สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -6.75 จุด ตื่นข่าวพบโรค MERS ครั้งแรกในไทย

SET แกว่งทั้งแดนบวกและลบในกรอบ 1506-18 โดยมีทิศทางไหลลงจากแรงกดดันหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยวร่วง (AOT, AAV, THAI, CENTEL, MINT) กังวลข่าวพบผู้ป่วยโรค MERS ครั้งแรกในไทย (แต่ยังไม่ได้รับการยืนยันจากทางการ) ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 538 ลบ. แต่ Short S50 Futures 3,274 สัญญา 

ทิศทางตลาดวันนี้ : ฟื้นตัวตามตปท. แต่กรอบขึ้นจำกัดจาก MERS, ICAO ถ่วง

หุ้นโลกเมื่อคืน (18 มิ.ย.) ปรับขึ้นกันถ้วนหน้า ขานรับต่อเนื่องหลัง FED ส่งสัญญาณไม่รีบขึ้นดบ. (FED ระบุการขึ้นดบ.จะเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไปเมื่อแน่ใจว่าศก.เติบโตได้อย่างมั่น คง) รวมทั้งจำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ แข็งแกร่ง  มอง SET ฟื้นตัวตามหุ้นตปท. แต่กรอบการขึ้นยังจำกัด เนื่องจาก (1) ทางการยืนยันพบผู้ป่วยโรค MERS ชาวต่างชาติคนแรกของไทยแล้ว และเฝ้าระวังอีก 59 คนที่ใกล้ชิด (2) ICAO ขึ้นธงแดงไทย แจ้งเตือนว่าเป็นปท.ที่มีข้อบกพร่องการบิน สิ่งนี้สวนทางกับที่เป็นข่าวก่อนหน้านี้ว่า ICAO ได้ขยายเวลาให้ไทยแก้ไขข้อบกพร่องถึง 15 พ.ย. ทั้งสองปัจจัยนี้กดดันต่อเนื่องต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการท่องเที่ยว (3) การประชุมรมต.คลัง EU เมื่อคืนยังล้มเหลวแก้หนี้กรีซ สถานการณ์น่าเป็นห่วงขึ้น โดย ECB เตือนแบงก์กรีซน่าจะเผชิญปัญหาเงินฝากไหลออกอีกจำนวนมากในวันจันทร์ที่ 22 มิ.ย.นี้ แนวต้าน 1517-18 แนวรับ 1505+/-  อนึ่ง คาดหุ้น TTA-W5 ติด Cash Balance เย็นนี้ 

กลยุทธ์การลงทุน : downside ขาลงเริ่มจำกัด, ทยอยสะสม-เทรดดิ้งสั้น

ด้วยเรามองความเสี่ยงขาลงของ SET เริ่มจำกัด และศก.ไทยกำลังมีทิศทางที่ดีขึ้นในครึ่งปีหลัง (จากการเบิกจ่ายงบลงทุนภาครัฐที่เร่งตัวขึ้นและการจัดทำร่างงบประมาณปี 2016 แบบขาดดุลเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% ของ GDP) เราจึงมองความผันผวนของ SET จากปัญหาหนี้กรีซ-ICAO-MERS เป็นจังหวะทยอยสะสม โดยไม่จำเป็นต้องรอต่ำกว่าระดับ 1470 ตามที่เราประเมินไว้ก่อนหน้านี้แล้ว

• หุ้น เทรดดิ้งสั้น หุ้นเข้า SET50 ชอบ SAWAD, TPIPL, BECL ทางอ้อมจาก BMCL SET100 ชอบ CKP, S, UNIQ / หุ้นเข้าข่าย Windows Dressing ช่วงสิ้นเดือนนี้ ADVANC, BEAUTY, HMPRO, MAJOR, PS / หุ้นที่มีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรและเป้าหมายราคาหุ้นขึ้น BJCHI, MTLS / BDI ยังขึ้นแบบเร่งตัว (+6.6% มาที่ 773 สูงสุดของปีนี้) ดีต่อ PSL, TTA /หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก CSS, SEAFCO

• หุ้น ทยอยสะสมช่วงอ่อนตัวรอบนี้ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายปฏิรูปประเทศและการใช้จ่ายลงทุนภาครัฐ CK (มูลค่าเหมาะสม 31.5 บ.), SEAFCO (13.7 บ.), SCC (644 บ.), TPIPL (3.64 บ.), INTUCH (85 บ.), TRUE (16.5 บ.), KBANK (238 บ.), MTLS (25 บ.) / หุ้นงบ 2Q15F จะออกมาดี ราคายังมี upside แนะนำ MC (18 บ.), NYT (19 บ.), STPI (24.5 บ.) / หุ้นปันผลจ่ายระหว่างกาลดี (1H15F จ่ายช่วง ส.ค. – ก.ย.) แนะนำ ADVANC (255 บ.), ASP (5.5 บ.), INTUCH (85 บ.), MODERN (12.3 บ.), SPALI (22 บ.)

• หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) BMCL, IVL, KBANK, MTLS, THCOM, TPIPL, TRUE, VNG 

ปัจจัยติดตาม

18-19 มิ.ย.

JP, EU ประชุมธ.กลางญี่ปุ่น (BOJ), ประชุมรัฐมนตรีคลังของปท.สมาชิกสหภาพยุโรป

19 มิ.ย.

JP ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่น และดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตสาหกรรมใน เม.ย.

  TH, GE ธ.กลางไทย (BOT) ทบทวนคาดการณ์ตัวเลขศก.ใหม่, ดัชนีราคาผู้ผลิตเยอรมันใน พ.ค.

22 มิ.ย.

EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน มิ.ย. (เบื้องต้น)

US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Chicago) และยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ใน พ.ค.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research