สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -10.10 จุด ผิดหวัง ECB ไม่กระตุ้นศก.เพิ่ม
SET ร่วง 2 สัปดาห์ติด ปิดต่ำสุดรอบ 2 เดือน ผิดหวัง ECB ไม่กระตุ้นศก.-ขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น โดยดัชนีแกว่งอิงแดนลบเป็นส่วนใหญ่ในกรอบ 1435-58 แม้บางช่วงดีดกลับเป็นบวกได้ทางเทคนิค แต่อยู่เพียงแค่ช่วงเวลาสั้นๆ ต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 425 ลบ. แต่พลิก Short S50 Futures 5,727 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ลงต่อ หุ้นทั่วโลกถูก Sell-off, วิตก FED จะขึ้นดบ.เร็ว
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (9 ก.ย.) ทรุดตัวลงหนัก 1-2.5% วิตก FED จะขึ้นดบ.ในการประชุมเดือนนี้ (20-21 ก.ย.) หลังปธ.FED สาขาบอสตัน กล่าวเตือนว่า FED จะเผชิญความเสี่ยงมากขึ้น หากชะลอการขึ้นดบ.ออกไปนานเกินไป ดังนั้นการใช้นโยบายคุมเข้มอย่างค่อยเป็นค่อยไปจึงมีความเหมาะสม หนุน FED Funds Futures ซึ่งบ่งชี้โอกาสขึ้นดบ.ในก.ย. พุ่งจาก 22% เป็น 30% ด้าน Bond Yields ขยับขึ้นและราคาน้ำมัน-โภคภัณฑ์อ่อนตัวลงจากดอลล์แข็งค่า มอง SET ปรับลงต่อ แต่ไม่น่ารุนแรงเท่าหุ้นตปท. เพราะลงมาหนักก่อนหน้านี้แล้ว ปัจจุบันอยู่ในภาวะ Oversold ด้านการประเมินมูลค่าเริ่มกลับมาน่าสนใจ โดยคิดเป็น Fwd. PER 17F ที่ 13.6x vs Fwd. PER เฉลี่ย 10 ปีย้อนหลังที่ 14.7x ส่วนการปรับเพิ่มน้ำหนักหุ้นไทยตามดัชนี FTSE AW มีผล 16 ก.ย. น่าจะหนุน Fund Flows ต่างชาติชัดเจนขึ้นในสัปดาห์นี้ แนวรับ 1420-30 แนวต้าน 1450, 1460-65 อนึ่ง หุ้นภูมิภาคหลายแห่งวันนี้ปิดทำการเนื่องในวันฮารีรายอ อาทิ สิงคโปร์, มาเลเซีย, ฟิลิปปินส์ และอินโดนิเซีย สำหรับ DAII, NEWS, NEWS-W4, NEWS-W5, RJH, THAI, TM ติด Cash Balance 12 ก.ย. - 21 ต.ค. / TACC, TFG, TFG-W1 ขยายติด Cash Balance ถึง 30 ก.ย. / ACAP, ACAP-W1, CKP, CKP-W1, EE, PACE, SOLAR, TMC, TMC-W1, TNP รอดแล้ว
กลยุทธ์การลงทุน : Wait & See, ขึ้นเป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม
ภาพรวมเรายังแนะนำให้ Wait & See หากดีดกลับจะเป็นจังหวะขายกระชับพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม อย่างไรก็ดีหาก SET ปรับตัวลงมาบริเวณ 1420-30 มองจึงจะเริ่มคุ้มค่าความเสี่ยงในการเริ่มสะสมเทรดดิ้งหวังรีบาวด์รอบใหม่ ส่วนนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เน้นตั้งรับ-เด้งขึ้นระหว่างวันขาย ไม่หวังส่วนต่างราคามาก
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks BEM – ช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้นซิกแซกลงจนกลับมามี upside อีกครั้ง ปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ”, บริษัทรายงานจำนวนผู้โดยสารและรถใช้ทางด่วนใน ส.ค.เติบโตได้ดีที่ +6% MoM และ + 8% MoM ตามลำดับ ซึ่งเป็นผลมาจากการเปิดให้บริการเส้นทางใหม่ทั้งรถไฟฟ้าสายสีม่วงและทางด่วนศรีรัช-วงแหวนรอบนอก, เป็น 1 ใน 3 หุ้นไทยตัวใหม่ที่ได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี FTSE มีผล 16 ก.ย., เป้าพื้นฐาน 8.6 บ. / SCC-R, KBANK-R, BEM ได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี FTSE AW ส่วน PTT, SCB, BDMS, CPN, MINT, LH, RATCH, HMPRO, BTS, TU, EGCO ได้ปรับน้ำหนักเพิ่ม (Re-weight) มีผล 16 ก.ย. / หุ้น Laggards แนวโน้มกำไรครึ่งหลังดีกว่าครึ่งแรก ANAN, JWD, LPH, TMB, TPIPL, WHA, WORK / หุ้นมีสตอรี่ประมูลงานภาครัฐครึ่งปีหลัง CK, ITD, STEC, UNIQ, PYLON, SEAFCO, SCC, BEM, BTS, LOXLEY, ILINK
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ ADVANC (เป้าสั้น 164 บ.), BEM (7.25 บ.) / ขายตัดขาดทุน ANAN (-6.5%), CKP (-5.1%), LPH (-4.7%), SCC (-4.7%), TFG (-6.4%), TPIPL (-5.4%)
• หุ้นเด่น ก.ย. (Smart Tactics) ANAN, CK, ITD, LOXLEY, LPH, TCAP, TPIPL
ปัจจัยติดตาม
12 ก.ย. JP คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่นใน ก.ค., ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน ส.ค.
13 ก.ย. CH, EU ยอดค้าปลีก ผลผลิตอุตฯ จีนใน ส.ค., คาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW) สหภาพยุโรปใน ก.ย.
14 ก.ย. TH, JP ประชุม BOT, ผลผลิตภาคอุตฯ-อัตราการใช้กำลังการผลิตญี่ปุ่นใน ก.ค.
EU, US ผลผลิตอุตฯ สหภาพยุโรปใน ก.ค., งบประมาณรายเดือนสหรัฐฯ ใน ส.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
.jpg)
ข่าวเด่น