คาด SET แกว่งในกรอบ ตลาดรอปัจจัยใหม่ๆ หลังผ่านพ้นช่วงประกาศงบ 2Q26 โดยเฉพาะ Outlook ของ บจ. ในช่วงครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม ดัชนีอาจมีความผันผวนเป็นระยะจากการทยอยขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้นขนาดใหญ่ ส่วนปัจจัยต่างประเทศสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซยังคงตึงเครียด ทำให้ราคาน้ำมันยังเคลื่อนไหวแกว่งตัวอยู่ ประเด็นติดตาม เช้าวันนี้จับตาตัวเลข GDP ไทย 2Q26 หากออกมาดีกว่าคาดอาจช่วยหนุนดัชนีปรับขึ้น ทางเทคนิคดัชนีย่อตัวลง หากยืนเหนือ 1600 ยังมีโอกาสฟื้นได้
ประเด็นสำคัญ
• วันนี้จับตา สศช. เตรียมประกาศ GDP 2Q26 ซึ่ง INVX คาดจะเติบโต 2.3%YoY จากภาคส่งออก การผลิต และการลงทุนที่แข็งแกร่ง โดยหากตัวเลขเร่งตัวดีกว่าคาดจะช่วยหนุนความเชื่อมั่นลงทุนและสร้างโมเมนตัมบวกต่อตลาดหุ้นไทยที่พึ่งพากำลังซื้อในประเทศ มองบวกต่อกลุ่มธนาคาร (KBANK BBL KTB) และกลุ่มค้าปลีก (CPALL CPN)
• วันนี้ติดตามการประชุมของอนุฯ PDP เพื่อพิจารณาทิศทางสำคัญและข้อสรุปของ PDP2026 เช่น สัดส่วนพลังงานสะอาด, การเพิ่มกำลังการผลิต, Direct PPA และการออกแบบระบบไฟฟ้าเพื่อรองรับอุตสาหกรรมในอนาคต มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF GPSC BGRIM GUNKUL)
• บีโอไอเผยเม็ดเงินลงทุนจริง 2Q26 อยู่ที่ 2.5 แสนลบ. เติบโต 31% ดันยอดครึ่งปีแรกทะลุ 5.35 แสนลบ. เพิ่มขึ้น 27% นำโดยกลุ่ม AI และพลังงานสะอาด สะท้อนความเชื่อมั่นต่างชาติแข็งแกร่ง หนุนยอดขายที่ดินนิคมฯ และการใช้ไฟฟ้าเพิ่ม มองบวกต่อกลุ่มนิคม (AMATA WHA) และโรงไฟฟ้า (GULF GPSC WHAUP)
• ผู้ว่าการ ธปท. เผย ธปท. เตรียมยกระดับการกำกับดูแลกลุ่มนอนแบงก์ให้มากขึ้น เพื่อสกัดการเอาเปรียบผู้บริโภคและกันเป็นทางผ่านธุรกรรมสีเทา มองลบต่อกลุ่มไฟแนนซ์ (MTC SAWAD) แต่คาดผลกระทบจะยังจำกัดเพราะทั้งสองบริษัทไม่ได้คิดอัตราดอกเบี้ยเกินกฎหมายกำหนด
• นายกฯ พร้อม 14 บิ๊กเอกชน เดินทางเยือนออสเตรเลีย-นิวซีแลนด์ (17-22 ส.ค. 69) ยกระดับความสัมพันธ์สู่หุ้นส่วนยุทธศาสตร์ ดึงลงทุนกลุ่มพลังงาน เกษตรสมัยใหม่ และดิจิทัล พร้อมเปิดตลาดการค้าใหม่ มองเป็นSentiment บวกต่อกลุ่มพลังงาน อาหาร และค้าปลีกที่ร่วมคณะ (PTT GULF BGRIM BANPU CPF MINT SCC)
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสแกว่งขึ้น หนุนจากภาพรวมกำไร 2Q26 ของ บจ. ที่ดีกว่าตลาดคาด ทำให้เริ่มเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของตลาดหุ้นไทยปี 2026-27 ซึ่งช่วยให้ Valuation ของ SET ยังน่าสนใจเมื่อเทียบภูมิภาค อีกทั้งมีประเด็นบวกติดตาม ได้แก่ การพิจารณาไทยเที่ยวไทยพลัส, การประชุมบอร์ดอนุฯ PDP เพื่อสรุปทิศทาง PDP2026 และการประกาศ GDP 2Q26 ของไทย ซึ่งคาดจะโตแกร่งต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากการลงทุนภาคเอกชนที่เร่งตัวขึ้นและการบริโภคที่ได้อานิสงส์จากไทยช่วยไทยพลัสซึ่งช่วยส่งผ่านโมเมนตัมกำลังซื้อเข้าสู่ 3Q26 อย่างไรก็ดี ยังต้องระวังความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
มอง SET มีโอกาสแกว่งตัวขึ้น รับภาพรวมผลประกอบการ 2Q26 ของ บจ. ที่ดีกว่าคาด หนุนให้มีการปรับเพิ่มเป้ากำไรของ SET ปี 2026-27 ทำให้ Valuation ตลาดยังน่าสนใจ อีกทั้งยังมีปัจจัยบวกติดตามทั้งไทยเที่ยวไทยพลัส, แผน PDP2026 และ GDP 2Q26 ไทย อย่างไรก็ตาม ยังต้องระวังความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ผ่าน 4 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1. Laggard Play ซึ่งราคาหุ้นยังปรับขึ้นช้ากว่า SET สวนทางโมเมนตัมกำไร 2H26 ที่คาดจะเติบโตได้ดีทั้ง YoY และ HoH ทำให้คาดจะเป็นเป้าหมายของเม็ดเงินลงทุนที่จะหมุนเข้ามาเก็งกำไร ได้แก่ AP PR9 SAWAD HMPRO BDMS TU BCH BCPG MTC TIDLOR
2. GDP Play ซึ่งคาดจะเกิดแรงซื้อเก็งกำไร หากรายงานตัวเลข GDP 2Q26 ออกมาเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง ได้แก่ กลุ่มธนาคาร (KBANK BBL KTB), ค้าปลีก (CPALL CPN)
3. Policy Play ซึ่งได้ประโยชน์จากความคืบหน้าผลักดันนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ ได้แก่ มาตรการไทยเที่ยวไทยพลัส (ERW CENTEL AWC CPALL CPN), มาตรการหนุนพลังงานสะอาดอย่างโซลาร์รูฟท็อปและข้อสรุป PDP2026 (GULF GPSC BGRIM GUNKUL WHAUP), การเร่งเบิกจ่ายของหน่วยงานรัฐก่อนปิดปีงบประมาณและร่าง พ.ร.บ. งบฯ ปี 2027 (STECON CK SCC SCCC)
4. High Dividend Play เพื่อสร้างกระแสเงินสดเข้าพอร์ตได้อย่างสม่ำเสมอ โดยเน้นดักการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล ซึ่งคาดให้ Div. Interim Yield >2% (XD ช่วงกลาง ส.ค.- กลาง ก.ย.) ได้แก่ SCCC (XD 18 ส.ค.) ADVANC (XD 19 ส.ค.) SAT (XD 24 ส.ค.) SPALI (XD 25 ส.ค.) TQM (XD 27 ส.ค.) AH (XD 27 ส.ค.) SIRI (XD 27 ส.ค.) PTT
Daily Top Picks
BCP: ปัจจัยสนับสนุนจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ตึงเครียด หนุนราคาน้ำมันปรับขึ้น ขณะที่อุปทานน้ำมันสำเร็จรูปยังคงตึงตัว แนวโน้มผลประกอบการ 3Q26 คงแข็งแกร่งจากค่าการกลั่นที่คาดจะทรงตัวในระดับสูง การรับรู้ผลการดำเนินงานธุรกิจ SAF เต็มไตรมาส และมี Upside ผ่าน OKEA เป้าหมายระยะสั้นที่ 51.25 บาท
GUNKUL: ปัจจัยสนับสนุนจากมาตรการสนับสนุนการติดตั้งโซลาร์รูฟท็อป หลัง สบน. เร่งรัดยื่นขอใช้เงิน พ.ร.ก. กู้เงินฯ 4 แสนลบ. และความคาดหวังต่อความคืบหน้า PDP2026 ในการประชุมอนุฯ PDP วันนี้ แนวโน้มผลประกอบการเป็นบวกต่อเนื่องใน 2H26 ถึง 2027 จาก Backlog ที่แข็งแกร่ง เป้าหมายระยะสั้นที่ 5.40 บาท
ข่าวเด่น