สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +0.88 จุด แกว่ง +/- กรอบแคบ, กนง.คงดบ.ตามคาด
SET แกว่ง +/- ในกรอบแคบ 1715-23 การประชุม กนง.คงดบ.ตามคาดที่ระดับ 1.75% และปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 19-20F เหลือโต 3.3% และ 3.7% จากเดิมคาดโต 3.8% และ 3.9% ตามลำดับ, บาทยังทรงตัวระดับแข็งค่าสุดรอบ 6 ปี หนุนต่างชาติซื้อสุทธิ 5.01 พันลบ. 7 วันติด แต่ยัง Short S50 Futures 13,558 สัญญา 4 วันติด ?
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งพักฐาน (อิงบวกอ่อนๆ) รอการประชุม G20
หุ้นโลกเมื่อวาน (26 มิ.ย.) ปิดทรงตัวไร้ทิศทาง นลท.ระมัดระวังการลงทุนเพิ่มขึ้น หลังปธ.FED ไม่ได้ส่งสัญญาณลดดบ.อย่างชัดเจน และจับตาการประชุม G20 28-29 มิ.ย.นี้ ท่ามกลางความหวังว่าผู้นำสหรัฐฯ-จีนจะสามารถบรรลุข้อตกลงการค้าร่วมกัน ด้านปธน.ทรัมป์ระบุ หากไม่มีความคืบหน้าในการเจรจาการค้ากับจีน จะเดินหน้าขึ้นภาษีรอบใหม่ แต่อาจลดเหลือ 10% จากเดิมที่ตั้งเป้าที่ 25% ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้น 1.55 $/บาร์เรล หรือ +2.7% มาที่ 59.38 $/บาร์เรล หลังรายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ร่วงมากกว่าที่คาด มอง SET ยังอยู่ในโหมดแกว่งพักฐานในกรอบจำกัด หลัก ๆ เนื่องจากรอผลการประชุม G20 แต่วันนี้เราให้น้ำหนักอิงทางแดนบวกอ่อนๆ คาดว่าตลาดจะได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี หลังราคาน้ำมันไต่ขึ้นสูงสุดใหม่ในรอบ 1 เดือน ประกอบเงินบาทที่ยังแกว่งทรงตัวในระดับแข็งค่าสุดรอบ 6 ปี ยังหนุนเงินทุนตปท.ไหลเข้า ผสานกับแนวโน้มการออกมาตรการกระตุ้นศก.และการเร่งรัดการลงทุนของรัฐบาลชุดใหม่ในระยะถัดไป เรามอง SET แกว่งการพักฐานไม่น่าหลุดระดับ 1700 จุด และยังเป็นจังหวะในการทยอยสะสม แนวรับ 1713-14, 1705+/- แนวต้าน 1725-30 ?
กลยุทธ์การลงทุน : ขึ้นขายล็อกกำไรบางส่วน-ลงซื้อคืนทำรอบ, บางส่วนถือต่อ
ขึ้นแนะขายล็อกกำไรบางส่วน อ่อนตัวลงซื้อคืนทำรอบเทรดดิ้งสั้น ขณะที่อีกส่วนแนะถือทนแกว่ง “Let Profits Run” / หาก SET ปิดสูงกว่าระดับ 1730 จะมีแนวโน้มแกว่งขึ้นอีกครั้ง เล็งเป้าทดสอบถัดไป 1750-65 แต่หาก SET อ่อนตัวจนปิดต่ำกว่า 1700 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี ควรชะลอการลงทุนหรือใช้ความระมัดระวังเพิ่ม
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick COM7 – แนวโน้มกำไร 2Q19F ยังดีต่อเนื่อง คาดโตทั้ง YoY และ QoQ เนื่องจากมีสินค้ารุ่นใหม่เข้าสู่ตลาด และมีการรับรู้รายได้จากการเข้าซื้อกิจการ “Kingkong Phone” ต่อเนื่อง, เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทแข็งค่า เพราะจะทำให้ต้นทุนการนำเข้าโทรศัพท์มือถือและสินค้า IT ลดลง รวมทั้งจะมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนด้วย, เป้าพื้นฐาน 24 บ. / ACG เข้าเทรด mai วันนี้ – เป็นผู้จำหน่ายและศูนย์บริการรถยนต์ยี่ห้อฮอนด้า, IPO 156 m @ 1.44 บ., เราประเมินมูลค่าเหมาะสมเบื้องต้นที่ 1.60-1.84 บ. / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง – ชอบ COM7, ILINK, SYNEX, TPIPL ขณะที่หุ้นเสียประโยชน์หลัก คือ หุ้นส่งออก (กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์, กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม, กลุ่มเกษตร) / ตลท.ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า SET50 – OSP, SAWAD ออก – CENTEL, SPRC เข้า SET100 - OSP, JAS, JMT ออก – GOLD, WHAUP, WORK / หุ้นรับอานิสงส์จัดตั้งรัฐบาล ด้านบริโภค - CPALL, BJC, CPN, MAJOR, KTC, AEONTS ด้านลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, CK, STEC, UNIQ, SEAFCO, PYLON ด้านท่องเที่ยว – AOT, MINT, CENTEL, ERW / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing – BBL, KBANK, CPN, CPNREIT, RATCH, TTW, VGI / ทยอยสะสมหุ้นคาดเบื้องต้นว่ากำไรปกติ Q2 โต YoY และมีปันผลจ่ายระหว่างกาล – ชอบ AMATA, BAY, BCH, BGRIM, BLA, CBG, GGC, HMPRO, LPN, MAJOR, PYLON, ROJNA, SEAFCO, SPALI, TASCO, TFG, TPIPP / หุ้นพื้นฐานดี-รายได้มั่นคง-ปลอดภัยจากสงครามการค้า – ADVANC, AOT, BEM, BTS, INTUCH, MAJOR และกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน DIF, JASIF
• หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AEONTS, CBG, CK, MAJOR, ROJNA, SEAFCO, WHA ?
ปัจจัยติดตาม
24-28 มิ.ย.
TH อาจมีการทำราคาปิดสิ้นงวดไตรมาส (Window Dressing)
27 มิ.ย.
JP, CH ยอดค้าปลีกญี่ปุ่นใน พ.ค., ผลกำไรภาคอุตฯ จีนใน พ.ค.
EU, US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มิ.ย. (สุดท้าย), GDP สหรัฐฯ ใน 1Q19 (ครั้งที่ 3)
US ยอดขายบ้านรอปิดการขายของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
ข่าวเด่น