ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องหลังจากปรับฐานทำกำไรลงไปที่ระดับ 2,900 เหรียญ ในช่วง 4 วันก่อนหน้า ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากการที่ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งทำให้ตลาดประเมินว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัวลง นักลงทุนจึงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ ยังคงทรงตัวที่ระดับ 103.59 จุด โดยมีแนวโน้มอ่อนค่าลง ส่วนเงินบาททรงตัวที่ระดับ 33.7 บาท/ดอลลาร์ โดยยังคงอยู่ในสภาวะแข็งค่าต่อเนื่อง และมีแนวโน้มชะลอตัวลง โดยมีกรอบแนวรับอยู่ที่ 33.2 บาท/ดอลลาร์ในส่วนของกองทุนทองคำ SPDR นั้น วันก่อนหน้ามีการซื้อเข้า 3.44 ตัน ปัจจุบันถือครองอยู่ที่ 898.64 ตัน ภาพรวมเดือนมีนาคม มีการขายสุทธิ 5.74 ตัน ขณะที่ภาพรวมตั้งแต่ 1 มกราคมถึงปัจจุบัน มีการซื้อสุทธิ 26.12 ตันนอกจากนี้ ขณะที่ด้านสถานการณ์สงครามการค้ายังคงตึงเครียดอย่างต่อเนื่อง โดยล่าสุด โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศเก็บภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียม 25% จากทุกประเทศทั่วโลก ซึ่งอาจส่งผลให้สงครามการค้าทั่วโลกทวีความรุนแรงมากขึ้น ขณะเดียวกันสถาบันการเงินหลายแห่งได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ความเสี่ยงที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอย โดย JP Morgan ประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีโอกาสประมาณ 40% ที่จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในปี 2568
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมาทดสอบระดับ 2,940 เหรียญอีกครั้ง โดยภาพรวมราคาอยู่ในทิศทาง “Sideway Up” และมีเป้าหมายอยู่ที่ 2,955 เหรียญ บริเวณ All Time High ส่วนราคาทองคำในประเทศยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ และปรับตัวขึ้นมาทดสอบแนวต้านที่ 47,000 บาท แม้จะมีแรงเทขายทำกำไรเข้ามาบ้าง แต่โดยรวมยังคงประเมินว่าราคาทองคำยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ต่อ โดยมีกรอบแนวรับระยะสั้นที่ 2,925 เหรียญ และมีแนวต้านที่ 2,955 เหรียญ
สำหรับ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,927 เหรียญ และแนวต้าน 2,957 เหรียญ และ Gold Comex คาดจะมีกรอบแนวรับ 2,935 เหรียญ และแนวต้าน 2,965 เหรียญ ในส่วนของราคาทองไทยจะมีแนวรับระยะสั้นที่ 46,800 บาท/บาททองคำ และมีแนวต้านระยะสั้นที่ 47,200 บาท/บาททองคำ ยังคงแนะนำให้ซื้อสะสมเมื่อราคาอ่อนตัว
Gold Futures Series G25 จะมีแนวรับที่ระดับ 47,100 บาท และแนวต้านที่ระดับ 47,500 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำให้รอจังหวะซื้อเมื่อราคาย่อตัว ตามกรอบแนวโน้ม “Sideway Up” และแบ่งขายทำกำไรเมื่อราคาขึ้นไปใกล้แนวต้าน ควรระมัดระวังแรงขายทำกำไร และหลีกเลี่ยงการใช้ Leverage มากเกินไป เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ทยอยปิดทำกำไรเป็นรอบๆ เน้นเทรดระยะสั้นลง รอจังหวะเปิดสถานะใหม่เมื่อราคาย่อตัว เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
ยังไม่แนะนำให้ถือสถานะ Short หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น