คาด SET เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ 1637-1650 จุด โดยตลาดรอติดตามถ้อยแถลงของประธานเฟดในคืนนี้ ส่วนล่าสุดตลาดมองโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมเดือนหน้ามีมากขึ้น เนื่องจาก GDP สหรัฐออกมาดีกว่าคาด ทั้งนี้ ในภาพรวม เรายังมีมุมมองแบบระมัดระวังในการลงทุน เนื่องจากดัชนีที่ขึ้นมาต่อเนื่อง ทำให้มี upside จำกัด และมีโอกาสถูกแรงขายทำกำไรออกมาได้ทุกเมื่อ
ประเด็นสำคัญ
FedWatch Tool เพิ่มโอกาสที่ Fed จะขึ้น ด.บ. 0.75% ใน ก.ย. เป็น 60.5% ส่วนโอกาสขึ้น 0.5% เหลือ 39.5% หลัง GDP 2Q65 รายงานครั้งที่ 2 หดตัว 0.6%QoQ ดีกว่าคาด
จีนอัดฉีดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน 1 ล้านล้านหยวน เน้นพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานและตลาดอสังหาฯ ลดผลกระทบมาตรการล็อกดาวน์
ส.อ.ท.ปรับลดเป้าผลิตรถยนต์ปีนี้เหลือ 1.75 จาก 1.8 ล้านคัน จากภาวะห่วงโซ่อุปทานชะงัก-ขาดแคลนพลังงาน เป็นประเด็นลบกลุ่มยานยนต์
ม.หอการค้าไทยเผยผลสำรวจหนี้ครัวเรือนสูงสุดรอบ 16 ปีเฉลี่ย 5 แสนบาท ส่วนใหญ่เป็นหนี้ในระบบ มีสินทรัพย์ค้ำประกัน
ททท.เตรียมอัดฉีดงบ 1 พันลบ. โครงการ “เราฟื้นด้วยกัน” จัดโปรโมชั่นร่วมกับสายการบินระหว่างประเทศ คาดสร้างรายได้ 1.5 ล้านลบ.
กกพ.ปรับค่าผ่านท่อก๊าซ PTT ลดต้นทุนผลิตไฟฟ้าได้ 3 สต./หน่วย หรือ 5.9 พันลบ./ปี มีผลรอบ ส.ค. นี้
ดัชนี BDI ปรับลง 7.4%dod สู่ระดับ 1123 จุด ต่ำสุดในรอบ 1 ปี 9 เดือน เลี่ยงกลุ่มเรือเทกอง PSL TTA
วันนี้ติดตามการประชุมไตรภาคีหาข้อสรุปเรื่องการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ
กลยุทธ์การลงทุน
แม้เงินเฟ้อในภาพใหญ่เริ่มมีสัญญาณเข้าใกล้จุดสูงสุดแล้ว แต่มาพร้อมภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงซึ่งเรามองว่าโมเมนตัมนี้จะเริ่มมากขึ้นต่อเนื่อง และอาจกดดันบรรยากาศลงทุนในช่วงสั้นนี้ กลยุทธ์ลงทุนจึงต้องเน้นเลือกลงทุนมากขึ้น
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : มองตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นสะท้อนการชะลอตัวของเงินเฟ้อไปพอสมควรแล้ว ขณะที่ยังต้องระมัดระวังการถดถอยของเศรษฐกิจ จึงแนะนำ Selective Buy ในสินทรัพย์ที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้น Big Cap. ที่คาดได้อานิสงส์ Fund Flow ไหลเข้า และ Valuation ยังไม่แพง เลือก KBANK BDMS ADVANC IVL
2) หุ้นที่คาด 3Q65 กำไรเติบโตดีทั้ง YoY และ QoQ เลือก CPALL SCGP CENTEL
3) หุ้นที่ผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังยังมีแนวโน้มเติบโตดี และมีการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในช่วง ส.ค.-ก.ย. เลือก PTT
Daily Focus
ZEN 3Q65 คาดผลประกอบการดีขึ้น YoY จากฐานต่ำปีก่อน และ QoQ จากกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น มีวันหยุดพิเศษเดือน ก.ค. และธุรกิจอาหารค้าปลีกที่เติบโตขึ้น ขณะที่ทั้งปี 2565 คาดกำไรปกติจะสูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19 ที่ 126 ลบ. และเติบโตเด่นต่ออีก 33%YoY ในปี 66
HANA มีประเด็นเก็งกำไรระยะสั้นจากแรงซื้อกลับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปลายน้ำของตลาดโลกและการปรับตัวลงของ Bond Yield สหรัฐฯ ล่าสุดปรับลง 8 bps. สู่ 3.03% ขณะที่ราคาหุ้นปรับลงเกือบ 50%YTD คาดสะท้อนผลการดำเนินงานปีนี้ที่ชะลอตัวแล้ว ทำให้มี Downside จำกัด
ข่าวเด่น