สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -17.59 จุด หุ้นแบงก์ + Big Lot หุ้น MAKRO กดดันตลาด

  SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1782-1802 โดยไหลลงตั้งแต่ภาคเช้าจนถึงภาคบ่าย ถูกกดดันจาก Sentiment หุ้นตปท.ที่ปรับตัวลง และกังวลแบงก์แข่งขันฟรีค่าธรรมเนียม นอกจากนี้ CPALL ขาย Big Lot หุ้น MAKRO มูลค่า 1 หมื่นลบ.ต่ำกว่าราคาตลาดด้วย ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 967 ลบ. แต่ Short S50 Futures 7,306 สัญญา 3 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : อ่อนลงต่อ ปัจจัยในปท.กดดันทั้งสงครามค่าฟีและการเมือง
  หุ้นโลกเมื่อวาน (28 มี.ค.) ปิดผสมผสาน ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวน เนื่องจากนลท.ยังเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี แม้ GDP สหรัฐฯ Q4 โต 2.9% ดีกว่าที่ตลาดคาดที่ 2.7% ก็ตาม ส่งผลให้ทั้งปี 17 GDP สหรัฐฯ โต 2.3% จากโต 1.5% ในปี 16  ด้านราคาน้ำมัน WTI ปรับลง 3 วันติด -1.3% มาที่ 64.38$/bbl หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ พุ่งเกินคาด  มอง SET มีโอกาสอ่อนลงต่อ จากปัจจัยภายในกดดัน (1) วิตกสงครามฟรีค่าธรรมเนียมแบงก์ฉุดแนวโน้มกำไร ล่าสุด BBL ประกาศฟรีค่าธรรมเนียมด้วย ตาม SCB, KBANK และ KTB ที่ประกาศวันก่อนหน้านี้ ซึ่งเราประเมินว่าจะกระทบกำไรแต่ละแบงก์ราว 2-5% (2) สนช.จ่อยื่นศาลรธน.วินิจฉัยร่างพ.ร.ป.ส.ส. 2 เม.ย.นี้ เพิ่มความเสี่ยงเลื่อนเลือกตั้งออกไปจากโรดแมปใน ก.พ.ปีหน้า แนวรับ 1780, 1775 แนวต้าน 1790-95 อนึ่ง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ, ยุโรป และเอเชียหลายแห่งจะปิดทำการในวันพรุ่งนี้ (30 มี.ค.) เนื่องในวัน Good Friday

กลยุทธ์การลงทุน : Wait&See ถือเงินสด > ถือหุ้น รอดูอาการ SET
  SET เมื่อวานปิดต่ำกว่า 1790 เข้าเกณฑ์ Stop ของเราไปแล้ว แนะอยู่ในโหมด Wait & See โดยยังถือเงินสดในสัดส่วนมากกว่าถือหุ้น  มอง SET มีแนวโน้มซิกแซกลงทดสอบระดับ 1780 และ 1760 ตามลำดับ หากปิดต่ำกว่า 1760 จะยืนยันภาพตลาดเลือกข้างเป็นแนวโน้มขาลงในไตรมาส 2 มีโอกาสแกว่งลงต่อทดสอบ 1700-1720 / SET จะกลับมาดูดีขึ้นต้องกลับมายืน 1800 นลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูงยังอยากเก็งกำไร ต้องเข้าออกไว-เน้นจบในวัน

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick CPN – เป็นหุ้นพื้นฐานมั่นคงในธุรกิจค้าปลีกที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการเติบโตของศก.ในปท. การรับรู้รายได้ 2 โครงการใหม่ที่นครราชสีมาและมหาชัยที่เข้ามาแบบเต็มปี และแผนขึ้นค่าเช่าห้างสรรพสินค้าในปีนี้ 3-4%, คาดว่าจะมีแรงซื้อจากการทำ Window Dressing ในสัปดาห์นี้ / ราคาสังกะสีฟื้นตัว 2 วันติด และยังทรงตัวอยู่ในบริเวณยสูงสุดรอบ 11 ปี หนุนบรรยากาศหุ้น PDI / หุ้นพื้นฐานดีอ่อนตัวลงมาแรง ลุ้นรีบาวด์กลับ ANAN, JWD, MTLS, RS, WORK / ประชุมครม. 27 มี.ค. อนุมัติรถไฟฟ้าความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน คาดจะหนุนบรรยากาศลงทุนหุ้นกลุ่มรับเหมา ชอบ CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON / ส่งออกไทย ก.พ. ขยายตัวดีกว่าคาด ชอบหุ้นเกี่ยวข้องธุรกิจยานยนต์ AH, SAT, NYT / หุ้นที่ตลาดมีแนวโน้มปรับประมาณการกำไรและเป้าราคาหุ้นขึ้น – AH, AJ, SAT, SEAFCO, TOA, TVO / หุ้นเก็บตกปิดงบ-ปันผลช้า – AEONTS (งบปีสิ้นสุด ก.พ.), INGRS (งบปีสิ้นสุด ม.ค.) / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing ช่วงปลายเดือนนี้ เด่น BANPU, EGCO, CPN, ERW, GLOBAL, MINT, PTTEP, SGP / หุ้นได้ประโยชน์ EEC ชอบ CK, STEC, SEAFCO, AMATA, ROJNA, WHA / Summer Play – SNC, SAPPE, TACC / หุ้นปันผลดี (Div. Yield รอบนี้ > 3%) ชอบ  AIT, AP, ASEFA, ESTAR, FTE, GLOW, KKP, KTB, LH, MCS, NYT, PDI, PL, QH, ROJNA, SC, SPRC, TKS
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ BIG (เป้าสั้น 3.2 บ.), CPN (82.5 บ.), SF (9.5 บ.) / ถือ ADVANC (220 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว HMPRO (-2.7%) / ขายตัดขาดทุน SCB (-1.6%), TVO (-5.3%)
• หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) AEONTS, ANAN, BBL, EGCO, LH, PTTGC, SCB, SCC

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research