Market Summary 15/2/2018

หุ้นแนะนำพิเศษ

ORI (ราคาปิด 21.70 Bloomberg Consensus 25)

• เป็นหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากโครงการอีอีซี  เนื่องจากมีคอนโดมิเนียมที่ใกล้แล้วเสร็จจะเริ่มโอนปีนี้ที่แหลมฉบัง-ศรีราชา และในอนาคตมีแผนพัฒนาโรงแรม เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์และโครงการมิกซ์ยูสรวมมูลค่าโครงการลงทุน 1.2 หมื่นล้านบาทในพื้นที่ดังกล่าว
• กำไร 4Q60 มีแนวโน้มทำจุดสูงสุดใหม่รายไตรมาสจากการเริ่มโอนโครงการ Park 24 ในเดือนต.ค.ที่โอนได้ดีกว่าเป้า  รวมทั้งคอนโดฯของบริษัทเองและบ้านเดี่ยว และมีกำไรจากการขายหุ้นบริษัทย่อยให้กับพันธมิตรญี่ปุ่นสัดส่วน 49%  ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 1,756 ลบ. +175% 9M60 มีกำไร 967 ลบ.+202%
• ปี 61 มีแผนเปิดโครงการใหม่มูลค่า 3 หมื่นลบ. +98% ตั้งเป้ายอดขาย presale 2 หมื่นลบ. +36% เป้ารายได้ 1.5 หมื่นลบ. +67% (มี backlog 80%) โครงการที่จะแล้วเสร็จมีมูลค่า 1.96 หมื่นลบ.+49% การเติบโตเร็วแบบ Inorganic Growth มาจากการควบรวมกิจการกับพราวด์ เรสซิเดนท์ทำให้สามารถขยายฐานลูกค้าสู่ระดับบนได้ทันที 
• อนาคตรายได้ประจำจะมีสัดส่วนมากขึ้นจากปัจจุบัน 1% เป็น 5-10% หลังพัฒนาโครงการแล้วเสร็จตามแผน ได้แก่ โรงแรมและเซอร์วิส
• อพาร์ทเม้นท์ย่านทองหล่อและศรีราชา  ธุรกิจให้บริการและบริหารอสังหาฯ รวมทั้งการให้เช่าคลังสินค้าที่อยู่ระหว่างศึกษา

ส่องหุ้น

ROBINS แนวรับ 72.00 บาท แนวต้าน 73.25-73.50 บาท

• ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ได้แล้ว โดยผ่านขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันได้อีกด้วย อีกทั้งปริมาณวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย และ MACD ที่กำลังดีดกลับใกล้จะผ่านระดับศูนย์ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันแถวๆ 72.00 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปแถวๆ เส้นค่าเฉลี่ย 75 วันที่ 73.25-73.50 บาทได้ต่อไป

COM7 แนวรับ 17.00-16.90 บาท   แนวต้าน 17.30-17.50 บาท

• ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดในระดับสูงของวัน หลังจากผ่านขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ พร้อมปริมาณวอลุ่มซื้อขายที่เพิ่มขึ้นสูงมาก อีกทั้ง MACD ที่กำลังดีดกลับขึ้นมาอีกครั้ง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 17.00-16.90 บาทซะก่อน มีโอกาสที่ระดับราคาจะดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ เส้น BollingerTop และจุดสูงสุดเดิมในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 17.30-17.50 บาทต่อไป

Market View  :  ปรับตัวขึ้นต่อ
หุ้นแนะนำพิเศษ  : ORI
หุ้นมีข่าว  : BIZ SYNEX TPCH EASTW
Technical  Insight : JKN  GULF
  ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อเก็งกำไรงบของกลุ่ม FIN HELTH และ COMM ที่คาดว่าจะออกมาดี และกลุ่ม ENERG ช่วยหนุนให้ SET Index ปิดที่ 1,805.89 จุด (+5.03 จุด) Volume 37.8 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -236.84 ลบ.  TFEX Net +4,231 สัญญา ตราสารหนี้ -450.42 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  +ดาวโจนส์ปิดบวกขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่สดใส โดยมีปัจจัยถ่วงตลาดคือข่าวอัยการพิเศษสหรัฐฟ้องร้องดำเนินคดีพลเมืองรัสเซีย 13 คน และองค์กรรัสเซีย 3 แห่ง ฐานแทรกแซงการเลือกตั้งสหรัฐปี 2559
  +น้ำมันดิบปิดบวกโดยได้ปัจจัยหนุนจากที่ซาอุดิอาระเบียและกลุ่มโอเปกให้คำมั่นว่าจะเดินหน้าลดการผลิตน้ำมันตามสัญญาจนถึงสิ้นปีนี้
  +ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านสหรัฐพุ่งขึ้น 9.7% ในเดือนม.ค. สู่ระดับ 1.33 ล้านยูนิต และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 99.9 
  +ก.คลังประเมินเศรษฐกิจ Q4/60 เติบโตมากกว่า 4% จากการส่งออก +9.9% สูงสุดในรอบ 6 ปี รายได้นักท่องเที่ยวต่างชาติ +12.2% ภาคเอกชนยื่นขอหักค่าเสื่อมราคา 1.5 เท่าจากมาตรการส่งเสริมการลงทุน 2.8 แสนล้านบาท ขณะที่อัตราเงินเฟ้อต่ำ 0.7% คาด GDP ปี 61 +4.2% ซึ่งยังไม่รวมเรื่องอีอีซี
  -Fund Flow ต่างชาติพลิกกลับมาขาย 11 วันราว 3.24 หมื่นลบ. ขณะที่เงินบาทยังอยู่ในระดับแข็งค่าที่ 31.26  Bath/USD 
  **19 ก.พ. สภาพัฒน์แถลงตัวเลข GDP ไตรมาส 4/60 (สภาพัฒน์รายงาน GDP ไตรมาส 3/60 โต 4.3% ปรับคาดการณ์ทั้งปีโต 3.9%
  **วันนี้ตลาดหุ้นจีน ฮ่องกง ไต้หวัน ยังปิดทำการเนื่องในวันตรุษจีน
  ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตลาดหุ้นต่างประเทศและตลาดหุ้นภูมิภาค ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และคาดการณ์เศรษฐกิจในประเทศที่มีแนวโน้มดี  โดยมีปัจจัยกดดันจาก Fund Flow ผันผวน ต่างชาติที่ขายสุทธิติดต่อกัน ดังนั้นคาด SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบ1,796-1,820 จุด
กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  - BANPU ราคาถ่านทรงตัวเหนือ 102.7 $/Ton
  - IVL MINT : MSCI ประกาศเพิ่มน้ำหนักลงทุน มีผล 28 ก.พ. (ข่าวหุ้น)
  - TVO ราคากากถั่วเหลืองขึ้นติดต่อกัน 9 วันทำการ กว่า 14.4% 
  - หุ้น Turnaround ใน 4Q60 PSL AFC PJW U GRAND INOX PTTEP
  - AIT ITEL กสทช.เตรียมประมูลเน็ตชนบทเดือน ก.พ. 61
  - หุ้นที่ผลประกอบการจะเติบโตในไตรมาส 4/60 ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA D SGP TRUE PTTGC TPCH SYNEX IVL ASIMAR VCOM  ORI GPI

หุ้นมีข่าว  

• (+) BIZ ( ราคาปิด 3.62 ซื้อลงทุน ราคาเมหาะสม 4.80) แจ้งลงนามซื้อขายเครื่องฉายรังสีแบบเร่งอนุภาคอิเลกตรอน กับมูลนิธิรพ.นครท่าฉลอม มูลค่าสัญญา 90 ลบ.
• SYNEX ( ราคาปิด 15.00 ซื้อ ราคาเมหาะสม 16.20) แย้มยอดขายมาแรง ตั้งเป้ารายได้ปี 2561 โต 15-20% เร่งออกผลิตภัณฑ์ใหม่เน้นกลุ่มสินค้า IOT พร้อมลุยตลาดอินโดไชน่า ดันสัดส่วนยอดขายจากปัจจุบันราว 5% (ที่มาทันหุ้น)
• (+) TPCH ( ราคาปิด 14.50 ซื้อ ราคาเมหาะสม 21.74) กางแผนงานปี 2561 ใส่เกียร์ลุยธุรกิจพลังงานในประเทศเต็มสูบหลังภาครัฐไฟเขียวรับซื้อไฟฟ้า มั่นใจดันกำลังผลิตตามเป้าที่ 200 เมกะวัตต์สำเร็จ หนุนผลงานปีนี้แรงกว่าปีก่อน ล่าสุดกดปุ่มสตาร์ตเดินเครื่องเชิงพาณิชย์โรงไฟฟ้าชีวมวล "สตูล กรีน เพาเวอร์" ขนาดกำลังการผลิต 9.2 เมกะวัตต์ เรียบร้อยแล้ว (ที่มาทันหุ้น)
• (+) EASTW เตรียมเซ็นความร่วมมือกับ บริการน้ำครบวงจรในการบริหารจัดการน้ำดิบ น้ำอุตสาหกรรม น้ำเสีย และการนำน้ำกลับมาใช้ใหม่ใน"Digital Park"  อ.ศรีราชา จ.ชลบุรี ในวันที่ 22 ก.พ. คาดว่าความต้องการใช้น้ำในพื้นที่ภาคตะวันออกเฉพาะในส่วนการใช้น้ำเพื่อการอุปโภค บริโภค และอุตสาหกรรมจะเพิ่มสูงขึ้นอีกมากกว่า 200 ล้านลูกบาศก์เมตร (ลบ.ม.)/ปีในอีก 10 ปีข้างหน้าจากนโยบายพัฒนาพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (EEC) ทั้งนี้ EGCO เซ็นขายหุ้นที่ถือทั้งหมด 18.72% ใน EASTW ให้"มะนิลา วอเตอร์" คาดขายหุ้นแล้วเสร็จ Q1/61
• ประเด็นบวกรับเหมา ร.ฟ.ท. มั่นใจรถไฟทางคู่เฟส 2 เริ่มสตาร์ท ชงเข้า ครม.แน่ 2 สาย เดือน มี.ค.นี้ เด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ 8.53 หมื่นล้านบาท และบ้านไผ่-มุกดาหาร-นครพนม 6.79 หมื่นล้านบาท เปิดประมูลเดือน มิ.ย. 2561 (ที่มาข่าวหุ้น)
• (+) STEC GULF แจ้งบ.ย่อย GCG ลงนามจ้าง STEC สร้างโรงไฟฟ้ากัลฟ์ จะนะ กรีน พร้อมกู้เงินกับ ADB-BBL
• (+/-) THANI ประกาศจ่ายปันผลเป็นหุ้นอัตรา 4:1 และเงินสด 0.03 บาทต่อหุ้น กำหนด XD 8 มี.ค.  และมีแผนออกหุ้นกู้เพื่อรองรับการรีไฟแนนซ์และขยายธุรกิจ
• ธปท.ชี้แจงว่ายังไม่มีนโยบายให้ใบอนุญาตประกอบธุรกิจธนาคารพาณิชย์แห่งใหม่  อย่างไรก็ตาม ธปท.ได้ปรับปรุงกฎเกณฑ์เกี่ยวกับช่องทางการให้บริการของธนาคารพาณิชย์ เพื่อเปิดโอกาสให้ประชาชนได้รับบริการการเงินได้สะดวก และทั่วถึงมากขึ้นกว่าเดิม  ทั้งนี้ banking agent จะมีขอบเขตการให้บริการจำกัด โดยพร้อมเปิดให้มี banking agent คาดประกาศใช้ภายใน Q1/61 (รายละเอียดเพิ่มเติมในการแถลงข่าววันจันทร์ที่ 19 ก.พ. 61 เวลา 14.00 น.)