คาด SET มีแนวโน้มพักตัว จากสัญญาณเทคนิคที่เป็นลบ และ Sentiment ลบ จากตลาดหุ้นสหรัฐที่กังวลความไม่แน่นอนของผลการเลือกตั้ง ด้านทิศทาง fund flow ที่ไหลเข้ามีแนวโน้มชะลอ หลังนักลงทุนต่างชาติมีสถานะ Short ใน SET50 Futures ครั้งแรกในรอบ 16 วันทำการ ด้านแนวรับอยู่ที่ 1617 และ 1605 จุด ส่วนกรอบบนจำกัดที่ 1627-1635 จุด
ประเด็นสำคัญ
ผลคะแนนเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐล่าสุด รีพับลิกันได้คะแนนเสียงมากกว่าเดโมแครตทั้งสภาผู้แทนฯ และวุฒิสภา แต่หากเดโมแครตได้ 50 ที่นั่งในวุฒิสภา จะได้เปรียบกว่ารีพับลิกัน
บอร์ด กสทช. อนุมัติเงินจากกองทุน กทปส. 600 ลบ. ให้ กกท. ซื้อลิขสิทธิ์ถ่ายทอดสดฟุตบอลโลก 2022 ด้าน ม. หอการค้าไทยคาดช่วยหนุนเงินสะพัดในระบบเศรษฐกิจกว่า 1.85 หมื่นลบ. กระตุ้น GDP ปลายปีได้ 0.3-0.5% เทียบกับไม่มีถ่ายทอดสด เม็ดเงินจะหายไปจากระบบกว่า 5 พัน-1 หมื่นลบ.
ดัชนี MPI ต.ค. เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 หนุนจากการผ่อนคลายมาตรการคุมโควิด-19 รวมทั้งการท่องเที่ยว-บริโภคใน ปท. ฟื้นตัว เสนอรัฐบาลออกมาตรการกระตุ้น ศก. ทั้งช้อปดีมีคืน-คนละครึ่งเฟส 6-ลดค่าไฟ
ศาล รธน. วินิจฉัยร่าง กม. ลูกเลือกตั้ง ส.ส. ขัดรัฐธรรมนูญหรือไม่ 30 พ.ย.
FETCO ระบุดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน ต.ค. ทรงตัว จากการฟื้นตัวภาคท่องเที่ยว และ Fed ชะลอขึ้น ด.บ.
ศูนย์วิจัยกรุงไทยระบุมูลค่าโอนบ้านปีนี้เพิ่มขึ้น 3.3% มูลค่า 6 แสนลบ. หนุนจากมาตรการผ่อนคลาย LTV-ลดค่าธรรมเนียมการโอนฯ คาดปีหน้าชะลอลง
ธอส. ระบุราคาที่ดินเปล่า กทม.-ปริมณฑล 3Q65 +4%QoQ และ +10.3%YoY
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงที่ผ่านมามอง SET ปรับขึ้นจาก Fund Flow ที่ไหลเข้า ซึ่งอาจไม่ได้สะท้อนถึงปัจจัยพื้นฐานทั้งหมด อย่างไรก็ดี ช่วงสั้นเคาดอารมณ์ตลาดยังอยู่ในลักษณะของการเก็งกำไรผลประกอบการ 3Q65 เป็นหลัก รวมทั้งจับตาตัวเลขเงินเฟ้อ ต.ค. ของสหรัฐ กลยุทธลงทุนจึงแนะนำเป็น Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว
ล็อคเป้าลงทุน
Weekly Portfolio : ช่วงสั้นแนะนำ Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ซึ่งคาดต้านทานความเสี่ยงภายนอกได้ ดังนี้
1) หุ้น Earnings Play ซึ่งคาด 3Q65 กำไรจะออกมาเติบโตแข็งแกร่ง YoY เลือก SPALI MTC CPALL LH BCP
2) หุ้นที่ราคาปรับลงแรง และ Valuation ไม่แพง (PBV ต่ำกว่า -1SD.) สวนทางพื้นฐานที่ยังมีศักยภาพเติบโตได้ เลือก MTC GPSC BGRIM SCGP
3) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์ ถ้าหากเงินเฟ้อสหรัฐชะลอตัวลงมากกว่าที่ตลาดคาด ซึ่งคาดจะหนุนเงินทุนไหลเข้า เลือก BBL AOT PTT
4) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากกระแสถ่ายทอดสดฟุตบอลโลก (20 พ.ย.-18 ธ.ค. 65) ซึ่งคาดกระตุ้นบรรยากาศการบริโภคในช่วงเชียร์บอล เลือก CPALL CENTEL MINT
ช่วงสั้นแนะนำให้หลีกเลี่ยงหรือเพิ่มความระมัดระวังการลงทุน สำหรับกลุ่มที่มีปัจจัยลบกดดันผลประกอบการ และ/หรือ ราคาหุ้น ดังนี้
1) หุ้นเดินเรือ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากอุปทานเรือใหม่ที่เข้ามาและอุปสงค์การขนส่งสินค้าเริ่มชะลอตัวลง
2) หุ้นอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งคาดได้รับผลกระทบจากสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นและผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีของโลกออกมาต่ำกว่าคาด
3) หุ้นโรงกลั่นและปิโตรเคมี หลังคาดงบ 3Q65 อาจได้รับผลกระทบค่าการกลั่น/ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ที่ลดลง และขาดทุนสต็อก
Daily focus
LH 2H65 คาดกำไรจะเติบโตเด่น YoY จากการฟื้นตัวของธุรกิจให้เช่า (มีสินทรัพย์เพิ่มในพอร์ต: Grande Centre Point Space Pattaya ใน 3Q65 และ Terminal 21 Rama 3 ใน 4Q65) และการรับรู้รายได้จาก backlog อีกทั้งยังมีโอกาสสูงที่จะรับรู้กำไรพิเศษจากขายสินทรัพย์
GPSC ช่วงสั้นมองได้ sentiment บวกทั้งจากราคาเชื้อเพลิง (ก๊าซ, น้ำมัน) ที่ปรับลงซึ่งเป็นผลดีต่อต้นทุนการผลิต รวมทั้งแผน PDP ฉบับใหม่และการส่งเสริมโรงงานผลิตแบตเตอรี่รถอีวีทั้งด้านภาษีและเงินอุดหนุน
ข่าวเด่น