สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -3.25 จุด FTSE Rebalancing ถ่วงท้ายตลาด SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบแคบ ๆ 1677-85 เริ่มชะลอตัวหลังขึ้นแรง 2 วันซ้อน ศบค.ผ่อนคลายการเข้าปท.ในระบบ Test & Go ช่วยหนุนแรงซื้อหุ้นเปิดปท. อาทิ โรงแรม โรงพยาบาล และค้าปลีก แต่มีแรงขายท้ายตลาดจาก FTSE Rebalacing ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 2.23 พันลบ. ยุติซื้อ 2 วันติด และ Long S50 Futures แค่ 3 สัญญา n
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ออกด้านข้าง จับตาสถานการณ์ยูเครน-รัสเซีย หุ้นโลกวันศุกร์ (18 มี.ค.) ปรับขึ้นต่อ โดยหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น 4 วันติด และเป็นสัปดาห์ที่ปรับขึ้นดีที่สุดนับตั้งแต่ พ.ย. 2020 ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ ปรับขึ้นแรง ท่ามกลางการเจรจายูเครน-รัสเซีย ขณะที่การหารือของปธน.ไบเดน และปธน.สี จิ้นผิงเกี่ยวกับวิกฤตยูเครนไม่มีเรื่องที่น่าประหลาดใจ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 1.7% วิตกภาวะอุปทานตึงตัวหลัง IEA ประเมินมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียจะทำให้รัสเซียไม่สามารถส่งออกน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์อื่นๆ รวม 3 ล้านบาร์เรล/วันใน เม.ย. ส่วนอุปสงค์น้ำมันคาดจะลดลงเพียง 1 ล้านบาร์เรล/วัน มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ ขาดปัจจัยชี้นำใหม่ คาดนลท.จะจับตาสถานการณ์ยูเครน-รัสเซียสัปดาห์นี้เป็นพิเศษ เพราะนอกจากจะมีการเจรจารอบใหม่ในวันจันทร์นี้แล้ว จะมีการประชุม NATO และประชุมคณะมนตรีสหภาพยุโรปใน 24 มี.ค. และ 24-25 มี.ค. นี้ ตามลำดับ ขณะที่หุ้นกลุ่มอิงศก.ในปท.ยังน่าสนใจ ได้รับผลกระทบจำกัดจากวิกฤตยูเครน และศบค.ผ่อนคลายกฎเกณฑ์การตรวจโรคระบบ Test & Go ช่วยหนุนธุรกิจท่องเที่ยว แนวรับ 1675+/-, 1670 แนวต้าน 1685-86, 1690 อนึ่ง GSC ติด Cash Balance 21 มี.ค. - 8 เม.ย. / TVT, BKD-W2 ติด 21 มี.ค. - 29 เม.ย. / PROEN ติด Cash Balance และห้ามคำนวณวงเงินซื้อขาย 21 มี.ค. – 29 เม.ย. n
กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้ แนะลงซื้อ-ขึ้นขาย, พอร์ตลงทุนเน้นตั้งรับ การลงทุนช่วงนี้เหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง, ใช้กรอบเทรดดิ้ง SET ที่ 1670-1700, หากผ่าน 1700 ได้ เล็งเป้าถัดไปที่ 1720 / พอร์ตลงทุน ไม่ไล่ซื้อ ควรหาจังหวะสะสมช่วงตลาดปรับตัวลง
· ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick AEONTS – การใช้จ่ายบัตรเครดิตและความต้องการสินเชื่อปรับตัวดีขึ้นหลังการเปิดกิจกรรมทางศก.และมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายของรัฐบาล, คาดกำไรรายไตรมาสจะขึ้นมาสู่ระดับ 1 พันลบ. เทียบเท่าก่อนการระบาด COVID-19 ในช่วงครึ่งปีหลัง, LLR/NPL สูงถึง 254%, ราคาหุ้นถูกกว่าหุ้น FIN ตัวอื่นถึงกว่าครึ่ง คิดเป็น PER ปีนี้เพียง 11.7x, เป้าพื้นฐาน 260 บ. / หุ้นที่ตลาดมีแนวโน้มปรับกำไรขึ้น – BANPU, BCH, M, MINT, ONEE, SINGER, SPRC / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing – BTS, DTAC, MAJOR, VGI / หุ้นเก็งกำไร 2 กรณี กรณีสงครามยูเครน-รัสเซียใกล้จบ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานปรับตัวลง SCC, SCGP, BGRIM, GPSC, GULF, DCC หุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่ที่คาดจะเป็นเป้าเงินต่างชาติไหลเข้า KBANK, BBL, CPALL, CRC, MINT, BDMS, ADVANC, LH / กรณีสงครามยูเครน-รัสเซียยืดเยื้อ – BANPU, PTT, PTTEP หุ้นเชิงรับที่คาดได้รับผลกระทบจำกัดจากความเสี่ยงศก. BCH, CHG, CPF, EGCO, KKP, TVO / ซาอุฯ อนุญาตนำเข้าไก่จากไทยเป็นผลดีโดยรวมต่อ CPF, GFPT, TFG / หุ้นรับอานิสงส์ดบ.ขาขึ้น - BBL, KBANK, SCB, BLA / รัฐส่งเสริมรถยนต์ EV – PTT, EA, NEX, GPSC, BANPU, BCPG, SAT, STANLY, AMATA, WHA, ROJNA / หุ้นที่ได้ประโยชน์รัฐกระตุ้นการบริโภค ชอบ AEONTS, BJC, CPALL, CRC, COM7 การลงทุน ADVANC, CK, STEC, ROJNA, WHA ท่องเที่ยว AOT, MINT, CENTEL
· หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (StockFocus) AEONTS, CPN/หุ้นเด่นมี.ค.(SmartTactics) BDMS, BEC, EGCO, INTUCH, MAKRO, SCB, SCC/หุ้นเด่น1H ADVANC, BDMS, DTAC, EGCO, KKP, SCB, SPALI, WHAn
ปัจจัยติดตาม
18 มี.ค.
TH, JP ประชุม ศบค., ยอดขายรถยนต์ไทยใน ก.พ. (18-22 มี.ค.), ประชุม BOJ (17-18 มี.ค.)
JP, US ดัชนีภาคอุตฯ ขั้นตติยะภูมิญี่ปุ่นใน ม.ค., ยอดขายบ้านมือ-ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน ก.พ.
21 มี.ค.
CH, US อัตราดบ.เงินกู้ LPR 1 ปี และ 5 ปีจีน, ดัชนีชี้วัดกิจกรรมธุรกิจชิคาโกสหรัฐฯ ใน ก.พ.
22 มี.ค.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ Richmond Fed Manuf. สหรัฐฯ ใน มี.ค.
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
ข่าวเด่น