เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,568-1,590
การขึ้น XD หุ้นใหญ่ แรงขายกลุ่มธนาคารกดดัน SET -0.29% ปิดที่ 1,573.67 จุด ปริมาณการซื้อขาย 3.3 หมื่นล้าน ต่างชาติขาย 724 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ยังเคลื่อนไหว sideways ต่อไปในกรอบ 1,572-1,584 จุด เน้นหุ้นรายตัวที่คาดการณ์กำไรเติบโตดี (BEAUTY MTLS SAWAD EA) + จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล (SPRC KKP).มองราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ที่ปรับลดลงเป็นโอกาส "ซื้อ" STEC SEAFCO รถไฟฟ้าเริ่มก่อสร้างปลายปีนี้-ต้นปีหน้า และการประมูลรถไฟรางคู่เร่งขึ้นในช่วง ส.ค.-ก.ย.นี้
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" กลุ่มรับเหมาฯ ราคาหุ้นปรับลดลงก่อนหน้า จากความกังวลการแข่งขันรุนแรง อย่างไรก็ดีเรายังมองผู้รับเหมาฯ ขนาดใหญ่ได้เปรียบในการรับงานที่ต้องใช้ความเชี่ยวชาญสูง อย่างงานรถไฟฟ้า รถไฟความเร็วสูง ขณะที่ระยะสั้นลุ้นผลประมูลรถไฟรางคู่ นครปฐม-หัวหิน 1.6 หมื่นล้าน 10 ส.ค.นี้...ชอบ SEAFCO ที่เป็นผู้นำงานฐานราก เป้าหมายพื้นฐาน 17.5 บาท คาดการณ์กำไร 2Q17 เติบโตแข็งแกร่ง และคาดกำไรปี 2017-18 เติบโตเด่น 49-50% ด้วย PE18 ที่ 12.8x มี downside risk จำกัด
2."ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่จ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสูง ได้แก่ SPRC (คาดปันผลระหว่างกาล 3%), LH, KKP (Rollover TP เป็น 77 บาท คาดปันผล 8.9%) DIF (XD 10 ส.ค. 0.246 บาท) CPNRF (XD 10 ส.ค. 0.2683)
Tactical Portfolio (1-3 months)
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
KKP : "ซื้อ" พื้นฐาน 77 บาท (เดิม 75 บาท).ราคาหุ้นที่ปรับลดลง 10% หลังกำไร 2Q17 อ่อนแอเป็นโอกาส "ซื้อ" เนื่องจาก 1) กำไร 2Q17 ที่อ่อนแอเป็นผลจากรายได้การลงทุน และการขาย NPA ที่น้อยกว่าปกติมาก และคาดว่าจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติช่วงครึ่งปีหลัง 2) NPL ที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เป็นหนี้อสังหาฯ ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน 182% ของมูลค่า ขณะที่ NPL ที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มธุรกิจ leasing รถยนต์เป็นส่วนรถยนต์มือ 2 ที่มี yield สูงกว่าปกติ 3) เงินกองทุน Tier I สูง 15.3% ทำให้เราคาดว่า KKP จะสามารถจ่ายเงินปันผลได้ 6 บาท/หุ้น ปีนี้ คิดเป็น dividend yield 8.9%
ผลการดำเนินงาน 2Q17 : TU กำไรดีกว่าคาด ขณะที GPSC INTUCH (XD 16 ส.ค. 1.25 บาท/หุ้น) กำไรใกล้เคียงคาด และ RPH กำไรต่ำกว่าคาด
Today's News:
PTTEP: ขึ้นเครื่องหมาย XD 1.50 บาท วันนี้ กระทบกับ SET ประมาณ 0.6 จุด
Technical Story: Technical SET range: 1,564-1,583
รอสัญญาณต่อไปก่อน
SET ยังคงตั้งหลัก Sideways ในกรอบ สำหรับวันนี้มีด่านที่ 1,578 และ 1,580 จุด ทะลุได้อาจไปทดสอบ 1,583 จุด ส่วนแนวรับมีที่ 1,568-70 ถัดไปที่ 1,564 จุด...แนะนำลดพอร์ตออกหาก SET ปิดหลุด 1,569 จุด
หุ้นแนะนำ:
SGP เข้าซื้อเมื่อทะลุ 15.70 บาท เป้าหมาย 16.90 และ 17.50 บาท
PLE เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 1.53 และ 1.57 บาท
Derivatives Recommendation
"ถือ" Long S50U17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 994 จุด
"Long" BlockTrade CPN เป้าหมาย 70.50/ 72 บาท..Leverage 16x
TradeCode: Buy >SGP, PTL, THANA
ข่าวเด่น