้สนับสนุน
JPตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน เม.ย. และดัชนีชี้วัดทุกภาคอุตสาหกรรม
USตัวเลขผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ของสหรัฐฯ ใน มิ.ย., ดัชนีชี้นำศก. ใน พ.ค.
USตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 14 มิ.ย.
19-20 มิ.ย.
EUประชุมรัฐมนตรีคลังสหภาพยุโรป
20 มิ.ย.
EU-GEตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มิ.ย. (เบื้องต้น), ดัชนีราคาผู้ผลิตเยอรมันใน พ.ค.
ข่าวเด่น