สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +11.22 จุด ตามหุ้นภูมิภาค เงินนอกไหลเข้าต่อเนื่อง
SET เดินหน้าขึ้นเป็นวันที่ 12 ติดต่อกัน เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นภูมิภาคที่ขยับขึ้น ขานรับปัญหาธนาคารในโปรตุเกสไม่ลุกลาม และผลกำไรของ Wells Fargo ดีกว่าตลาดคาด ต่างชาติยังซื้อสุทธิต่อเนื่อง แต่แผ่วลงเป็น 411 ลบ. และเริ่ม Short SET50 Index Futures 1.6 พันสัญญา ยุติการ Long 5 วันติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้: ขยับขึ้นต่อ แต่ระวังความผันผวนมากขึ้น
หุ้นโลกเมื่อคืน (14 ก.ค.) ปรับตัวขึ้นต่อ ขานรับกำไร Citigroup ดีกว่าคาด ขณะที่ตลาดรอการแถลงทิศทางศก.และการดำเนินนโยบายการเงินของนางเจเน็ต เยลเลน ปธ.FED ต่อสภาคองเกรสในคืนนี้ (15 ก.ค.) มอง SET มีโอกาสขยับขึ้นต่อ กกร.เตรียมเสนอมาตรการกระตุ้นศก.ให้คสช.อนุมัติพรุ่งนี้ (16 ก.ค.) อย่างไรก็ดี SET ยิ่งสูงยิ่งหนาว ต้องระวังแรงขายทำกำไรอาจทำให้ตลาดพลิกในระหว่างวัน เนื่องจากขึ้นต่อเนื่องมา 12 วันติด แนวรับ 1520-25 แนวต้าน 1535-40
กลยุทธ์การลงทุน: เลือกเทรดดิ้งหุ้นใหญ่ใน SET100 ที่ยัง laggards
เรามีมุมมองระยะสั้นที่เป็น “เชิงบวก” มากขึ้น จากแรงผลักดันด้านสภาพคล่อง อิงตามกรอบแนวโน้มการซื้อขายสะสมสุทธิของต่างชาติ และความสัมพันธ์เชิงปริมาณกับ SET ในปีนี้ เรามองนักลงทุนต่างชาติจะซื้อสุทธิต่ออีกประมาณ 2.0-2.1 หมื่นล้านบาท หรือคิดเป็น SET ที่อาจไต่ขึ้นไปสู่ระดับ 1575-1580 จุดใน 4-6 สัปดาห์ข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เรามองการขึ้นของ SET เป็นเพียงการยืดตัวตามสภาพคล่องของกระแสเงินทุนต่างประเทศที่ไหลเข้าเท่านั้น ในขณะที่การประเมินมูลค่ายังคงตึงตัวมากขึ้น ดังนั้น ต้องจับตากระแสเงินทุนต่างประเทศใกล้ชิด โดยควรกำหนดจุดหยุดขาดทุน (Stop Loss) ที่แน่นอนไว้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากภาวะตลาดเกิดพลิกผัน โดยอาจใช้ SET Index ที่ระดับ 1495-1500 จุด หรือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับเดือน ก.ค. ที่แนะนำในบทวิเคราะห์ TISCO Smart Tactics คือ ANAN, BECL, DEMCO, INTUCH, PTTGC, SCB, STEC, THCOM หลัก ๆ เป็นหุ้นที่คาดว่างบ Q2 จะออกมาดี และหุ้นปันผลระหว่างกาลสูง ซึ่งปัจจุบันมีหุ้น 2 ตัว คือ ANAN และ SCB ขึ้นถึงเป้าหมายการทำกำไรของเราแล้ว ให้ผลตอบแทน +9.0% และ +8.0% ตามลำดับ หุ้นกำไรดีที่คาดว่าจะออกงบภายในสิ้นเดือน ก.ค. นี้ แนะนำสะสมเพิ่มเติม คือ HMPRO, KTB ส่วนหุ้นปันผลที่เราแนะนำเพิ่ม คือ BCP, TTW นอกจากนี้ เรายังเพิ่มธีมหุ้นใน SET100 Index ที่คาดว่าจะได้อานิสงส์เชิงบวกจากเม็ดเงินต่างชาติไหลเข้า เนื่องจากเป็นหุ้นพื้นฐานดีที่ราคายังขยับขึ้นไม่มาก (Laggards) และเริ่มมีสัญญาณการสะสมหุ้นของต่างชาติ แนะนำ IVL, LH, LOXLEY, MEGA, TOP, WHA
หุ้นเด่นรายวันMEGA , TOP
MEGA – มองกำไรครึ่งปีแรกเป็นจุดต่ำ โดยน่าจะเห็นการฟื้นตัวของกำไรจาก Q1 และคาดว่าจะดีขึ้นต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง เราคาดกำไรทั้งปี 57-58F คาดโต 26% และ 15% ตามลำดับ เป็นหุ้นใหญ่ใน SET100 ที่ราคายัง laggards และเริ่มมีสัญญาณเชิงบวก มูลค่าเหมาะสม 27.25 บ. (PER 30x ปี 57F)
TOP – เป็นหุ้นใหญ่ใน SET100 ที่ราคายัง laggards และเริ่มมีสัญญาณเชิงบวก งบไตรมาส 2/57F คาดพลิกมีกำไรราว 1.8-1.9 พันลบ. vs ที่ขาดทุน 1.5 พันลบ.ใน 2Q56 มูลค่าเหมาะสม 56 บ. (PBV 1.1x ปี 57F)
ปัจจัยติดตาม
14-15 ก.ค.
JPประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)
14-21 ก.ค.
THแบงก์ทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/57
15 ก.ค.
EUตัวเลขผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) ของสหภาพยุโรปในเดือน ก.ค.
USนางเจเน็ต เยลเลน แถลงทิศทางศก.และนโยบายการเงินต่อสภาคองเกรส
USตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ใน มิ.ย., ผลสำรวจภาคการผลิต (Empire Manuf.) ของสหรัฐฯ ใน ก.ค.
ข่าวเด่น