เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
  

แรงขายกลุ่มสื่อสารหลังผลประมูลผิดคาด กดดัน SET -1.59% ปิดที่ 1,264.44 จุด นักลงทุนต่างชาติ สถาบัน ขายหนักรวมกัน 9.7 พันล้านบาท
  

เรามองอย่างไร: กลุ่มสื่อสารยัง “ผันผวน” หนัก แม้มองการปรับลดลงเป็นโอกาส “ซื้อ” ADVANC INTUCH เนื่องด้วยพื้นฐานยังแข็งแรง และเงินปันผลสูง 7-8% แต่คาดว่ายังมี Sector Rotation ไปที่กลุ่มหุ้น 1) ธนาคาร มีโอกาสปล่อยกู้ลงทุน 4G เพิ่ม 2) รับเหมาฯ วัสดุก่อสร้าง รัฐบาลมีเงินทุนจากการประมูล 4G และออก Thailand Future Fund รวมสูง 3.5 แสนล้านบาท และ 3) ท่องเที่ยว นักท่องเที่ยวเติบโต 8.4% เป็น 32 ล้านคนปีหน้า
 

ทำอะไรดี: กลุ่มสื่อสารยังแนะนำ “ซื้อ” INTUCH ADVANC ในจังหวะที่ราคาหุ้นปรับลดลง มองพื้นฐานยังแข็งแรง ขณะที่การแข่งขันจะไม่แรงเนื่องจาก TRUE และ JAS ต้องใช้เงินจำนวนมากในการลงทุนเพิ่ม ขณะที่กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะ Outperform ตลาด ได้แก่:ธนาคาร มีโอกาสปล่อยกู้ลงทุน 4G: SCB BBL KTB
  

รับเหมาฯ วัสดุก่อสร้าง: CK (ดูรายงาน Derivative Story เพิ่ม ในการลงทุน Block Trade) UNIQ และ SCC
ท่องเที่ยว: AOT MINT และ BEAUTY ที่ยอดขาย 20% มาจากนักท่องเที่ยว (ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 6.20 บาท)

Tactical Portfolio (1-3 months):
  

แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH IRPC KCE QH STEC TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
  

ทางทีม Fundamental:

กลุ่มพลังงาน: แนะนำ “Overweight”...แม้ปรับสมมติฐานราคาน้ำมันลง US$15/bbl ช่วงปี 2016-18 แต่ Valuation ถูกเกินไป และคาดกำไรฟื้นตัวแกร่งปีหน้าให้ TOP IRPC เป็นหุ้นเด่น
  

กลุ่มสื่อสาร: แนะนำ “Overweight”…มอง ADVANC (ปันผล 7.6%) มีแผนสำรองในการรักษาฐานลูกค้า 2G ขณะที่ TRUE ยังต้องการเวลาในการหาเงินทุนหลังชนะประมูลทั้ง 1800-900MHz สำหรับการแข่งขันจาก JAS ยังไม่น่ากังวลในระยะสั้นๆ นี้
  

BEAUTY: “ซื้อ” พื้นฐาน 6.2 บาท (เดิม 5.7 บาท)...ปรับกำไรขึ้น 4-5% ในปี 2015-17 คาดกำไร 4Q เติบโต +17% y-y ที่ 126 ลบ.
  

TU: “ซื้อ” พื้นฐาน 23 บาท...ซื้อหุ้น 51% ใน Tugen Fisch AG ที่เป็นผู้ผลิตอาหารทะเลกระป๋องในเยอรมนี เป็น Upside ต่อประมาณการรายได้ 2% ปี 2016

Today’s News:
  

CPALL: บอร์ด CPALL ไม่ตัดสินลงโทษผู้บริหาร มองคุณสมบัติ และประสบการณ์โดดเด่น

Technical Story:

กลับมาที่แนวรับ ดูหมวด ICT: (ดูรายงาน The Technical Story)
  

SET แกว่งถอยลงมาที่แนวรับอีกครั้ง จากแรงขาย ICT ซึ่งยังต้องรอให้แรงขายเริ่มหมด โดยมีแนวรับถัดไป 1,262 และ/หรือ 1,254-56 จุด แต่สถานการณ์จะดูดีขึ้นหาก SET ทะลุ 1,270-74 จุด ขึ้นมาได้

หุ้นแนะนำ:
  DIF เข้าซื้อเมื่อทะลุ 13.00 บาท รอขายที่เป้าหมาย 14.20 บาท
  TU เข้าซื้อ และเข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 16.90 บาท เป้าหมาย 17.70 บาท
  Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)  
  “ถือ” Short S50Z15 เป้าหมาย 796 จุด...Trailing Stop 810 จุด
  “ซื้อ” Block Trade CK เป้าหมายสั้น 28.75 บาท
  “เปิด” Long GFG16 เป้าหมาย 18,750 บาท
  TradeCode: Buy > CK, AIT, NYT