Market Summary 11/09/2018

หุ้นแนะนำพิเศษ

ANAN (ราคาปิด 5.05 ซื้อ Bloomberg Consensus 6.20)

• กำไร 1H61 เท่ากับ 729 ลบ. +74%YoY ขณะที่ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 61 เฉลี่ย 2,106 ลบ.  +59%YoY
• 2H61 มี Backlog ราว 14,400 ลบ. จากโครงการ Ashton Chula-Silom และ Ashton Asoke มูลค่ารวมกว่า 10,500 ลบ. อีกทั้งยังมีโครงการ Unio Ramkhamhaeng-Serithai ที่คาดว่าจะเริ่มโอน ณ  3Q61 และโครงการ Ashton Silom ,Ideo Mobi, Ideo Phaholyothin Chatuchak และ Ideo Sukhumvit93 ที่จะเริ่มโอนใน 4Q61 
• แนวโน้มรายได้ 3Q61 เติบโตต่อเนื่อง หนุนด้วย Backlog กว่า 5,400 ลบ. ขณะที่ Key Driver หลักยังคงเป็นโครงการ Ashton Chula-Silom และ Ashton Asoke ที่มี Backlog รวมกว่า 3,560 ลบ. ซึ่งคาดว่าจะสามารถเร่งโอนภายในปีนี้ได้ราว 85% และ 75% ตามลำดับ ใน 2Q61 ที่โอนไปเพียงแค่ 30% และ 14% ตามลำดับ โดยเฉพาะ Ashton Asoke เพิ่งเริ่มโอนเพียง 15 วันก่อนปิดงวด  2Q61

Market View  : ระวังแรงขายที่ 1,680
หุ้นแนะนำพิเศษ : ANAN
หุ้นมีข่าว : DTAC  GPSC  D
Technical Insight : SPVI  SAWAD    
  SET Index วานนี้ปรับตัวลงแรงก่อนปิดตลาด เกิดแรงขายจากฝั่งนักลงทุนต่างชาติ จากความไม่แน่นอนของสภาวะเศรษฐกิจโลก ตลอดจนความกังวลทางด้านสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและประเทศคู่ค้า อย่าง ประเทศจีน และ ญี่ปุ่น ขณะที่หุ้นกดดันตลาดนำโดยกลุ่ม Big Cap. อาทิ PTT AOT KBANK และ CPALL ส่งผลให้ SET Index ปิดที่ 1,672.42 จุด (-19.09 จุด) Volume 5 หมื่นลบ. จาก Foreign Net -3,395.46 ลบ. TFEX Net -15,474 สัญญา ตราสารหนี้ +352 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 
+ดาวโจนส์ปิดพุ่งขึ้นโดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยี นำโดยหุ้นแอปเปิล ก่อนที่ทางบริษัทจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ iPhone X ใหม่ 3 รุ่นในวันนี้ ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานพุ่งขึ้นขานรับราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นกว่า 2%
+น้ำมันดิบปิดพุ่งขึ้น หลัง EIA ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ และยังได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตน้ำมันในสหรัฐด้วย
+ตัวเลขเปิดรับสมัครงานสหรัฐใกล้แตะ 7 ล้านตำแหน่งและดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดย่อมปรับตัวขึ้นสู่ 108.8 ในเดือนส.ค. ซึ่งทั้งแตะระดับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ทั้ง 2 ตัวเลข นอกจากนี้สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนก.ค. 
+ส.ส.รีพับลิกันเสนอขยายเวลาปรับลดภาษีบุคคลธรรมดาก่อนกฎหมายหมดอายุปี 68
+อังกฤษเผยอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4% ต่ำสุดในรอบกว่า 40 ปี ขณะค่าจ้างเพิ่มขึ้นเกินคาด
+สคร. เผยจัดเก็บรายได้รัฐวิสาหกิจ 11 เดือนปีงบฯ 61 กว่า 1.5 แสนลบ.สูงกว่าเป้า 19%
-สหรัฐขู่โจมตีตอบโต้ซีเรีย "รุนแรงกว่าเดิม" หากยังใช้อาวุธเคมี
+/- Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD ขาย 2.12 แสนล้านบาท ค่าเงินบาท 32.77 บาท/US
*12 ก.ย. กสทช.ประชุมพิจารณาว่า DTAC จะได้เข้าสู่มาตรการเยียวยาหรือไม่ 
ตลาดหุ้นไทยวันนี้แม้มีปัจจัยบากจากตลาดหุ้นต่างประเทศและราคาน้ำมันปปิดเพิ่มขึ้น รวมทั้งสหรัฐและอังกฤษเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจที่ดี  แต่ยังมีปัจจัยกดดันจากสงครามการค้า และ f und flow ไหลออก  ประเมินดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,660-1,680 จุด
กลยุทธ์การลงทุน  
- HMPRO, CPALL, ROBINS, BJC  รัฐบาลคืน VAT เป็นเงินสดให้ผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ
- ลุ้น 12 ก.ย. เปิดตัว Iphone ใหม่ COM7 SPVI
- หุ้นที่คาดว่า 2H61 จะเติบโตต่อเนื่อง ANAN ORI SC KCE CPF SVI
- หุ้น MAI ที่ผลประกอบการ 2H61 เติบโตต่อเนื่อง XO CHAYO TACC SSP
- กลยุทธ์การลงทุนเดือนก.ย. แนะนำกลุ่มธนาคาร กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง แนะนำ KKP CK AOT ERW CENTEL SSP

หุ้นมีข่าว  

• วันนี้ ลุ้นมติบอร์ด กสทช.กรณีเยียวยา-ไม่เยียวยาคลื่น 850 MHz หลัง DTAC ทำผิดเงื่อนไขไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 900 MHz  ส่อทำ DTAC เสียส่วนแบ่งตลาดให้ ADVANC, TRUE (ที่มา : ทันหุ้น)
• ความเห็น : ในกรณีที่กสทช. พิจารณาไม่เยียวยาให้ดี DTAC คาดจะส่งผลให้ต้องส่งมอบคลื่นคืนตามวันหมดสัมปทานคือวันที่ 15 ก.ย. ส่งผลให้ DTAC อาจสูญเสียลูกค้าประมาณ 3.4 แสนราย ให้กับบริษัทคู่แข่งได้ แต่ในกรณีที่ กสทช. พิจารณาเยียวยา จะทำให้ DTAC มีเวลามากพอที่จะเตรียมการเพื่อรักษาฐานลูกค้าเอาไว้
• AWN บริษัทย่อยของ ADVANC แจ้ง กสทช.พร้อมเข้าชำระเงินค่าประมูลคลื่น 1800 MHz งวดที่ 1 จำนวน 6,693.38 ล้านบาท ในวันที่ 19 ก.ย.นี้ และขอให้พิจารณาออกใบอนุญาตฯมีผลวันที่ 24 ก.ย. 2561 (ที่มา : ข่าวหุ้น)
• +/- GPSC นายกยันต้องฟังความเห็น 2 ฝ่าย หลัง “กรณ์” ส่งหนังสือค้าน PTT ซื้อหุ้น GLOW พร้อมพิจารณาตามข้อกฎหมาย ฟากกลุ่มผู้ใช้ไฟฟ้าฯในพื้นที่นิคมฯมาบตาพุด ส่งจดหมายให้กกพ.ตรวจสอบ ด้าน GPSC ยันเข้าซื้อหุ้น GLOW ไม่ส่งผลผูกขาดธุรกิจไฟฟ้า เร่งเดินหน้าชี้แจง ย้ำสัญญาซื้อขายคงเดิม เตรียมทำบันทึกข้อตกลงร่วมกับลูกค้า (ที่มาข่าวหุ้น)

• + SYNEX คาดรายได้ปีนี้โตทะลุเป้า 3.75 หมื่นลบ. จากยอดขายมือถือรุ่นใหม่-ตลาดไอทีโต,เล็งนำ"บัฟ (ประเทศไทย)"เข้า mai
• D (ราคาปิด 10.90 ซื้อ ราคาเหมาะสมอยู่ระหว่างทบทวน) ส่งสัญญาณไตรมาส 3 โตต่อ เตรียมบุ๊กรายได้บจ.เด็นตัล วิชั่นที่รับโอน 1 ส.ค. 2561 เต็มไตรมาส ผู้บริหารกางแผนงานช่วงที่เหลือพุ่งเป้ายอดธุรกิจในมือขยายตัวเพิ่ม คอนเฟิร์มรายได้มาตามนัดโต 20-30% ตุนเงินสดในมือกว่า 30 ล้านบาทพร้อมลงทุน (ที่มา ทันหุ้น)
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อศักยภาพในการเติบโตของรายได้จากกลยุทธ์ inorganic growth สาขาที่ศูนย์การค้าเอ็มควอเทียร์มาจากการซื้อกิจการเสริมสวยมาปรับปรุงเป็นคลินิคทำฟัน การซื้อคลินิกทำฟัน 3 แห่ง รวมทั้งซื้อและควบรวมกับบจ.เด็นตัล วิชั่นที่ทำธุรกิจวัสดุและอุปกรณ์ทันตกรรม ช่วยต่อยอดด้านรายได้และลดต้นทุนผลิต 1H61 มีกำไร 21.3 ล้านบาท -6% เนื่องจากมีคชจ.ในการควบรวมกิจการเพิ่มเข้ามาใน Q2 โดยคิดเป็น 35%  ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 61 ราว 61 ล้านบาทเติบโต 37% โดยอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการกำไรและราคาเหมาะสมจากเดิมที่ 13.20 บาท)