Market summary

  เมื่อวานที่ผ่านมาตลาดหุ้นเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง นำโดยหุ้นใหญ่อย่าง PTT, SCC, PTTGC และหุ้นใหญ่อย่าง CPN, CPALL, AOT, ADVANC กลุ่มโรงกลั่นอย่าง IRPC, TOP อย่างไรก็ตามในช่วงบ่ายเกิดแรงซื้อคืนในกลุ่มธนาคาร SCB, BBL, KTB และกลุ่มโรงไฟฟ้า EGCO, GLOW, GPSC ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ 1,709 จุด (-8.9 จุด ) ด้วยมูลค่าการซื้อขายราว 5.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับวานก่อนหน้าที่ 4.3 หมื่นล้านบาท
  นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยที่  9,643 ล้านบาท (นักลงทุนสถาบันซื้อสุทธิ685 ล้านบาท) และเปิดสถานะ Short SET50 index future ที่ 979 สัญญา

Investment theme
  จบ FED ยังมี Trade-war   : เมื่อวานที่ผ่านมาตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญกับแรงขายสูง โดยเฉพาะฝั่งเอเชียจากประเด็นแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐเพิ่มอีก 2ครั้งในช่วงที่เหลือของปี (เดิมตลาดคาดอีก 1ครั้ง) ในขณะที่ 1-2 วันนี้แนะจับตาการเผยรายละเอียดของการกีดกันทางการค้าจากฝั่งสหรัฐ-จีนแนะจับตารายละเอียดสินค้าและวงเงิน (ซึ่งอาจมีผลต่อบริษัทจดทะเทียนทั้งฝั่งรายได้และต้นทุนสินค้า) รวมถึงยุโรปเตรียมขึ้นภาษีรถยนต์และชิ้นส่วนรถยนต์มูลค่าประมาณ 2,800-3,700ล้านยูโร ซึ่งหากเกิดขึ้นจริงเราประเมินผลกระทบเชิงลบต่อ GDP โลก โดยยุโรป,จีน, Emerging market อาจได้รับผลที่แตกต่างกันไปเช่น แคนาดา,เยอรมันและเม็กซิโกอาจได้รับผลกระทบโดยตรงในอุตสาหกรรมรถยนต์ คาดส่งผลโดยตรงต่ออัตราการเติบโตของเศรษฐกิจ(GDP) ในขณะที่หลายประเทศใน EM เป็นประเทศที่อยู่ใน Supply chain (รวมทั้งประเทศไทย) จะได้รับผลกระทบในส่วนรายได้ที่หรืออัตรากำไรที่ลดลง ในขณะที่อเมริกาในช่วงแรกอาจได้รับผลกระทบใน GDP ที่จำกัดเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ส่วนหนึ่งมีโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านภาษีของ Trump
  Investment Theme:  แนะนักลงทุนถือเงินสด 40% โดยกรอบแนวรับ-แนวต้านบริเวณของ SET ในเดือนมิถุนายนบริเวณ 1,680-1,745 จุด แนะหันลงทุนกลุ่ม Domestic & Defensive อย่างรถไฟฟ้า (BTS, BEM ), กลุ่มอสังหาแนวราบ (GOLD, LH)  พร้อมเก็งกำไรกลุ่มก่อสร้างโดยคาดเดือนนี้จะมีความคืนหน้าโครงการประมูล เช่น พระราม3 –ดาวคะนอง, ขายเอกสารคัดเลือกเอกชนรถไฟความเร็วสูงเชื่อม 3 สนามบิน แนะเก็งกำไร CK, STEC กลุ่มค้าปลีก HMPRO

Big issue 
  เมื่อคืนที่ผ่านมา –  DTAC แจ้งตลาดไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1,800mhz / ECB คงดอกเบี้ย พร้อมคงการเข้าซื้อพันธบัตรระดับ 3.0หมื่นล้านยูโรต่อเดือนไปถึงกันยายน และยุติในธันวาคม

Stock pick : N/A
  Trading idea – ทยอยสะสมรถไฟฟ้า BEM (ราคาเป้าหมาย 9.00 บาท), BTS ราคาเป้าหมาย 10.50 บาท  / ทยอยสะสมกลุ่มธนาคาร BBL / และกลุ่มที่คาดผลประกอบการไตรมาสสองเด่น IVL, BANPU

Technical View
  มีแรง Rebound อ่อนๆที่แนวรับ 1700 :  หุ้นขายจากหุ้นกลุ่ม Big Cap. หลากหลายกลุ่ม ทำให้ดัชนีปรับตัวหลุด Low 1710 และปรับตัวลงทดสอบแนวรับกรอบ Downtrend ที่ 1700 ในช่วงท้ายเริ่มมีแรงดีดตัวกลับจากแรงซื้อกลุ่มธนาคาร แต่เนื่องจากแนวโน้มหลักยังเป็นขาลงที่ชัดเจน จึงมองว่าเป็นเพียงการ Rebound สั้นๆ จากแนวรับจิตวิทยา ยังมองว่าจังหวะ Rebound ระหว่างวันมองเป็นโอกาสขายเพื่อลดพอร์ต กลยุทธ์การลงทุน 1) มีหุ้น: Trading ในกรอบ 1700-1730 จังหวะ Rebound มองเป็นโอกาสขายลดพอร์ต แต่หากหลุดแนวรับ 1700 แนะนำ Stop Loss 2)  ไม่มีหุ้น: รอดูแนวโน้มจนกว่าดัชนีจะเริ่มมีแนวโน้มหยุดลงที่ชัดเจน
  แนวรับ : 1700, 1680 แนวต้าน : 1715, 1730

Keep an eye on...
  ปัจจัยต่างประเทศ:  จับตาปัญหา Trade war, การประชุม BoJ ในวันที่ 15 มิ.ย.
  ปัจจัยในประเทศ:  จับตา ADVANC เข้าประมูลคลื่นรึไม่  

หุ้นเทคนิค:
  IVL (B 58.50-59.50, Tp 61.50 // 63.00, Cut 58.00)
  KBANK (B 197.00, Tp 208.00, Cut 195.00)