.jpg)
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -0.52 จุด แข็งกว่าหุ้นภูมิภาค, MSCI Rebalancing SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1630-44 เทรดเฉียดแสนลบ. แม้ถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ดิ่งกว่า 5% และกังวลศก.เสี่ยงถดถอยจากการเร่งขึ้นดบ.ของธ.กลางสำคัญๆ แต่เงินนอกไหลเข้าไทยจาก MSCI Rebalancing ที่ได้ปรับน้ำหนักขึ้น 3 bps เป็น 2.01% ต่างชาติซื้อสุทธิ 3.18 พันลบ. 2 วันติด และ Long S50 Futures 7,532 สัญญา 2 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ปรับลงตามหุ้นโลก วิตก FED เร่งขึ้นดบ.และอาจอยู่สูงนาน
หุ้นโลกเมื่อวาน (31 ส.ค.) ปรับตัวลง 4 วันติด วิตก FED เร่งขึ้นดบ.เพื่อสกัดเงินเฟ้อ และอาจอยู่ในระดับสูงนานกว่าที่ตลาดประเมินไว้ ล่าสุดปธ.FED สาขาครีฟแลนด์ ระบุ FED ควรปรับขึ้นดบ.อยู่เหนือระดับ 4% ภายในต้นปีหน้า และคงดบ.ระดับดังกล่าวเป็นระยะเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ยังส่งสัญญาณว่า FED ไม่มีแนวโน้มที่จะปรับลดดบ.ลงในปีหน้า ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ดิ่งแรง 2 วันติด กังวลศก.จีนชะลอตัวจาก 1) PMI ภาคผลิตจีนอยู่ในภาวะหดตัว 2 เดือนติด และ 2) จีนเพิ่มความเข้มงวดในการใช้มาตรการควบคุมโรคจะฉุดรั้งดีมานด์น้ำมัน มอง SET มีแนวโน้มปรับตัวลง แม้เมื่อวานปรับลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งดีกว่าตลาดหุ้นภูมิภาค แต่ส่วนหนึ่งมาจากหุ้นไทยได้รับปรับหนักขึ้นเล็กน้อยจาก MSCI Rebalancing ซึ่งหมดผลกระทบบวกไปแล้วเมื่อวาน ขณะที่บาทอ่อนค่าและ Bond Yield ไต่ขึ้น กดดันระดับการประเมินมูลค่าและกระแสเงินทุนตปท.ไหลเข้า แนวรับ 1630, 1625, 1620 แนวต้าน 1645, 1650
กลยุทธ์การลงทุน : รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้น, พอร์ตลงทุน เน้นตั้งรับ มอง SET ผันผวนสูงในระยะสั้น แม้มีโอกาสดีดกลับ แต่ไม่น่าเกินระดับ 1650, การเทรดดิ้งระยะสั้น เน้นการรอจังหวะเข้าซื้อช่วงอ่อนตัว / พอร์ตลงทุน หาจังหวะสะสมช่วงตลาดอ่อนตัวเช่นกัน
• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick MAKRO – มีรายงานข่าวว่ากลุ่ม CP (ซึ่งอาจรวมถึง MAKRO) แสดงความสนใจที่จะเข้าซื้อธุรกิจห้างค้าส่ง Metro ในอินเดีย, เรามองดีลนี้จะบวกหรือลบขึ้นอยู่กับราคาที่ซื้อ, โครงสร้างเงินลงทุน และผลประโยชน์ Synergy, อย่างไรก็ดี เรายังชอบ MAKRO และแนะนำ “ซื้อ” จากแนวโน้มการฟื้นตัวของการบริโภคภายในปท.และได้ประโยชน์จากนทท.ต่างชาติไหลเข้าเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง, ฐานราคาหุ้นอยู่ในโซนต่ำมาก และฐานะการเงินแข็งแกร่งหลังเพิ่มทุนไปแล้ว, เป้าพื้นฐาน 43 บ. / บาทกลับมาทิศทางอ่อนค่าเป็น Sentiment ที่ดีต่อหุ้นส่งออก-มีรายได้เป็นเงินดอลลาร์ฯ ชอบ GFPT, TFG, SAPPE, TU, THCOM / หุ้นเด่นจากงาน Thailand Focus ที่เข้าเกณฑ์คัดเลือกของเรา – ASIAN, BEC, CBG, CKP, COM7, MAJOR, SINGER / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับเป้ากำไรขึ้น AH, AMATA, PR9, SUSCO, TFG, TPIPL / หุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่ที่เงินต่างชาติไหลเข้า เด่น KBANK, SCB, PTT, BANPU, BDMS, AOT, TRUE, INTUCH / หุ้นที่แนวโน้มกำไร H2 > H1 และมีประเด็นบวกระยะสั้น BAM, BGRIM, CPALL, CBG, CENTEL, MINT / นทท.ต่างชาติเดือน ก.ค. ทะลุ 1 ล้านคนเป็นเดือนแรก เป็นผลดีต่อหุ้นเกี่ยวข้องการท่องเที่ยว ชอบ AOT, CENTEL, MINT, CPALL, CRC / KBANK ได้เข้าคำนวณดัชนี MSCI ใช้ราคาปิด 31 ส.ค. / คนละครึ่งเฟส 5 และการปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ ดีต่อกำลังซื้อของปชช. ชอบ CPALL, CRC, AEONTS, CBG / Top Picks ครึ่งปีหลัง Big Cap - BBL, BDMS, BEM, IVL, MAKRO, MINT Mid to Small Cap - AEONTS, AP, CENTEL, CK, SAPPE, SMPC
• หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) DMT, GFPT / หุ้นเด่น ก.ย. (Smart Tactics) AOT, CENTEL, CK, DMT, HANA, SCB, SPA, TFG
.jpg)
ข่าวเด่น