ทิศทางราคาทองคำ
ราคาทองคำยังคงฟื้นตัวในระยะสั้น หลังสามารถผ่านแนวต้านสำคัญบริเวณ 4,150 เหรียญ โดยเมื่อวันศุกร์ราคาปรับขึ้นทำจุดสูงสุดบริเวณ 4,370 เหรียญ ก่อนเผชิญแรงขายทำกำไร ขณะที่เช้าวันนี้อ่อนตัวลงมาเคลื่อนไหวบริเวณ 4,320 เหรียญ
แรงหนุนหลักมาจากความคืบหน้าของการเจรจาในช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ยังไม่ได้ข้อสรุปที่ชัดเจนและภาพรวมยังมีความเสี่ยงสูง รวมถึงตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลง ส่งผลให้ตลาดลดน้ำหนักต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด โดย CME FedWatch ประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 55% เหลือ 44% ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง โดย WTI อยู่บริเวณ 79 เหรียญต่อบาร์เรล และ Brent อยู่บริเวณ 87 เหรียญต่อบาร์เรล ขณะที่ส่วนต่างราคายังมากกว่า 5 เหรียญ สะท้อนว่าต้นทุนด้านพลังงานยังอยู่ในระดับสูง และแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจยังไม่คลี่คลายทั้งหมด ซึ่งอาจจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ
ด้านแรงซื้อจากธนาคารกลางทั่วโลกยังเป็นปัจจัยหนุนที่ชัดเจน โดยล่าสุด ธนาคารกลางจีนเพิ่มทองคำสำรองอีกประมาณ 20 ตัน ในเดือนกรกฎาคม นับเป็นการซื้อเพิ่มติดต่อกันเป็นเดือนที่ 21 สะท้อนว่าอุปสงค์ระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เงินลงทุนในกองทุน ETF เริ่มไหลกลับ โดย SPDR ซื้อทองคำเพิ่ม 2.82 ตัน ส่งผลให้ถือครอง 1,017.54 ตัน และเดือนสิงหาคมซื้อสุทธิ 9.67 ตัน
สัปดาห์นี้ตลาดจับตา CPI และ PPI สหรัฐฯ เพื่อประเมินว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจะชะลอลงตามตลาดแรงงานหรือไม่ โดย วิเคราะห์ว่า หากตัวเลขเงินเฟ้อไม่เร่งตัวขึ้น จะช่วยลดความกังวลต่อการขึ้นดอกเบี้ย และเป็นแรงหนุนให้ทองคำรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้ต่อ
วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค
ในเชิงเทคนิค ราคาทองคำยังคงมีทิศทางฟื้นตัวในระยะสั้น หลังสามารถผ่านแนวต้านเดิมและปรับขึ้นทำ New High ที่ 4,370 เหรียญ ก่อนย่อตัวลง โดยภาพรวมยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะ Uptrend
วิเคราะห์ว่า ตราบใดที่ราคายังสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญบริเวณ 4,300 เหรียญ ได้ โครงสร้างขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งและมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ อย่างไรก็ตาม ราคาปรับขึ้นกว่า 260 เหรียญ ภายในสัปดาห์ที่ผ่านมา จึงต้องระมัดระวังแรงขายทำกำไรในระยะสั้น
ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคำตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,300 เหรียญ และ 4,250 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,360 เหรียญ และ 4,400 เหรียญส่วน ทองคำในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 67,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 68,000 บาท
สำหรับ Gold COMEX (GCV26) แนวรับอยู่ที่ 4,325 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,385 เหรียญ ด้าน Gold Online Futures (GOU26) แนวรับอยู่ที่ 4,330 เหรียญ และแนวต้านอยู่ที่ 4,390 เหรียญส่วน Gold Futures 10 บาท (GF10Q26) แนวรับอยู่ที่ระดับ 67,400 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 68,400 บาท
โดยเน้นย้ำนักลงทุนว่า ราคาทองคำและราคาฟิวเจอร์สอาจจะแตกต่าง ดังนั้นการวิเคราะห์หรือ Arbitrage จะต้องใช้ความเข้าใจอย่างลึกซึ้ง
กลยุทธ์การลงทุนในวันนี้
แนะนำ ทยอยเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวใกล้แนวรับ ตามแนวโน้ม Uptrend โดยหลีกเลี่ยงการไล่ราคา และควรแบ่งไม้เข้าซื้อเพื่อบริหารต้นทุน พร้อมระมัดระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้น หลังราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว
-นักลงทุนที่ถือ Long Position
ทยอยปิดทำกำไรเป็นรอบๆ เน้นเทรดระยะสั้นลง รอจังหวะเปิดสถานะใหม่เมื่อราคาย่อตัว เฝ้าติดตามราคาทองคำระหว่างวัน
- นักลงทุนที่ถือ Short Position
ยังไม่แนะนำให้ถือสถานะ Short หากเปิดสถานะใหม่ควรรอเปิดสถานะบริเวณแนวต้าน และมีจุด Stop Loss ทุกครั้ง
ข่าวเด่น