Market summary

  เมื่อวานที่ผ่านมาตลาดหุ้นเผชิญกับแรงขายทำกำไรอีกครั้ง โดยพบแรงขายในกลุ่มพลังงาน-ปิโตร อย่าง PTT, PTTEP, PTTGC, IVL และหุ้นใหญ่อย่าง SCB, AOT, CPALL กลุ่ม ICT อย่าง ADVANC, DTAC อย่างไรก็ตามเกิด Technical rebound ใน CPN, CBG ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,718 จุด (-8.9 จุด ) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 4.3 หมื่นล้านบาท ลดลงเมื่อเทียบกับวานก่อนหน้าที่ 5.0 หมื่นล้านบาท
นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยที่  4,326 ล้านบาท (นักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิ685 ล้านบาท) และกลับมาเปิดสถานะ Short SET50 index future ที่ 9,329 สัญญา

Investment theme
  FED ขึ้นดอกเบี้ยพร้อมปรับเพิ่มโอกาสการขึ้นอีก 2 ครั้งในปีนี้   : เมื่อคืนที่ผ่านมา FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามตลาดคาดที่ 1.75-2.0% พร้อมปรับตัวเลขคาดการณ์ GDP ขึ้นเป็น 2.8% และระบุตัวตัวเลขสำคัญต่างๆทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวดีและเร็วกว่าคาด โดยเฉพาะภาคการจ้างงานและตัวเลขเงินเฟ้อ ส่งผลให้ปรับเพิ่มโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปีอีก 2ครั้ง ซึ่งทำให้ Bloomberg ให้น้ำหนักการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นเป็น 70% ในขณะที่ Dotplot  ขยับขึ้น กล่าวคือ คณะกรรมการที่เห็นว่าควรปรับขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ 4 ครั้งเพิ่มเป็น 8 คน (จากเดิม 7 คนในการประชุมเดือนมีนาคม) โดยค่าเฉลี่ย Median ปรับขึ้น เป็น 2.4% (จาก 2.1%) และ 3.1% (จาก 2.9%) ในปี 2018-2019 และภาพรวม FED คาดว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะอยู่ระดับ 2.38% ในสิ้นปีนี้ ในขณะที่อีกหนึ่งปัจจัยต่างประเทศที่ต้องติดตาม คือ การเผยรายละเอียดเรื่องการขึ้นภาษีจากฝั่งจีน-ยุโรปใน 1-2 วันนี้ ฉะนั้นภาพรวมเรายังคงมุมมองเชิงลบต่อปัจจัยต่างประเทศ และการลงทุนวันนี้แนะนำนักลงทุนชะลอการลงทุนเพื่อรอรายละเอียดในสุดสัปดาห์นี้ก่อน เพื่อประเมินสถานการณ์อีกครั้งในสัปดาห์หน้า 
  Investment Theme:  แนะนำนักลงทุนถือเงินสด 40% โดยกรอบแนวรับ-แนวต้านบริเวณของ SET ในเดือนมิถุนายนบริเวณ 1,680-1,745 จุด แนะนำหันลงทุนกลุ่ม Domestic & Defensive อย่างรถไฟฟ้า (BTS, BEM ), กลุ่มอสังหาแนวราบ (GOLD, LH)  พร้อมเก็งกำไรกลุ่มก่อสร้าง โดยคาดเดือนนี้จะมีความคืบหน้าโครงการประมูล เช่น พระราม3 –ดาวคะนอง, ขายเอกสารคัดเลือกเอกชนรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน แนะเก็งกำไร CK, STEC กลุ่มค้าปลีก HMPRO

Big issue
  เมื่อคืนที่ผ่านมา – รฟม.แย้มเปิดประมูลงานรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ใน 3Q61 พร้อมดันข้อเสนอส่วนต่อขยายชมพู-เหลืองเข้าครม. ก.ค.นี้

Stock pick : N/A

Technical View 
  หลุด 1710 ลดพอร์ตการลงทุน :  หุ้นในกลุ่มพลังงาน ธนาคาร และค้าปลีก เริ่มพักตัวแกว่งออกข้าง และมีแรงขายในช่วงหลัง 4 โมงทำให้ระยะสั้นยังคงมองเป็นการแกว่งในกรอบ 1710-1730 ซึ่งจะมีมุมมองเชิงลบมากขึ้นหากดัชนีหลุดแนวรับ 1710 โดยจะมีแนวรับสุดท้ายของกรอบที่ 1700 ยังมองว่าจังหวะ Rebound ระหว่างวันมองเป็นโอกาสขายเพื่อลดพอร์ต เนื่องจากแนวโมหลักเป็นขาลง
กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: Trading ในกรอบ 1710-1730 จังหวะ Rebound มองเป็นโอกาสขายลดพอร์ต แต่หากหลุดแนวรับ 1710 แนะนำ Stop Loss  2)  ไม่มีหุ้น: Trading ในกรอบ 1710-1730
  แนวรับ : 1710, 1700 แนวต้าน : 1730, 1736

Keep an eye on...
  ปัจจัยต่างประเทศ:  จับตาปัญหา Trade war, การประชุม ECB 14 มิ.ย. / การประชุม BoJ ในวันที่ 15 มิ.ย.
  ปัจจัยในประเทศ: -  

หุ้นเทคนิค:
  BDMS (B 25.00, Tp 26.25 // 27.25, Cut 24.70)
  BBL (B 197.00, Tp 205.00, Cut 195.00)