ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นจากเมื่อวาน หลังจากที่ราคาทองคำร่วงลงไปทำจุดต่ำสุดที่บริเวณ 3,330 เหรียญ ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมาปิดที่ระดับ 3,348 เหรียญ ขณะที่เช้านี้ราคาทองคำเปิดที่ระดับ 3,353 เหรียญ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองคำเริ่มกลับมาทรงตัวในบริเวณแนวรับสำคัญระยะสั้นที่ 3,350 เหรียญ โดยจะมีแนวต้านอยู่ที่ 3,400 เหรียญ ซี่งก่อนหน้านี้ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากข่าวลือที่ว่า "โดนัลด์ ทรัมป์" อาจจะเก็บภาษีทองคำจากประเทศสวิตเซอร์แลนด์ แต่เมื่อรัฐบาลออกมาปฏิเสธข่าวนี้ ทำให้ราคาทองคำกลับสู่สภาวะปกติ ทั้งในตลาด Gold Comex และ Spot โดย Gold Comex กลับมาปิดที่ 3,400 เหรียญ สำหรับเมื่อวานมีตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ Core CPI m/m และ CPI m/m ออกมาใกล้เคียงจากที่คาดการณ์ ขณะที่ CPI y/y ออกมาลดลงจากที่คาดการณ์ ทำให้หลายฝ่ายคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจจะลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ซึ่งสอดคล้องกับที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ให้ความเห็นว่า เฟดควรพิจารณาลดดอกเบี้ยถึง 0.50% ในเดือนกันยายน เพราะหากเฟดเห็นข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอฉบับแก้ไขเร็วกว่านี้ ก็อาจจะลดดอกเบี้ยไปตั้งแต่เดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคมแล้ว ซึ่งแสดงถึงภาพรวมเศรษฐกิจที่น่ากังวลขณะที่ด้านสงครามการค้า การเจรจาการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ยังไม่สามารถหาข้อสรุปได้ และขยายเวลาออกไปอีก 90 วัน จนถึงวันที่ 10 พ.ย. ในขณะที่อินเดียถูกพิจารณาเพิ่มภาษีอีก 25% รวมเป็น 50% ถือเป็นประเทศที่โดนภาษีทรัมป์สูงสุดในโลก เนื่องจากรัฐบาลอินเดีย ยังคงมีการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซียโดยตรงหรือโดยอ้อม อย่างไรก็ดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ และประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน ผู้นำรัสเซีย มีกำหนดจะพบกันที่รัฐอะแลสกาในวันศุกร์นี้ เพื่อหารือเกี่ยวกับการยุติสงครามในยูเครน โดยหากการประชุมในวันศุกร์นำไปสู่หยุดยิงหรือแม้แต่ทำให้ข้อตกลงสันติภาพในยูเครนเข้าใกล้ความเป็นจริงมากขึ้น ปธน.ทรัมป์ก็อาจระงับมาตรการภาษีทุติยภูมิ (Secondary Tariffs) ที่ประกาศเรียกเก็บจากอินเดียเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ก่อนที่มาตรการจะมีผลบังคับใช้ในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า ในส่วนของกองทุนทองคำ SPDR เมื่อวานนี้ไม่เปลี่ยนแปลง ปัจจุบันถือครองที่ 964.22 ตัน ขณะที่นักวิเคราะห์จากธนาคาร ING คาดการณ์ว่าทองคำจะทำลายสถิติสูงสุดเดิมในไม่ช้า นักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์ราคาทองคำในไตรมาส 4: อยู่ที่ 3,450 เหรียญ และไตรมาสแรกของปีหน้า: คาดว่าราคาทองคำจะพุ่งสูงกว่า 3,500 เหรียญ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้น 0.01 % มาอยู่ที่ระดับ 4.3% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ปรับตัวลดลง -0.04 % มาอยู่ที่ระดับ 3.737% โดยที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี มากกว่า 2 ปี เท่ากับ 0.56% ขณะที่ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 1% ในวันอังคาร ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สำหรับวันนี้ติดตามการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) คาดว่ามีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 1.75% ขณะที่ค่าเงินบาทกลับมาทรงตัวที่บริเวณ 32.33 บาทต่อดอลลาร์หลังจากที่สัปดาห์ก่อนหน้าลงไปถึง 32.10 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นแนวรับสำคัญ ขณะที่ราคาทองไทยคาดว่าจะทรงตัวอยู่ที่ 51,000 บาท ซึ่งถือเป็นแนวรับสำคัญระยะสั้น หลังจากที่สัปดาห์ที่แล้วราคาทองไทยปรับตัวขึ้นก่อนจะปรับตัวลดลงมาจากการที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ภาพรวมราคาทองคำยังคงเคลื่อนตัวอยู่ในทิศทาง Sideways โดยวันนี้คาดว่าจะมีกรอบแนวรับที่ระดับ 3,335 เหรียญ และแนวต้านที่ระดับ 3,380 เหรียญ
สำหรับ Gold Online Futures คาดจะมีกรอบแนวรับ 3,360 เหรียญ และแนวต้าน 3,405 เหรียญ และ Gold Comex คาดจะมีกรอบแนวรับ 3,385 เหรียญ และแนวต้าน 3,430 เหรียญ ในส่วนของราคาทองไทยจะมีแนวรับระยะสั้นที่ 50,900 บาท/บาททองคำ และมีแนวต้านระยะสั้นที่ 51,500 บาท/บาททองคำ
Gold Futures Series Q25 จะมีแนวรับที่ระดับ 51,450 บาท และแนวต้านที่ระดับ 52,000 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้น การวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
ระยะสั้นแนะนำให้ซื้อขายในกรอบ ตามแนวโน้ม “Sideways” ปรับฐาน รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว และแบ่งขายปิดทำกำไรตามกรอบแนวต้าน ทั้งนี้ ควรระมัดระวังความผันผวนของราคา แต่ในภาพรยะยยาวทองคำยังถือว่าอยู่ในกรอบทิศทางขาขึ้น
-นักลงทุนที่ถือ Long Position
ทยอยปิดทำกำไรเป็นรอบๆ เน้นเทรดระยะสั้นลง รอจังหวะเปิดสถานะใหม่เมื่อราคาย่อตัว เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
ยังไม่แนะนำให้ถือสถานะ Short หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น