คาด SET ยังได้รับปัจจัยกดดันให้ปรับลงได้ต่อ จากความกังวลเฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า 20-21 ก.ย. ซึ่งล่าสุดส่วนใหญ่ตลาดมองว่าจะขึ้นดอกเบี้ยถึง 0.75% จากเดิมที่มองว่าจะขึ้นเพียง 0.50% ด้านสัญญาณเทคนิคกลับมาเป็นลบ โดยแนวโน้ม SET มีแนวรับถัดไปที่ 1605 และ 1595 จุด ตามลำดับ ส่วนกรอบบนถูกจำกัดที่แนวต้าน 1625-1635 จุด
ประเด็นสำคัญ
FedWatch Tool เพิ่มความน่าจะเป็นที่ Fed ขึ้นด.บ. 0.75% ใน ก.ย. เป็น เป็น 54.5% ส่วนขึ้นด.บ. 0.5% ลดเหลือ 45.5%
PBOC ลด ด.บ. LPR 1 ปีและ 5 ปี ลงสู่ 3.65% และ 4.3% ตามลำดับ หลังประสบปัญหาผู้ซื้อบ้านหลายแสนรายพักชำระหนี้เงินกู้
ซาอุดิอาระเบียระบุกลุ่ม OPEC+ อาจปรับลดกำลังการผลิตเพื่อพยุงราคาน้ำมัน หากอิหร่านบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์และกลับมาส่งออกอีกครั้ง
Gazprom บ.ก๊าซรายใหญ่ของรัสเซียจะหยุดส่งก๊าซผ่านท่อนอร์ดสตรีม 1 ไปยังยุโรป 31 ส.ค. – 2 ก.ย. เพื่อปิดซ่อมบำรุง คาดกระทบอุปทาน
ก.คลังประสาน ก.ล.ต. ดูแลใกล้ชิด บจ. ใน ตลท. ที่ประกอบกิจการเหมืองขุดเงินดิจิทัล หลังพบความผิดปกติในการซื้อขายกว่า 10 บจ.
PTT เตรียมตั้งโรงงานผลิต EV คาดแล้วเสร็จใน 1Q67 กำลังผลิตเฟสแรก 5 หมื่นคันต่อปี พร้อมขยายสถานีชาร์จปีนี้ 1.3 พันแห่ง
AOT คาดปี 66 มีโอกาสพลิกมากำไร และกำไรจะขึ้นทำ new high ในปี 67 หากจีนผ่อนคลายการเดินทางและสถานการณ์ต่างๆ เข้าสู่ภาวะปกติ
จับตา 24 ส.ค. ศาลรธน.จะพิจารณารับคำฟ้องฝ่ายค้านเรื่องการดำรงตำแหน่งนายกฯ 8 ปี ของ พล.อ.ประยุทธ์ หรือไม่
กลยุทธ์การลงทุน
แม้เงินเฟ้อในภาพใหญ่เริ่มมีสัญญาณเข้าใกล้จุดสูงสุดแล้ว แต่มาพร้อมภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงซึ่งเรามองว่าโมเมนตัมนี้จะเริ่มมากขึ้นต่อเนื่อง และอาจกดดันบรรยากาศลงทุนในช่วงสั้นนี้ กลยุทธ์ลงทุนจึงต้องเน้นเลือกลงทุนมากขึ้น
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : มองตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นสะท้อนการชะลอตัวของเงินเฟ้อไปพอสมควรแล้ว ขณะที่ยังต้องระมัดระวังการถดถอยของเศรษฐกิจ จึงแนะนำ Selective Buy ในสินทรัพย์ที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้น Big Cap. ที่คาดได้อานิสงส์ Fund Flow ไหลเข้า และ Valuation ยังไม่แพง เลือก KBANK BDMS ADVANC IVL
2) หุ้นที่คาด 3Q65 กำไรเติบโตดีทั้ง YoY และ QoQ เลือก CPALL SCGP CENTEL
3) หุ้นที่ผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังยังมีแนวโน้มเติบโตดี และมีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในช่วง ส.ค.-ก.ย. เลือก PTT (ยังไม่ประกาศ) INTUCH (24 ส.ค.) LH (25 ส.ค.)
Daily Focus
KTB หุ้นเด่นวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้นและเงินเฟ้อ ซึ่ง valuation ถูก และ 2H65 คาดกำไรเพิ่มขึ้น YoY หนุนจาก NII สูงขึ้น ตั้งสำรองลดลง และ opex ลดลง ปี 2565 คาดกำไรเติบโต 40%YoY แข็งแกร่งสุดในกลุ่มธนาคาร ทั้งยังมีความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์น้อยกว่าธนาคารอื่นๆ
BDMS หุ้นเด่นกลุ่มการแพทย์ โดย 2H65 คาดกำไรเติบโต YoY และหนุนปี 2565 กำไรปกติเติบโต 43% ที่ 1.1 หมื่นลบ. สูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19 หนุนจากบริการที่ไม่เกี่ยวกับโควิด-19 และบริการผู้ป่วยต่างชาติที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะช่วยชดเชยบริการโควิด-19 ที่ชะลอตัวลง
ข่าวเด่น