สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -4.64 จุด ขาดปัจจัยชี้นำใหม่ รอดูผลการเจรจา SET แกว่งไซด์เวย์ +/- ในกรอบ 1671-85 วอลุ่มซื้อขายชะลอลงเหลือ 7.36 หมื่นลบ. ต่ำสุดรอบ 1 สัปดาห์ ตลาดขาดปัจจัยชี้นำใหม่ รอติดตามผลการเจรจารอบใหม่ยูเครน-รัสเซีย รวมไปถึงการประชุม NATO และคณะมนตรีสหภาพยุโรป 24-25 มี.ค. นี้ ต่างชาติขายสุทธิ 938 ลบ. 2 วันติด และพลิก Short S50 Futures 12,297 สัญญา n
ทิศทางตลาดวันนี้ : อ่อนลง Bond Yield พุ่งหลังปธ.FED เปิดช่องขึ้นดบ.แรง หุ้นโลกเมื่อวาน (21 มี.ค.) ส่วนใหญ่อ่อนตัวลง หุ้นสหรัฐฯ ยุติขึ้น 4 วันติด หลังปธ.FED เปิดช่องการขึ้นดบ.สูงขึ้นเพื่อสกัดเงินเฟ้อ หนุน 10Y US Bond Yield พุ่งแตะ 2.28% สูงสุดใหม่ในรอบเกือบ 3 ปี ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งประมาณ 7% โดยราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ปิดที่ 112.12 $/bbl และ 115.62 $/bbl หลังปธน.ไบเดนเล็งหารือสหภาพยุโรปให้คว่ำบาตรน้ำมันจากรัสเซีย มอง SET มีโอกาสอ่อนลงต่อ การเจรจาสันติภาพยูเครน-รัสเซียเมื่อวันจันทร์ยังไม่ได้ข้อสรุป โดยยูเครนปฏิเสธข้อเรียกร้องของรัสเซียให้วางอาวุธในเมืองมาริอูโพล ขณะที่ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นแม้เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ แต่จะเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยิ่งขึ้น ประกอบกับท่าทีเข้มงวดขึ้นของปธ.FED ทำให้ Bond Yield พุ่งขึ้นกดดันระดับการประเมินมูลค่าหุ้นโดยรวม วันนี้แนะติดตามการประชุมครม.พิจารณามาตรการช่วยบรรเทาผลกระทบของแพง-ช่วยลดค่าครองชีพ แนวรับ 1667-70, 1660 แนวต้าน 1680, 1685-86 n
กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้ แนะลงซื้อ-ขึ้นขาย, พอร์ตลงทุนเน้นตั้งรับ การลงทุนช่วงนี้เหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง, ลงซื้อ-ขึ้นขายในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว และได้รับผลกระทบจำกัดจากสงครามยูเครน-รัสเซีย / พอร์ตลงทุน ไม่ไล่ซื้อ ควรหาจังหวะสะสมช่วงตลาดอ่อนตัว
· ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick DTAC – แม้การควบรวมกิจการระหว่าง DTAC-TRUE อาจใช้เวลานานขึ้น แต่เราเชื่อว่าการควบรวมกิจการยังคงเกิดขึ้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าของทั้ง 2 บริษัท, DTAC และ TRUE ยังเป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่ม ICT จากประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับหลังการควบรวมกิจการ ทั้งค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายด้านการลงทุน (CAPEX) ที่ลดลง รวมทั้งศักยภาพในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นท่ามกลางการใช้เทคโนโลยีในยุคดิจิทัล, เป้าพื้นฐาน 62 บ. / หุ้นที่ตลาดมีแนวโน้มปรับกำไรขึ้น – BANPU, BCH, M, MINT, ONEE, SINGER, SPRC / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing – BTS, DTAC, MAJOR, VGI / หุ้นเก็งกำไร 2 กรณี กรณีสงครามยูเครน-รัสเซียใกล้จบ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาพลังงานปรับตัวลง SCC, SCGP, BGRIM, GPSC, GULF, DCC หุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่ที่คาดจะเป็นเป้าเงินต่างชาติไหลเข้า KBANK, BBL, CPALL, CRC, MINT, BDMS, ADVANC, LH / กรณีสงครามยูเครน-รัสเซียยืดเยื้อ – BANPU, PTT, PTTEP หุ้นเชิงรับที่คาดได้รับผลกระทบจำกัดจากความเสี่ยงศก. BCH, CHG, CPF, EGCO, KKP, TVO / ซาอุฯ อนุญาตนำเข้าไก่จากไทยเป็นผลดีโดยรวมต่อ CPF, GFPT, TFG / หุ้นรับอานิสงส์ดบ.ขาขึ้น - BBL, KBANK, SCB, BLA / รัฐส่งเสริมรถยนต์ EV – PTT, EA, NEX, GPSC, BANPU, BCPG, SAT, STANLY, AMATA, WHA, ROJNA / หุ้นที่ได้ประโยชน์รัฐกระตุ้นการบริโภค ชอบ AEONTS, BJC, CPALL, CRC, COM7 การลงทุน ADVANC, CK, STEC, ROJNA, WHA ท่องเที่ยว AOT, MINT, CENTEL
· หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (StockFocus) AEONTS, CPN/หุ้นเด่นมี.ค.(SmartTactics) BDMS, BEC, EGCO, INTUCH, MAKRO, SCB, SCC/หุ้นเด่น1H ADVANC, BDMS, DTAC, EGCO, KKP, SCB, SPALI, WHAn
ปัจจัยติดตาม
22 มี.ค.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ Richmond Fed Manuf. สหรัฐฯ ใน มี.ค.
23 มี.ค.
TH, JP ตัวเลขการค้าเบื้องต้นไทยใน ก.พ., ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน ม.ค. (สุดท้าย)
EU, US ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน มี.ค. (เบื้องต้น), ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน ก.พ.
24 มี.ค.
NATO, EU, US ประชุม NATO, ประชุมคณะมนตรียุโรป (24-25 มี.ค.), ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ
JP, EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ และภาคบริการญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน มี.ค.
US ดุลบัญชีเดินสะพัดสหรัฐฯ ใน 4Q21, คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน ก.พ. (เบื้องต้น)
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
ข่าวเด่น