Market Summary 06-02-18

หุ้นแนะนำพิเศษ

BANPU (ราคาปิด 21.60 Bloomberg Consensus 24.64)

• คาดผลประกอบการ 4Q60 เติบโตเนื่องจากราคาถ่านทรงตัวในระดับสูง 95-100$/ตัน อย่างไรก็ตามผลประกอบการธุรกิจโรงไฟฟ้าอ่อนตัวลงจากการหยุดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า BLCP ในไตรมาส 4/60 ทำให้ไม่ได้รับผลบวกจากการปรับขึ้นราคาขายถ่านหินเท่าที่ควร โดย Bloomberg Consensus คาดผลประกอบการ 4Q60 อยู่ที่ 2.4 พันล้านบาท +21%QoQ
• บริษัทคาดแนวโน้มถ่านหิน 1Q61 ทรงตัวในระดับสูง 95-105 $/Ton เนื่องจากมีความต้องการใช้ถ่านหินจีนเพื่อผลิตไฟฟ้าเนื่องจากสภาพอากาศหนาว ขณะที่อุปทานถ่านหินในจีนยังทรงตัวในระดับต่ำเนื่องจากรัฐบาลได้ทยอยปิดเหมือนตั้งแต่ปี 2559 ที่ผ่านมาเพื่อควบคุมมลพิษ
• การตัดสินคดีความหงสา บริษัทคาดว่าจะพักการซื้อขายครึ่งวันเช้าเพื่อรอผลการตัดสินในวันที่ 6 มี.ค. ที่ศาลนัดอ่านคำพิพากษาเวลา 9 โมงเช้า

Market View  :  รีบาวด์ตามเพื่อนบ้าน
Technical  Insight :  ECL  BGRIM
หุ้นแนะนำพิเศษ  :  BANPU
หุ้นมีข่าว  : ITEL CHEWA PACE
  ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ปรับตัวลงแรงช่วงเช้าก่อนจะมีการรีบาวน์บางส่วนช่วงบ่าย ภายใต้ความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด หลัง ศก.สหรัฐฯส่งสัญญาณฟื้นตัว โดย  ENERG BANK ICT COMM PROP ยังกดดัน เป็นผลให้ SET Index ปิดที่ 1,788.43 จุด (-21.89 จุด) Volume 1.24 แสนลบ. โดย Foreign Net -2,198.95 ลบ.  TFEX Net -28,348 สัญญา ตราสารหนี้ -3,341.58 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  +ดาวโจนส์ปิดดีดตัวขึ้นกว่า 500 จุดเนื่องจากนักลงทุนเข้าช้อนซื้อเก็งกำไรหลังจากดาวโจนส์ดิ่งลงอย่างหนักติดต่อกัน 2 วันทำการก่อนหน้านี้ 
  +สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐผ่านร่างกม.งบประมาณชั่วคราวเพื่อหลีกเลี่ยงชัตดาวน์ ก่อนส่งให้วุฒิสภาพิจารณาเป็นลำดับต่อไป
  -น้ำมันดิบปิดลบจาก EIA ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การผลิตน้ำมันในสหรัฐ
  -สหรัฐเผยตัวเลขขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้น 5.3% ในเดือนธ.ค. สู่ระดับ 5.31 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค.2551 
  +/- ตำแหน่งงานนอกภาคเกษตรที่เปิดรับสมัครโดยสถานประกอบการในสหรัฐทรงตัวที่ระดับ 5.8 ล้านตำแหน่ง
  +/-Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับมาขาย 3 วันราว 8 พันลบ. ขณะที่เงินบาทแข็งค่าสู่ 31.42  Bath/USD 
  **จับตาวุฒิสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐโหวตร่างงบประมาณก่อนถึงเส้นตายในวันที่ 8 ก.พ. ตรงกับเที่ยงของวันศุกร์ตามเวลาไทย
  ภาวะตลาดหุ้นไทยในวันนี้มีแนวโน้มดีดตัวตามตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นเพื่อนบ้านหลังร่วงลงแรงติดต่อกัน 2 วันทำการ โดยมีปัจจัยลบกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลง fund flow ที่ยังผันผวน  ดังนั้นคาด SET 
  รีบาวด์โดยมองกรอบการเคลื่อนไหวที่ 1,778-1,809 จุด
กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  - NYT ยอดส่งออกรถยนต์ ธ.ค.โต 11.28% มาที่ 95,834 คัน
  - AMATA WHA ร่างพรบ.อีอีซีจะเข้าสู่ที่ประชุมสนช.ราวเดือนก.พ.
  - AIT ITEL กสทช.เตรียมประมูลเน็ตชนบทเดือน ก.พ. 61
  - หุ้นที่ผลประกอบการจะเติบโตในไตรมาส 4/60 ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D SGP TRUE PTTGC TPCH SYNEX IVL ASIMAR VCOM  ORI

หุ้นมีข่าว   
ITEL (ราคาปิด 4.92 บาท Bloomberg Consensus 6.00 บาท)

• เตรียมเข้าประมูล USO NET เฟส 2 (โครงการอินเทอร์เน็ตชุมชน) จำนวน 15,732 หมู่บ้าน มูลค่าประมาณ 1.8 หมื่นล้านบาท  คาดเปิดประมูลช่วงเดือน มี.ค. 61 แบ่งเป็น 5 สัญญา สัญญาละ 3 - 4 พันล้านบาท คาดได้ส่วนแบ่งงานในพื้นที่ภาคกลางและใต้ เนื่องจากเป็นพื้นที่เดียวกับที่บริษัทเป็นผู้ชนะการประมูลโครงการเน็ตชายขอบ มูลค่าราว 2 - 3 พันล้านบาท (ที่มา : หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)
• ความเห็น การเข้าร่วมงานประมูลที่ค่อนข้างมีความแน่นอนในการได้งานบางส่วนเนื่องจาก ความได้เปรียบทางต้นทุนจากความชำนาญในด้านพื้นที่ นอกจากนี้คาดรายงานผลประกอบการงวดปี 60 ราววันที่ 26 ก.พ. 61 นี้ ออกมามีกำไรเติบโตก้าวกระโดดเกินกว่า 55%YoY (Bloomberg Consensus) ส่วนปีนี้ (61) รายได้จะมีการเติบโตจากหลายทางคือ 1) Data Center จาก 348 แร๊คส์ เดิมมีผู้เข้าใช้งาน 95% เต็มปี และแห่งที่ 2 (เจเนซิส ดาต้า เซ็นเตอร์) ปัจจุบันมีผู้เข้าใช้งาน 8% อยู่ระหว่างยื่นรายละเอียดคุณสมบัติของบริษัทไปยังกลุ่มสถาบันการเงินเพื่อให้บริการเช่าใช้พื้นที่ดาต้าอีกราว 20% ภายในงวด 1Q61 และ 2) ธุรกิจการให้บริการโครงข่าย คาดจะมีรายได้เติบโต 20-30% จากการรับรู้รายได้โครงการอินเตอร์เน็ตชายขอบที่มีกำหนดแล้วเสร็จภายในเดือน ส.ค. 61 จึงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร"
• CHEWA (ราคาปิด 1.43 ซื้อเก็งกำไร ราคาเหมาะสม 1.62) กางแผนงานปีจอ เล็งผุดโครงการใหม่มูลค่า 3.74 พันล้านบาท วางหมากรายได้ปี 61 โต 20% แตะ 2.4 พันล้านบาท ส่งซิกธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ปีนี้ไปได้สวย เชื่อรัฐหนุนบิ๊กโปรเจ็กต์ (ที่มา ทันหุ้น)
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยแนะนำซื้อเก็งกำไรจากแนวโน้มผลประกอบการ 4Q60 ที่คาดจะฟื้นตัวดีจากไตรมาสที่แล้ว และพลิกมีกำไรจากขาดทุน 9 ล้านบาทใน 4Q59 ทั้งนี้กำไรทั้งปี 60 อาจทำได้ดีกว่าประมาณการของเราที่คาดว่าจะมีรายได้ 1.9 พันล้านบาท และกำไร 86 ล้านบาท เนื่องจากรายได้รวมทำได้ 2 พันล้านบาทดีกว่าประมาณการ ขณะที่คาดกำไรปี 61 อยู่ที่ราว 121 ล้านบาท เติบโต 41%
•  (+/-) PACE บอร์ดอนุมัติขายที่ดินในตำบลนิเซโกะ จังหวัดฮอกไกโด ประเทศญี่ปุ่น เนื้อที่ราว  87 ไร่เศษให้แก่ Richforest International Investments Ltd ในราคา 2,050 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 595 ล้านบาทเพื่อนำเงินไปชำระคืนเงินกู้ยืมและช่วยลดภาระดอกเบี้ยและลดค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษา  โดยราคาทุนอยู่ที่ราว 1,559 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 529.05 ล้านบาท นอกจากนี้ ยังมีมติไม่ยืดเวลาเจรจาขายโครงการให้ SIRI เมื่อครบกำหนดเวลา 5 ก.พ. ขณะที่ SIRI แจ้งยกเลิกเสนอราคาซื้อโครงการ"นิมิต หลังสวน"-ห้องชุดในโครงการ"มหานคร"จาก PACE หลังไม่ได้รับขยายเวลา Due Diligence
• (+) TRC ได้งานรับเหมาช่วงท่อก๊าซเส้นที่ 5 เฟส 1 จากซิโนเปค มูลค่า 755.23 ลบ. ระยะเวลางาน 33 เดือน ในพื้นที่โครงการที่ตั้งอยู่ในจ.ฉะเชิงเทรา ,ชลบุรี และระยอง
• (+)VTE-ECF ร่วมจัดพิธีเปิดการก่อสร้างเฟสแรกโรงไฟฟ้ามินบูในเมียนมา 50 MW พร้อมลงเข็มสถานีไฟฟ้าย่อย
• SELIC ปัดข่าวถูก บจ.ในตลาดหลักทรัพย์จ้องเทคฯ หุ้น 67% ที่ราคา 3 บ./หุ้น