ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้               

ไซด์เวย์ ปัจจัยภายในยังโดดเด่น หักล้างข่าวลบต่างประเทศ
  KGI คาด SET Index วันจันทร์ไซด์เวย์... ปัจจัยภายนอกเกี่ยวกับสงครามการค้ากลับมาเป็นลบ แต่ปัจจัยการเมืองภายในประเทศที่โดดเด่น น่าจะช่วยหนุนให้ SET Index ปรับตัวแข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นเพื่อนบ้าน ทั้งนี้ช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐฯ และจีนออกมาตอบโต้กันมากขึ้นและน่าจะกระทบจิตวิทยาการลงทุนในช่วงสั้น โดยโดนัลด์ ทรัมป์ ให้สัมภาษณ์ว่ายังต้องการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 2 แสนล้านเหรียญฯ แม้ว่าจะมีการเจรจารอบใหม่ก็ตาม ขณะที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงของจีนแถลงเช่นกันว่าอาจปฎิเสธข้อเสนอเจรจา... หากสหรัฐฯ ยังจะใช้วิธีเพิ่มภาษีไปเจรจาไป อย่างไรก็ดีปัจจัยภายในประเทศที่โดดเด่น น่าจะค้ำยัน SET Index ได้ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา นายกฯ และหัวหน้า คสช. ออกคำสั่งตามอำนาจมาตรา 44 ให้ i) ยกเลิกการทำไพรมารีโหวตในการเลือกตั้งครั้งแรก ii) ห้ามหาเสียงผ่านสื่ออิเลกทรอนิกส์ และ iii) ให้ กกต.แบ่งเขตเลือกตั้งได้ทันที น่าจะเป็นการสร้างความชัดเจนให้กับพรรคการเมืองและการทำกิจกรรมการทางการเมืองในระยะถัดไป

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน  
เก็งกำไร KTB*, SGP*, AMATA*
  KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 19.7 บาท / แนวต้าน 20.8 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.4 บาท) 2) ประเมิน Valuation ไม่แพง PBV 0.97 เท่า (ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี = 1.1 เท่า) ขณะที่แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยกำลังเป็นขาขึ้น (ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินมีโอกาสที่ประชุม กนง จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 1 ครั้ง ภายในปลายปีนี้) + แนวโน้มเศรษฐกิจที่ขยายตัว และ NPL ที่น่าจะผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว ตามวัฏจักรเศรษฐกิจ ทำให้คาดว่า PBV มีโอกาสที่จะกลับสู่ระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยได้  
  SGP* (เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 12.2 บาท / แนวต้าน 13.0 บาทได้ และลุ้นปิดแก๊บราคาที่ 13.6 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 12.0 บาท) 2) ล่าสุดราคาก๊าซ LPG ประกาศเดือน ก.ย.61 = 600 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน (เพิ่มขึ้นจากเดือน มิ.ย.61 ที่ 560 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน) และสัญญาส่งมอบเดือน ต.ค.61 ล่าสุดอยู่ที่ 639 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q61 เป็นบวกต่อเนื่องและพีคใน 4Q61 3) SGP* เตรียมยื่นประมูลนำเข้าก๊าซ LNG กับทาง EGAT คาดจะเริ่มประมูลปลายปีนี้ (คาดร่วมทุนกับ EGATi บ.ลูกของ EGAT) และอยู่ระหว่างพิจารณาลงทุนก่อสร้างท่าเรือ + คลัง LNG (คาดรู้ผลปลายปีนี้) 
  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 30 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 21.5 บาท และ 21.0 บาท / แนวต้าน 22.4 บาท และถัดไปที่ 23.7 บาท (Stop loss 20.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H61 จะฟื้นตัว HoH จากยอดขายที่ดินนิคมฯ ที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นใน 2H61 (1H61 ขายที่ดินนิคมฯไปได้ราว ±100 ไร่ ขณะที่เป้าหมายของบริษัทฯปีนี้อยู่ที่ +900 ไร่) 3) ประเมินความคืบหน้าการเลือกตั้งจะช่วยสนับสนุน Sentiment การลงทุนของนักลงทุนหลังจากที่ พรบ EEC มีผลบังคับใช้ไปก่อนหน้าแล้ว

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"
  หุ้นเด่น Quantamental เดือน ก.ย.61: MBK (Stop loss 24.0 บาท) / KTB* (Stop loss 18.5 บาท) / SF (Stop loss 8.6 บาท) / COL (Stop loss 28 บาท) / D (Stop loss 10.4 บาท) ... นักลงทุนสามารถเลือกพิจารณาหุ้น Top picks ตัวอื่นๆนอกเหนือจากที่เราเลือกมา 5 ตัวนี้ได้ใน บทวิเคราะห์ Quantamental
 
หุ้นมีข่าว
  (+) KTB* ฟื้นสินเชื่อ 'เช่าซื้อ' ปีหน้า (กรุงเทพธุรกิจ) "กรุงไทย" เตรียมพลิกฟื้นธุรกิจเช่าซื้อ หลังชะลอปล่อยสินเชื่อไปก่อนหน้านี้ เผยอยู่ระหว่างพิจารณากลยุทธ์ที่เหมาะสม เพราะแม้ตลาดโตสูง แต่การแข่งขันรุนแรง คาดเริ่มบุกตลาดได้ปีหน้า ยืนยันไม่มีแผนขายธุรกิจเช่าซื้อ แต่ก็ไม่ปิดกั้นหาพันธมิตรมาเสริมทัพ
  (+ กลุ่มค้าปลีก) เปิดสูตรคืนแวตให้คนจน รัฐเร่งคลอดเมกะโปรเจกต์ 3 แสนล้าน (ไทยรัฐ) คลังเปิดสูตร 5:1:1 คืนภาษีมูลค่าเพิ่มในบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ จากที่รัฐเก็บมาทั้งสิ้น 7% จะคืนให้ 5% อีก 1% เก็บเข้ากองทุนการออมแห่งชาติ และอีก 1% เป็นภาษีที่รัฐเก็บไว้ "สมคิด" เร่งคลอดเมกะโปรเจกต์กว่า 3 แสนล้านบาทก่อนมีการเลือกตั้งเพื่อเป็นแรงหนุนส่งทางเศรษฐกิจ พร้อมทยอยออกมาตรการที่จะเป็นการให้ความช่วยเหลือกลุ่มที่มีรายได้น้อยผู้สูงอายุ ทหารผ่านศึก
  (+) DTAC* หมดปัญหาซิมดับ ศาลสั่งคุ้มครองชั่วคราว (ข่าวหุ้น) DTAC* เฮ! ศาลมีคำสั่งคุ้มครองชั่วคราวลูกค้าคลื่น 850 MHz ใช้งานต่อเนื่องไปจนถึงวันที่ 15 ธ.ค. 61 หมดปัญหา “ซิมดับ” พร้อมเซ็นสัญญากับ CAT ระงับข้อพิพาทและให้บริการเสา 8,815 แห่ง และอุปกรณ์โทรคมฯ มูลค่ากว่า 3,000 ล้านบาท/ปี เดินหน้าธุรกิจร่วมกันหลังหมดสัมปทาน ฟาก “กสทช.” พร้อมน้อมรับและปฏิบัติตามคำสั่งศาล
  (+) GULF ผนึกกำลัง'กฟผ.’ คว้างานมูลค่า 400 ล้าน (ข่าวหุ้น) GULF จับมือ “กฟผ.” ลงนามสัญญางานบริการที่ปรึกษาวิศวกรรม (ภาคสนาม) มูลค่ารวม 400 ล้านบาท ของโครงการโรงไฟฟ้า 2 แห่ง ขนาดกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัญญารวม 5,000 MW ฟากบอร์ดอนุมัติตั้งบริษัทย่อยในสาธารณรัฐมอริเชียส เพื่อรองรับการขยายธุรกิจตปท.
  (+) EPCO เล็งปิดดีล โซลาร์เวียดนาม ผลิตรวม 110 MW (ข่าวหุ้น) EPCO ประกาศแผนธุรกิจหลังเพิ่มทุนพ่วงแจกวอร์แรนต์ เล็งนำเงินไปลงทุนโซลาร์ฟาร์มเวียดนาม 2 โครงการ กำลังการผลิตรวม 109.76 เมกะวัตต์ คาดผลตอบแทนไม่ต่ำกว่า 18% พร้อมเตรียมฮุบโรงพิมพ์สื่อยักษ์ใหญ่
  (+) TRITN ไฟเขียวเพิ่มทุนขายพีพี ระดมเงินรองรับแผนขยายธุรกิจ (ข่าวหุ้น) บอร์ด TRITN ไฟเขียวแผนเพิ่มทุน เสนอขายพีพีให้ “Asia Alpha Equity Fund 3-BROOK” รวม 1,600 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 0.35 บาท พร้อมแถมวอร์แรนต์ หวังนำเงินขยายธุรกิจ รองรับงานรับเหมาก่อสร้างโครงการขนาดใหญ่
  (- กลุ่มเหล็ก) เหล็กเกรดต่ำทะลักหนีมะกันแห่เข้าไทย (ฐานเศรษฐกิจ) ผู้ผลิตเหล็กในประเทศรับกรรมสงครามการค้า ส่วนแบ่งการตลาดสินค้าเหล็กจากผู้ผลิตไทยมีเพียง 30% ขณะที่ยอดนำเข้าพุ่ง 70% ห่วงเหล็กแผ่นเคลือบสังกะสียอดนำเข้าทะลุหลักแสนตันหวั่นผู้บริโภคใช้ของไม่ได้มาตรฐานระบาดเกลื่อน

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  PSL (เป้า Consensus 15.08 บาท) ประเมินแนวรับ 11.8 บาท / แนวต้าน 12.7 บาท (Stop loss 11.8 บาท) 
  SEAFCO (เป้าพื้นฐาน 10.3 บาท) ประเมินแนวรับ 8.6 บาท / แนวต้านแรก 8.9 - 9.2 บาท (Stop loss 8.6 บาท)
  SCCC (เป้าพื้นฐาน 310 บาท) ประเมินแนวรับ 246 บาท / แนวต้าน 264 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 241 บาท) 
  TISCO* (เป้าพื้นฐาน 118 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop ล๊อกกำไร 80 บาท)  
  CPALL* (เป้าพื้นฐาน 87 บาท) ประเมินแนวรับ 67.5 บาท / แนวต้าน 69 - 71.25 บาท (Stop loss 65 บาท)
  BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 31 บาท) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 28.5 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 26 บาท) 
  COM7* (เป้า Consensus 21.5 บาท) ประเมินแนวรับ 19.2 บาท / แนวต้าน 20.3 บาท (Trailing stop ล๊อกกำไร 19.0 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  DTAC* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 56 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมิน มีปัจจัยบวกกับการดำเนินงาน i) ศาลปกครองกลางอนุญาตให้ DTAC* ใช้คลื่นความถี่ 850MHz ต่อไปได้จนถึง 15 ธ.ค. 61 และ ii) DTAC* เซ็นสัญญากับ บมจ. กสท โทรคมนาคม (CAT) โดยได้สิทธิในการใช้เสาสัญญาณ สายส่ง และอุปกรณ์โครงข่ายของ CAT เป็นเวลาแปดปี โดยค่าเช่าที่ DTAC ต้องจ่ายให้ CAT ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ก่อนหน้านี้ ฝ่ายวิจัยฯ จึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิของ DTAC ปี 2561-62 ขึ้น ตามการปรับต้นทุนค่าเช่าลดลง และปรับคำแนะนำจากเดิม "ถือ" เป็น "ซื้อ"

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  --- นัยรับ 1721 จุด
   วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1721 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1721-1746 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1721 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1721-1705 จุด
  แนวรับวันนี้:          1721/1708                     แนวต้านวันนี้:          1728/1739