ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำกลับมาปรับตัวลดลงและหลุดระดับ 4,000 เหรียญ อีกครั้ง ท่ามกลางสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยืดเยื้อต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 ขณะที่การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซแทบหยุดชะงัก และยังมีการโจมตีฐานทัพสำคัญในตะวันออกกลาง รวมถึงความตึงเครียดบริเวณช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญ ส่งผลให้ราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูง และตลาดกลับมากังวลว่าเงินเฟ้ออาจเร่งตัวอีกครั้ง
ปัจจัยดังกล่าวทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อโอกาสที่ เฟดอาจกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเจ้าหน้าที่เฟดยังส่งสัญญาณระมัดระวังต่อเงินเฟ้อและยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าแรงกดดันเงินเฟ้อเริ่มคลี่คลาย เพราะราคาน้ำมันกลับมาปรับขึ้นอีกครั้ง ขณะที่ CME FedWatch ให้น้ำหนักมากกว่า 50% ขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน ก.ย.
ด้านดัชนีดอลลาร์ แข็งค่าขึ้นจากบริเวณ 100.7 จุด จากข้อมูลตลาดแรงงานที่ยังแข็งแกร่ง แม้ยอดค้าปลีกชะลอตัว ส่งผลให้ดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำในระยะสั้น
วิเคราะห์ว่า ราคาทองคำระยะสั้นยังเผชิญแรงกดดันจาก ราคาน้ำมัน และดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่า รวมถึงความกังวลว่าเฟดอาจกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม แม้ภาพระยะสั้นยังเป็นขาลง แต่สถาบันการเงิน Fidelity ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อทองคำในระยะยาว และแนะนำทยอยเพิ่มน้ำหนักการลงทุน เพื่อรับแนวโน้มขาขึ้นที่คาดว่าจะกลับมาในปี 2027
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideways Down หลังหลุดแนวรับจิตวิทยา 4,000 เหรียญ ทำให้โมเมนตัมฝั่งขายกลับมาได้เปรียบ วิเคราะห์ว่า การปรับฐานรอบนี้เริ่มเข้าสู่ช่วงปลายของแนวโน้มขาลง แม้ยังไม่สามารถยืนยันจุดสิ้นสุดได้ ขณะที่แนวรับสำคัญบริเวณ 3,950 เหรียญ ยังมีความเสี่ยงที่จะถูกทดสอบหรือหลุดลง โดยมีแนวรับถัดไปบริเวณ 3,800 เหรียญ
วิเคราะห์ว่า นักลงทุนระยะยาวที่มีเงินเย็นสามารถทยอยสะสมเมื่อราคาปรับลดลงทุก ๆ ประมาณ 50 เหรียญ ส่วนการลงทุนระยะสั้นควรเน้นเก็งกำไรเข้าออกอย่างรวดเร็ว โดยให้น้ำหนักฝั่ง Short สลับ Long ตามจังหวะราคา พร้อมกำหนดจุด Stop Loss อย่างเคร่งครัด
ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 3,950 เหรียญ และ 3,900 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,030 เหรียญ และ 4,080 เหรียญ ส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 62,500 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 63,800 บาท
สำหรับ Gold COMEX (GCEQ26) แนวรับอยู่ที่ 3,955 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,035 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 3,995 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,075 เหรียญ ส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10Q26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 63,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 64,300 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำซื้อขายในกรอบ "Sideway Down" และพิจารณาการลดสถานะการซื้อลง รอให้เกิดสัญญาณกลับตัวตามกรอบแนวรับ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่ราคาอาจปรับตัวลงต่อ พร้อมบริหารความเสี่ยง
- นักลงทุนที่ถือ Long Position
ลดสถานะการซื้อ หรือ Long position ในระยะสั้นต้องระมัดระวังแรงขาย เนื่องจากอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาอาจจะขึ้นเพื่อลงต่อจนกว่าจะสร้างฐานราคาใหม่ได้
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
แนะนำแบ่งปิดกำไรตามรอบ หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น