ทิศทางราคาทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วรุนแรง หลังจากที่เฟดตัดสินใจประกาศลดดอกเบี้ยเพียง 0.25% และสร้างความผิดหวังให้แก่บรรดานักลงทุน และผู้คาดหวังต่างๆที่มองว่าเฟดน่าจะลดดอกเบี้ยได้มากถึง 0.50% จึงทำให้ราคาทองคำร่วงลงหลังจากที่ปิดตลาด COMEX โดยเช้านี้ทำต่ำสุดแถว 1,404 เหรียญ ก่อนจะดีดกลับมาแถว 1,410 เหรียญ ด้านเงินบาทเช้านี้อ่อนค่ามาที่ 30.90 บาท/ดอลลาร์ ก่อนจะแข็งค่ากลับมาที่ 30.85 บาท/ดอลลาร์ ภาพรวมของตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงดูเจริญเติบโตได้ในระดับปานกลางตามที่เฟดแถลง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับต่ำกว่า 2% เฟดจึงทำการลดดอกเบี้ย 0.25% โดยที่ท่าทีของเฟดยังเป็นไปในลักษณะค่อยเป็นค่อยไปในการลดดอกเบี้ย ไม่ได้หมายถึงการจะลดดอกเบี้ยตลอดไป และถ้อยแถลงต่างๆของประธานเฟดที่สร้างความผิดหวังให้แก่ตลาด จึงทำให้เกิดแรงเทขายในตลาดทองคำ รวมทั้งกองทุนทองคำ SPDR ขายทองคำออก 1.47 ตัน ที่ระดับ 823.42 ตัน ส่วนวันนี้จะมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญสหรัฐฯได้แก่ Unemployment Claims คาดออกมาแย่ ด้าน ISM Manufacturing PMI คาดจะออกมาดีขึ้น

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค 

ราคาทองคำระยะสั้นยังมีความผันผวนในกรอบแนวรับ 1,400 เหรียญ และแนวต้าน 1,425 เหรียญ โดยที่ราคาเริ่มหลุดแนวรับระยะสั้นลงมา ในเชิงลงทุนยังเป็นลักษณะบริหารความเสี่ยงให้เหมาะสมกับสภาพการแกว่งของตลาด โดยมีแนวโน้มหลักเป็นทิศทางขาขึ้น แต่ระยะสั้นๆจะมีการแกว่งตัวค่อนข้างมากเช่นเดิม วันนี้คาดว่าราคาจะเคลื่อนตัวในกรอบ 1,400 – 1,425 เหรียญ และมีกลยุทธ์การลงทุนเป็นกรอบแคบๆเช่นเดิม สำหรับ Gold Comex Series Z จะมีแนวรับ 1,412 เหรียญ และแนวต้าน 1,437 เหรียญ ทางด้าน Gold Online Futures (GOU19) จะมีแนวรับ 1,406 เหรียญ และแนวต้าน 1,430 เหรียญ ในส่วนของทองคำไทยมีโอกาสจะปรับลงประมาณ 200 บาท/บาททองคำ โดยวันนี้คาดจะมีแนวรับที่ 20,500 บาท/บาททองคำ และแนวต้าน 20,850 บาท/บาททองคำ

โดยย้ำนักลงทุนว่า ราคาจะแตกต่างกันประมาณ 2 – 5 เหรียญ ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง

กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้ 

เน้นเก็งกำไรระยะสั้นๆในกรอบ หลังราคาอ่อนตัวตามผลประชุมเฟดวานนี้

- นักลงทุนที่ถือ Long Position  

ลงซื้อขึ้นขายทำกำไรระยะสั้นๆในกรอบ

- นักลงทุนที่ถือ Short Position

ทำกำไรระยะสั้นๆในกรอบ เน้นปรับพอร์ตสมดุล

กลยุทธ์สำหรับนักลงทุน Weekly Trading

ระยะยาวยังเป็นแนวโน้มขาขึ้น

Gold Futures Q19 จะมีแนวรับที่ระดับ 20,720  บาท และแนวต้านที่ระดับ 20,920  บาท