ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำยังคงผันผวนจากการเจรจาระหว่าง สหรัฐฯ-อิหร่าน โดยเมื่อวานนี้ฟื้นตัวขึ้นมาบริเวณ 4,190 เหรียญ เพิ่มขึ้นราว 0.9% แต่ราคาทองคำปรับตัวลงมาเช้านี้ที่บริเวณ 4,150 เหรียญ แม้ว่าจะได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าการเจรจาระหว่าง สหรัฐฯ–อิหร่าน ซึ่งช่วยลดความกังวลด้านพลังงาน หลังมีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และอนุญาตให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ำมันชั่วคราว 60 วัน จนถึงวันที่ 21 สิงหาคม ส่งผลให้ Brent Oil ปรับตัวลดลงสู่ระดับ 77.60 เหรียญ
อย่างไรก็ตาม ตลาดกลับมาให้น้ำหนักกับประเด็น เฟดและอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น หลังเริ่มมีมุมมองจาก BofA Global Research คาดว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยรวม 75 bps ในปี 2026 ส่งผลให้ ดัชนีดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นสู่ระดับ 101.81 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี และ 10 ปี ยังคงทรงตัวในระดับสูงที่ 4.21% และ 4.50% ตามลำดับ ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่กดดันทองคำในระยะสั้น
โดยภาพรวมถึงแม้ทองคำจะฟื้นตัวขึ้นมาได้ แต่ภาพรวมยังคงถูกกดดันจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและแนวโน้มดอกเบี้ย ทำให้ตลาดยังรอความชัดเจนของตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินของเฟดต่อไป
ขณะที่กองทุนทองคำ SPDR วันก่อนหน้าซื้อเข้า 1.71 ตัน ปัจจุบันถือครองที่ 1,022.2 ตัน ภาพรวมเดือนมิถุนายนขายออก 6.95 ตัน | ขณะที่ปีนี้ ตั้งแต่ 1 ม.ค. - ปัจจุบัน ขายสุทธิ 49.80 ตัน
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงทั้งระยะสั้น กลาง และยาว โดยการฟื้นตัวรอบนี้ยังถูกมองว่าเป็นเพียง Technical Rebound ภายใต้กรอบ “Sideway Down” ภาพรวมยังคงเป็นการปรับฐาน โดยโมเมนตัมหลักยังอยู่ฝั่งขาย นักลงทุนจึงควรรอการยืนยันการสร้างฐานราคาที่ชัดเจนก่อน ขณะที่ระยะสั้นยังต้องระมัดระวังแรงขายทำกำไรที่อาจกดดันราคาได้ต่อเนื่อง
ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,100 เหรียญ และ 4,050 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,230 เหรียญ และ 4,280 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 64,200 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 65,500 บาท
สำหรับ Gold COMEX (GCEQ26) แนวรับอยู่ที่ 4,120 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,250 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOM26) แนวรับอยู่ที่ 4,105 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,235 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10M26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 64,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 65,800 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำซื้อขายในกรอบ "Sideway Down" และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น