กลยุทธ์วันนี้
          Domestic Play

Smart Pick
1. สะสม TMILL : ราคาปิด 5.40 บาท ราคาเหมาะสม 7.10 บาท 
          a) หลังเข้าพบผู้บริหาร คาดว่ากำไรสุทธิ 3Q60 มีโอกาสจะดีกว่าคาดการณ์เดิมของเราที่ 20 ล้านบาท เติบโต +41% YoY จึงมีโอกาสที่จะทบทวนประมาณการขึ้น เนื่องจากกำไร 9M60 คาดว่าจะคิดเป็นมากกว่า 90% ของประมาณการกำไรปี 2560 ที่ 100 ล้านบาท (+44.8% YoY)
          b) เข้าสู่ High Season ของธุรกิจแป้งสาลี เนื่องจากเข้าสู่เทศกาลกินเจระหว่างวันที่ 20-28 ต.ค.เป็น Sentiment บวกในระยะสั้น 
          c) เป็น 1 ในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของภาคบริโภคในปีหน้า รวมทั้งยังมี Valuation ที่น่าสนใจระดับ PER2561 ที่ 18.4 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม MAI ที่ 30 เท่า

2. สะสม ADVANC : ราคาปิด 195.00 บาท ราคาเหมาะสม 220.00 บาท 
          a) คาดกำไรปกติ 3Q60 ที่ 7.3 พันล้านบาท +12% YoY กลับมาเติบโต YoY เป็นครั้งแรกในรอบ 7 ไตรมาส จากค่าใช้จ่าย Handset Subsidy ที่ลดลง ขณะที่รายได้ยังขยายตัวได้ดี +5.2% YoYจากแรงหนุนของความต้องการใช้ Data ที่เพิ่มขึ้น
          b) การแข่งขันในอุตสาหกรรมที่บรรเทาลง จะส่งผลให้ภาพรวมอุตสาหกรรมมือดีขึ้นในปี 2561 โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะกลับมาขยายตัว +10.4% YoY เป็น 3.3 หมื่นล้านบาท 
          c) รุกตลาด Internet Broadband เต็มตัว จากการซื้อหุ้น CSL จาก THCOM จะส่งผลให้ตลาด Internet Broadband ของบริษัทครอบคลุมมากขึ้นทั้งลูกค้าครัวเรือน และ Corporate ช่วยเสริมให้การบริหารประสิทธิภาพโครงข่ายดีขึ้น นอกจากนั้น ยังเป็นหุ้นที่ให้ Dividend Yield ดีปีละ 4%

ตลาดหุ้นไทยวานนี้
          วานนี้ SET INDEX ทะลุ 1700 จุด ขึ้นมาปิดที่ 1701.81 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 9.23 จุด มูลค่าการซื้อขายราว 4.8 หมื่นล้านบาท ด้านกระแสเงินทุน นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 371 ล้านบาท เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศที่ซื้อสุทธิราว 1.6 พันล้านบาท ด้านตลาดฟิวเจอร์ส นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Long สุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 2.6 พันสัญญา เช่นเดียวกับสถาบันในประเทศและบัญชี บล. ที่มีสถานะ Long สุทธิเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการราว 5 พันสัญญา ส่งผลให้ QTD นักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short สุทธิราว 3.7 หมื่นสัญญา สถาบันในประเทศและบัญชี บล. มีสถานะ Long สุทธิ 1.3 หมื่นสัญญา ด้านตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันอีกราว 1.2 พันล้านบาท รวมกว่า 7.1 พันล้านบาท

กลยุทธ์วันนี้
          วานนี้ SET INDEX ฟื้นตัวเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันทะลุแนว 1700 จุดได้อีกครั้ง แต่มูลค่าการซื้อขายเบาบางต่ำกว่า 5 หมื่นล้านบาท เราประเมินทิศทาง SET INDEX แกว่งทรงตัวไปตลอดสัปดาห์นี้ สำหรับวันนี้ คาดกรอบการเคลื่อนไหว 1695-1710 จุด  
          กลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี น่าจะเห็นการฟื้นตัว เพราะราคาน้ำมันดิบทั้ง NYMEX และ Brent ปรับตัวเพิ่มขึ้นเด่นราว 1-2% วานนี้ มีประเด็นบวกจาก API รายงานสต๊อคน้ำมันเบนซินลดลงถึง 5.75 ล้านบาร์เรล ขณะที่ตลาดคาดว่าจะลดลงเพียง 2.3 ล้านบาร์เรล ส่งผลให้ตลาดคาดหวังว่า การรายงานสต๊อคน้ำมันจาก EIA ในค่ำคืนนี้ มีโอกาสลดลงมากเช่นกัน 
          กลุ่มธนาคารดูจะมีสีสรรลดลง หลังจากจบฤดูกาลรายงานผลการดำเนินงาน 3Q60 ไปแล้วโดยกำไรสุทธิรวมของธนาคาร 8 แห่งที่อยู่ในการศึกษาของเรา เท่ากับ 4.07 หมื่นล้านบาท (+5% QoQ, -10% YoY) ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดราว 11% เนื่องจากการตั้งสำรองฯที่สูงกว่าคาด จาก SCB และ KTB
          กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ ยังคงเน้นหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Plays) ในช่วงที่ SET INDEX แกว่งตัวออกข้าง โดยเลือกซื้อหุ้นที่มี Valuation ไม่แพง/ ราคาหุ้นยังปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มาก

ปัจจัยสำคัญวันนี้

• EU รายงาน PMI เดือน ต.ค. เบื้องต้น ภาคการผลิตอยู่ที่ 58.6 ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 57.8 และภาคบริการอยู่ที่ 55.96 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยที่ 56.5  
• สหรัฐฯรายงาน PMI เดือน ต.ค. เบื้องต้น โดยภาคการผลิตที่ 54.5 ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 53.4 และภาคบริการที่ 55.9 ดีกว่าตลาดคาดที่ 55.2
• สภาคองเกรสของสหรัฐฯ เตรียมสรุปนโยบาย Tax Reform ใน 2-3 สัปดาห์นี้
• รัฐบาลกลางสเปน เตรียมให้แคว้นคาตาลันจัดการเลือกตั้งใหม่ภายใน 6 เดือน
• ซาอุฯคาดความต้องการน้ำมันดิบโลกจะเพิ่มขึ้น 45% ในปี 2050
• API รายงานสต๊อกน้ำมันเบนซินลดลง 5.75 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 2.3 ล้านบาร์เรล
• ติดตามการรายงาน GDP UK 3Q60 วันที่ 25 ต.ค. คาดขยายตัว 1.5%YoY
• ติดตามการประชุม ECB วันที่ 26 ต.ค.
• ติดตามการรายงาน GDP 3Q60 สหรัฐฯ วันที่ 27 ต.ค. คาดขยายตัว 2.5%